Plusieurs personnes ont remarqué que le modèle log-périodique ne capture pas la baisse actuelle. J'ai demandé si un 6e pic pourrait l'expliquer. Mais ce n'est pas le cas.

Le modèle amorti à 5 pics prédit le prix actuel à ~$156k — le prix réel est ~$71k, un écart de 0,28 dex.

L'ajout de la 6e composante (ω ≈ 5,15, correspondant à un cycle sub-harmonique plus long avec λ ≈ 3,4), améliore marginalement le R² global de 0,751 à 0,797, mais à ce moment précis, cela rend la prédiction pire, non meilleure — cela pousse en fait le modèle à prédire ~$175k.

Deux interprétations possibles, aucune ne nécessitant l'ajout de paramètres :

1) Bruit pur. Le résidu inexpliqué du modèle a σ ≈ 0,15 dex. Une baisse de −0,28 dex est environ 1,9σ — importante mais pas extraordinaire. Elle se situe dans la plage des fluctuations que le modèle a observées auparavant (correction de 2019, effondrement de mi-2022).

2) Choc macro. La baisse actuelle coïncide avec un mouvement large d'aversion au risque sur les marchés mondiaux (incertitude tarifaire, vente massive d'actions). Les chocs externes de ce type ne figurent pas dans le modèle par construction — la structure log-périodique capture la dynamique des cycles endogènes, non les événements macro exogènes.