Simulation du bassin de l'ancre

Aujourd’hui, j’ai vu sur Jisilu un exemple concret d’un livreur de colis, avec un capital de plus de 300 000 RMB, qui fait tout : actions, futures, options, trading fréquent, un trader impulsif typique. Travaillant dur pour livrer des colis, il gagne environ 10 000 RMB par mois, ce qui n’est souvent pas suffisant pour couvrir ses pertes en trading.

Un utilisateur bien intentionné a souligné le problème, mais le livreur a répondu qu’il était adulte et qu’il savait ce qu’il faisait. Je suppose qu’il veut tenter sa chance, transformer un vélo en moto ? J’avais aussi envie de lui dire quelques mots, mais la logique est toujours monotone et ennuyeuse, je ne peux pas non plus sortir quelque chose d’original, et comme je ne frappe pas à sa porte, je ne peux pas intervenir dans le destin des autres.

Même si mon niveau d’investissement est encore très basique, face à un marché incertain, je me sens parfois impuissant, mais je crois que l’investissement axé sur la valeur est la bonne voie. Même si je ne peux pas faire fortune, je peux probablement continuer sur cette voie. C’est pourquoi j’ai décidé de créer un simulateur de portefeuille similaire à un portefeuille à faible volatilité et dividendes, pour tester ma philosophie d’investissement. Je vais suivre cela à long terme, avec des mises à jour régulières. Ce simulateur de portefeuille a des chevauchements avec mon portefeuille réel, mais je n’y inclurai pas de transactions à haut risque ou à faible liquidité. Lorsqu’il y a des transactions, je mettrai à jour en temps réel les détails, et à la fin de chaque mois, je ferai une revue de la performance du portefeuille. Voici une présentation du portefeuille :

Objectif : faible recul, faible rotation, rendement modéré, détention à long terme, adapté aux salariés et aux retraités.

Philosophie d’investissement : détenir à long terme des actifs à dividendes, et allouer une partie à des actifs flexibles à long cycle.

Stratégie d’investissement :

• Ajuster la proportion d’actifs à dividendes et d’actifs flexibles en fonction de la macroéconomie et des tendances du marché.
• Diversifier avec 10 à 20 titres, avec des positions de 5 %, 10 % ou 20 %.
• Acheter lorsque les actions sont bonnes, à un bon prix, et au bon moment, en satisfaisant au moins deux de ces conditions.

Détails des transactions :
Le 5 février 2026, achat de 10 % de Zhongshang Media à un prix de clôture de 7,41 RMB ; achat de 10 % de China Civil Aviation Information Network à un prix de clôture de 10,67 RMB.

Motifs d’achat :
Zhongshang Media détient 70 % de parts de marché dans le domaine étroit de la publicité par ascenseur, en train d’acquérir son principal concurrent, Xin Chao Media. Zhongshang monopolise les meilleures ressources publicitaires pour ascenseurs et contrôle déjà la tarification dans ce secteur. Son PER actuel de 20 fois n’est pas bon marché, mais son rendement en dividendes d’environ 5 % est attractif. Le marché commence à spéculer sur le cycle économique, avec une reprise progressive dans l’immobilier et la consommation discrétionnaire. L’inflation est en hausse, et Zhongshang Media, en tant qu’infrastructure de consommation, bénéficiera de l’inflation.

China Civil Aviation Information Network fournit des services d’information aux aéroports et compagnies aériennes. On peut la voir comme un département informatique public. Ses avantages et inconvénients ont été décrits dans un article précédent. C’est une infrastructure essentielle pour le transport civil, qui bénéficiera d’une croissance lente du trafic aérien. Son modèle léger, basé sur la vente de services, assure un flux constant de cash-flow. La société vient de changer de président, et la question est de savoir si la baisse de dividendes, souvent critiquée, va se transformer en opportunité.

Portefeuille : 10 % Zhongshang Media, 10 % China Civil Aviation Information Network

PS : En réalité, j’aimerais beaucoup ajouter China International Trade à ce portefeuille. Depuis la dernière fois où je l’ai partagé, il a déjà augmenté de 10 points. Ce type d’action stable est difficile à faire continuer à monter, alors je ne vais pas inviter tout le monde à acheter.