Chute brutale en cours de séance ! Plusieurs actions viennent de plafonner ! L'argent s'effondre

Prix de l’or et de l’argent, à nouveau en chute libre !

Aujourd’hui, le prix de l’argent spot chute brutalement. En cours de séance, l’argent spot a enregistré une baisse de plus de 16 %, l’or spot a également chuté de plus de 3 %.

Les actions liées à l’or du marché A ont également fortement reculé. Au moment de la rédaction de cet article par les journalistes de Securities China, Silver Mine, Hunan Silver, Hunan Gold ont tous plafonné à la baisse, le Gold du Sichuan approche du plafonnement à la baisse, YuGuang Gold Lead, Xiaocheng Technology, Xingye Silver Tin, Zhaojin Gold, China Gold ont tous fortement chuté.

Une institution a déclaré qu’actuellement, l’humeur du marché des métaux précieux reste instable, une forte volatilité pourrait perdurer pendant un certain temps.

Or, argent en chute libre

Récemment, les prix de l’or et de l’argent ont connu une véritable “montagne russe”, avec une montée et une chute spectaculaires. Cette transition rapide a fait dire aux participants du marché que leur “cœur s’accélérait”.

Le 5 février, en cours de séance, les prix de l’or et de l’argent ont de nouveau connu une chute brutale. L’argent spot a chuté de plus de 16 % à un moment donné, passant sous la barre des 74 dollars/once, effaçant presque la reprise des deux derniers jours ; l’or spot a également chuté de plus de 3 %, passant brièvement sous la barre des 4800 dollars/once.

Au moment de la rédaction par les journalistes de Securities China, les prix de l’or et de l’argent se sont quelque peu stabilisés, l’argent spot a chuté de 13,75 % à 76,496 dollars/once, l’or spot a baissé de 2,03 % à 4867,5 dollars/once ; côté futures, les contrats à terme sur l’argent COMEX et l’or COMEX ont respectivement chuté de 9,16 % et 1,41 %.

Selon les informations, le président du comité bancaire du Sénat américain, Tim Scott, a déclaré que la probabilité que Kevin Warsh, le candidat de Trump à la présidence de la Fed, soit confirmé par le Sénat est de 100 %. Scott a indiqué qu’il croyait que Thom Tillis (sénateur républicain du comité bancaire du Sénat) voterait pour confirmer la nomination de Warsh une fois la question de Jerome Powell résolue.

Christopher Wong, stratégiste de Oversea-Chinese Banking Corporation, a déclaré : « La majorité des actifs, y compris les marchés boursiers régionaux et les métaux, semblent avoir perdu leur dynamisme. Cela met en évidence la vulnérabilité de l’humeur du marché et crée un cercle vicieux dans un environnement de liquidité faible. »

Le mois dernier, les prix des métaux précieux ont fortement augmenté en raison de la spéculation, des turbulences géopolitiques et des inquiétudes concernant l’indépendance de la Réserve fédérale américaine. Cependant, cette hausse a été brutalement interrompue vendredi dernier. Le prix de l’argent a enregistré la plus grande chute en une seule journée de l’histoire, tandis que l’or a connu sa plus forte baisse depuis 2013.

Le marché évalue actuellement l’impact potentiel de la nomination de Kevin Warsh à la présidence de la Fed. Le président américain Donald Trump a déclaré mercredi qu’il ne le nommerait pas si Warsh avait exprimé une volonté d’augmenter les taux.

Trump a indiqué que la baisse des taux de la Fed “n’avait pas beaucoup de suspense” car “nos taux sont trop élevés”, mais que “nous sommes à nouveau un pays riche”. Lorsqu’on lui a demandé si Warsh comprenait que le président américain souhaitait qu’il baisse le taux de référence, Trump a répondu : « Je pense qu’il comprend, mais je pense qu’il voulait aussi le faire. » Ces déclarations de Trump pourraient être évoquées lors du processus de confirmation de Warsh, et l’indépendance de la Fed pourrait devenir un enjeu central dans cette procédure.

Institutions : une forte volatilité à court terme pourrait perdurer

Récemment, le marché de l’argent a connu une volatilité marquée, avec des hausses et des baisses spectaculaires, dont l’intensité s’est largement éloignée des fondamentaux à court terme, étant davantage le résultat de l’humeur du marché et des comportements de spéculation. Sur le plan fondamental, la structure de l’offre et de la demande mondiales en argent n’a pas connu de changements majeurs ces dernières semaines : malgré une demande industrielle soutenue et un déficit physique persistant, ces facteurs constituent plutôt un support à moyen et long terme, plutôt qu’une cause directe de fluctuations extrêmes à court terme.

Guoxin Futures a déclaré que cette chute historique a complètement remodelé l’écosystème à court terme du marché des métaux précieux, marquant la fin d’une tendance unidirectionnelle fluide. Le marché entre dans une nouvelle phase dominée par une incertitude accrue et une volatilité normalisée. La logique de conduite est passée d’une simple “politique accommodante et de refuge” à une bataille féroce entre facteurs haussiers et baissiers : à long terme, les risques géopolitiques et la demande des banques centrales pour l’or dans le cadre de la dédollarisation restent des soutiens structurels ; mais à court terme, l’incertitude politique liée au changement de leadership à la Fed sera le principal facteur de fluctuations violentes des prix. La nomination de Warsh et ses orientations potentielles de politique obligent le marché à réévaluer les attentes d’une politique extrêmement accommodante.

Shenwan Hongyuan Futures a indiqué que cette nomination de Warsh a provoqué la prise de bénéfices, entraînant une fuite en avant des fonds à effet de levier, ce qui a amplifié la volatilité du marché. À court terme, la volatilité s’accentue, bien que l’argent ait déjà subi une forte correction, le ratio or/argent restant à un niveau bas, et le prix de l’argent devrait rester sous pression. Il est conseillé de rester en mode d’observation temporaire. Pour l’or, la volatilité à court terme s’intensifie également, il est recommandé de patienter, et après une correction suffisante, l’or devrait reprendre une tendance à la hausse stable.

Guoxin Futures recommande qu’à court terme, les investisseurs adoptent une attitude prudente. La logique d’investissement à long terme dans l’or n’a pas été remise en question, mais dans un contexte de forte volatilité, il est conseillé de ne conserver qu’une position légère en or haussier pour maintenir un contact avec la tendance à long terme, plutôt que de spéculer sur des fluctuations à court terme. En raison de leur plus grande propension à la spéculation, le risque des métaux du groupe du platine et du palladium a été considérablement accru, la participation doit être extrêmement prudente, avec la possibilité de réduire rapidement la position ou de passer en mode d’observation.

« Le prix à terme de l’argent a franchi le niveau de support clé précédent, une correction en oscillation pourrait se poursuivre à court terme, l’humeur du marché reste instable, une forte volatilité pourrait perdurer. Il faut surveiller les données macroéconomiques, les événements géopolitiques et les changements de politique monétaire internationale. » a écrit Guojin Futures dans son rapport.

Les analystes de Standard Chartered, Sudakshina Unnikrishnan et autres, ont écrit dans un rapport : « Avant que les perspectives de politique monétaire ne deviennent plus claires, la volatilité des prix pourrait continuer. Une partie de cette volatilité à court terme provient des rachats par les investisseurs de leurs positions dans les produits négociés en bourse, mais les facteurs structurels restent intacts, et nous prévoyons toujours une reprise des prix. »

Ewa Manthey, stratégiste en matières premières chez ING, a déclaré : « Bien que la volatilité à court terme puisse continuer, nous pensons que cette tendance est une correction alimentée par un ajustement de position, et non un retournement structurel. Dans les semaines à venir, la vitesse et la durabilité de toute hausse supplémentaire seront influencées par la tendance du dollar, les anticipations de taux d’intérêt et le sentiment de risque. Les métaux précieux sont plus susceptibles de progresser à un rythme plus stable, plutôt que de connaître une explosion comme au cours des trois derniers mois. »

（Source : Securities China）