Volatilité du marché en hausse ! Les bourses de contrats à terme renforcent continuellement la surveillance réglementaire

Récemment, en raison de la situation au Moyen-Orient, les fluctuations des produits liés à la chimie intérieure ont été très importantes. Afin de prévenir les risques de marché, les bourses à terme renforcent continuellement leur supervision, en poursuivant des actions strictes contre les transactions anormales, les comptes liés à un contrôle réel et autres comportements illégaux.

La Bourse de Shanghai renforce la gestion des comptes liés à un contrôle réel

Le 17 mars, la Bourse de Shanghai a publié une annonce indiquant qu’un groupe de comptes liés à un contrôle réel avait dépassé la limite de volume d’ouverture de position intra-journée sur certains contrats, atteignant le seuil de traitement de la bourse. Conformément aux règlements, la bourse a décidé d’imposer des mesures de restriction d’ouverture de position à l’encontre des clients concernés sur ces contrats.

D’après le contenu de la supervision, la Bourse de Shanghai accorde une attention particulière à la gestion des comptes liés à un contrôle réel, avec le plus grand nombre de cas traités en auto-supervision. Au moment de la rédaction, le 18 mars, la bourse avait publié 9 avis concernant la restriction d’ouverture de position pour certains clients, tous liés à des violations concernant ces comptes.

L’annonce de la Bourse de Shanghai montre qu’elle continue à renforcer la prévention des risques, à renforcer la supervision de première ligne, à normaliser les comportements de trading à terme, et à protéger les droits légitimes des participants au marché. En février de cette année, en matière de gestion des transactions anormales, 83 cas ont été traités, dont 21 pour auto-trading excessif, 16 pour annulations fréquentes, 1 pour annulation de grande valeur, 45 pour ouverture de position intra-journée excessive, tous signalés aux membres pour alerte. Des mesures de restriction d’ouverture de position ont été prises pour 45 groupes de comptes liés à un contrôle réel, avec une annonce à l’échelle du marché. Concernant la reconnaissance et la coopération sur ces comptes, 714 clients dans 323 groupes ont été identifiés comme liés à un contrôle réel, et 75 clients dans 35 groupes ont été soumis à une enquête de contrôle. La bourse a également rappelé aux traders de faire attention aux risques de conformité lors de leurs transactions quotidiennes et de déclarer leurs comptes liés à un contrôle réel.

Des cas de transfert de fonds par opérations fictives ou de manipulation sont fréquents

Dans d’autres annonces de bourses à terme, on peut voir que des comportements graves de violation des règles surviennent occasionnellement sur le marché à terme.

L’annonce de la Zhengzhou Commodity Exchange indique qu’en février, elle a traité 7 cas de transactions anormales, dont 4 pour auto-trading, 3 pour annulations fréquentes. Les clients concernés ont été alertés par les membres. Six cas de violation des règles d’auto-discipline de la bourse ont été traités, dont 2 pour gestion de positions, 2 pour transfert de fonds par opérations fictives, 1 pour perturbation de l’ordre du marché, et 1 pour transaction entre comptes contrôlés pour transférer des fonds. Treize clients impliqués ont reçu des avertissements, des critiques publiques, une suspension d’ouverture de position, et la confiscation des gains illicites, avec enregistrement dans la base de données de crédibilité du marché des valeurs mobilières et des produits dérivés.

De son côté, la Dalian Commodity Exchange a traité 6 cas d’anomalies en février, dont 6 pour auto-trading excessif, avec des alertes téléphoniques aux clients concernés. Elle a également enquêté sur 7 pistes de transactions illégales, notamment 5 pour transfert de fonds par opérations convenues, et 2 pour auto-trading ou manipulation de prix. Des mesures appropriées ont été prises à l’encontre des clients impliqués.

En outre, en février, la Guangzhou Futures Exchange a traité 8 cas d’anomalies, dont 3 pour auto-trading excessif, 1 pour annulations fréquentes, 4 pour grandes annulations, avec des alertes téléphoniques aux clients ou groupes contrôlés. Trois pistes de violation ont été identifiées, notamment pour auto-trading affectant le prix des contrats, avec des enquêtes menées auprès des clients concernés.

Correction : Yang Shuxin