Indicateurs on-chain pour identifier le plancher des crypto-monnaies : Glassnode révèle la vérité des cycles de marché

La détermination du point le plus bas sur le marché des cryptomonnaies est l’un des plus grands défis pour de nombreux investisseurs. En particulier dans un marché baissier, il est difficile de juger du bon moment pour acheter. Cependant, en utilisant les indicateurs on-chain fournis par Glassnode, il est possible d’identifier avec une précision étonnante les points bas lors des cycles passés du marché.

Analyse du sentiment du marché à partir de l’offre de profits et de pertes

Actuellement, le Bitcoin se trouve dans une situation intéressante avec 11,1 millions de BTC en profit et 8,9 millions de BTC en perte. La façon dont ces deux groupes évoluent peut donner un signal sur le changement de cycle du marché.

L’indicateur on-chain « offre de BTC en profit versus offre de BTC en perte » mesure le rapport entre les portefeuilles Bitcoin avec des gains latents et ceux avec des pertes latentes. Selon les données historiques, c’est souvent lorsque ces deux quantités convergent que le marché baissier touche son point le plus bas.

Cet indicateur est crucial car il reflète directement la position globale du marché et le niveau de stress des investisseurs. Si la majorité détient des profits, la vente pour prendre des bénéfices pourrait augmenter. Inversement, si beaucoup détiennent des pertes, cela peut entraîner des ventes massives ou des achats de rachat.

Les modèles de points bas issus des cycles passés : une fiabilité historique

Fait intéressant, cet indicateur montre des schémas remarquables lors des cycles passés. Entre 2015 et 2022, plusieurs points bas ont été identifiés lorsque cette convergence de l’offre de profits et de pertes s’est produite.

Plus précisément, les signaux de bas de cycle ont été confirmés à ces moments :

• 2015 : formation d’un point bas légèrement au-dessus de 200 dollars
• Janvier 2019 : autour de 3 300 dollars
• Mars 2020 : lors du choc du marché lié au COVID-19, lorsque le Bitcoin est brièvement tombé en dessous de 3 000 dollars
• Novembre 2022 : après l’effondrement de FTX, convergence autour de 15 000 dollars

Ces exemples historiques illustrent l’efficacité de cet indicateur.

Signification des signaux de convergence dans le contexte actuel

Si une convergence entre l’offre de profits et de pertes se produit au niveau du coût moyen actuel, cela pourrait indiquer un prix spot proche de 60 000 dollars. Ce niveau est très similaire aux points bas observés lors des cycles passés.

Actuellement (au 24 mars 2026), le Bitcoin tourne autour de 70 460 dollars, ce qui est supérieur à cette zone historique de bas potentiel. Cependant, la volatilité du marché peut continuer, et il reste pertinent pour les traders de suivre cet indicateur de près.

Une bonne nouvelle pour les optimistes est que le nombre d’investisseurs en profit et en perte commence à converger. Si ce scénario se réalise, cela pourrait marquer un tournant majeur pour l’ensemble du marché des cryptomonnaies.

Précautions lors de l’utilisation des indicateurs on-chain pour Bitcoin

Sur le graphique de Glassnode, la quantité de BTC en profit (en bleu) par rapport à l’offre totale en circulation, et celle en perte (en rouge), sont affichées. Lorsque le prix spot dépasse ou descend en dessous du coût moyen d’acquisition, ces deux cohortes de supply se déplacent, donnant des insights sur la position globale du marché.

Cependant, cet indicateur n’est qu’un outil basé sur des modèles passés et ne peut garantir une prédiction exacte de l’avenir. Acheter au point bas comporte des risques imprévus, même si cela peut aussi générer des profits. Il est donc essentiel de combiner cet indicateur avec d’autres méthodes d’analyse.

Analyse technique de XRP : la lutte autour des niveaux de support

D’un autre côté, XRP évolue autour de 1,41 dollar, en hausse de 1,58 % sur 24 heures. Cependant, la situation reste volatile.

Après avoir brièvement cassé le support à 1,44 dollar, XRP a subi une chute d’environ 2,6 %. Le volume de transactions est plus de trois fois supérieur à la moyenne quotidienne, indiquant un intérêt accru des participants.

Techniquement, XRP reste dans une tendance baissière depuis la mi-2025, et ses tentatives de rebond autour de 1,55 à 1,60 dollar ont échoué. La clé pour l’avenir est de voir si le support à 1,40 dollar sera maintenu.

Une cassure en dessous pourrait faire redescendre le prix vers 1,30-1,32 dollar. En revanche, si le support tient, une correction vers 1,44-1,45 dollar pourrait se produire, avec une nouvelle tentative de rebond. Les traders doivent continuer à surveiller ces niveaux.

Approche multifactorielle pour juger du point bas du marché crypto

En conclusion, les indicateurs on-chain de Glassnode peuvent constituer un guide fiable pour identifier le point bas du marché crypto. Leur historique de performance lors de plusieurs cycles passés en fait des outils précieux.

Néanmoins, pour une stratégie d’achat au point bas, il est crucial de ne pas se limiter à ces indicateurs. La combinaison avec l’analyse technique, les fondamentaux et le sentiment du marché est indispensable. Une approche analytique plurielle est la clé pour réussir à repérer avec précision le fond du marché des cryptomonnaies.