Nine Energy Service poursuit une restructuration préemballée du chapitre 11 pour réduire sa charge de dette

Nine Energy Service, Inc., un fournisseur de solutions complètes pour le secteur pétrolier, a lancé une procédure de faillite structurée en vertu du chapitre 11 auprès du tribunal de faillite du district sud du Texas. Cette démarche représente un effort stratégique pour rationaliser la structure du capital de l’entreprise et réduire significativement ses obligations financières. Cette restructuration préemballée permet à l’entreprise de fonctionner avec une plus grande flexibilité financière tout en achevant le processus de réorganisation.

Élimination stratégique de la dette et réduction annuelle des intérêts

Le plan de restructuration vise à supprimer environ 320 millions de dollars d’obligations garanties senior, ce qui réduira considérablement la charge de service de la dette de l’entreprise. En éliminant cette dette importante, Nine Energy prévoit une économie d’environ 40 millions de dollars par an en intérêts, une réduction significative qui améliorera la trésorerie et la durabilité financière. La direction de l’entreprise a déjà commencé à faire avancer le plan de restructuration par le biais de procédures de vote préliminaires, positionnant l’organisation pour une sortie rapide de la protection contre la faillite.

Cadre de financement complet pendant la restructuration

Pour maintenir des opérations ininterrompues tout au long du processus du chapitre 11, Nine Energy a obtenu un engagement pour un financement DIP (debtor-in-possession) de 125 millions de dollars de la part de son fournisseur de crédit basé sur les actifs existants (ABL). Ce financement garantit que l’entreprise peut continuer à servir ses clients et à gérer ses opérations sans interruption. De plus, le même prêteur ABL a promis une facilité de sortie de 135 millions de dollars, qui soutiendra Nine Energy lors de sa sortie du chapitre 11 et apportera une stabilité lors de la transition vers des opérations normales.

Calendrier et portée géographique

Nine Energy prévoit de traverser l’ensemble du processus de restructuration et de sortir du chapitre 11 en 45 jours, ce qui témoigne de l’efficacité de la procédure préemballée. Il est important de noter que les opérations internationales de l’entreprise dans des régions en dehors des États-Unis et du Canada restent en dehors du cadre de cette procédure de faillite, permettant à ces segments d’activité de continuer sans interruption.

La restructuration positionne Nine Energy pour émerger en tant qu’organisation plus légère et plus efficace, avec des obligations de dette considérablement réduites et des indicateurs financiers améliorés — des avantages cruciaux dans un marché concurrentiel des services pétroliers.