Qu'est-ce qu'un long en crypto-monnaie ? Guide de trading pour les débutants

Dans le monde des échanges de cryptomonnaies, il existe deux stratégies de base : « long » et « short ». Être « long » sur une cryptomonnaie signifie acheter en anticipant une hausse de sa valeur. Ce guide explique de manière simple les positions de trading en cryptomonnaies que les débutants doivent connaître.

Comprendre la base de la position longue

Les positions de trading en cryptomonnaies sont fondamentales pour la prise de décision des traders. Être « long » consiste à acheter une cryptomonnaie au prix actuel et à attendre que son prix augmente pour la revendre et réaliser un profit.

Par exemple, si vous achetez du Bitcoin (BTC) à 60 000 dollars et que vous pensez qu’il atteindra 65 000 dollars, vous êtes en position longue. Lorsque le prix atteint votre objectif, vous vendez et empochez un bénéfice de 5 000 dollars.

L’attractivité de cette approche réside dans le fait que la limite théorique à la hausse est inexistante. Le Bitcoin pourrait continuer à monter à 66 000, 70 000 dollars ou plus, permettant au trader de réaliser des gains plus importants. Bien que cette logique soit similaire à celle des actions ou des matières premières, le marché des cryptomonnaies est plus complexe.

Comparaison avec la position courte

À l’inverse, la position courte (« short ») consiste à parier sur une baisse de prix. Le trader emprunte la cryptomonnaie à un courtier, la vend à un prix élevé, puis la rachète à un prix inférieur pour la rendre, réalisant ainsi un profit.

Supposons que vous shortez du Bitcoin à 60 000 dollars et que le prix chute à 55 000 dollars. En rachetant à ce prix, vous remboursez la cryptomonnaie empruntée et faites un bénéfice de 5 000 dollars. Cependant, les gains en short sont limités : le prix ne peut pas descendre en dessous de zéro, donc le profit maximal est plafonné.

Principales différences entre long et short :

• Long : anticipation de hausse, gains illimités, risque limité (perte maximale égale à l’investissement)
• Short : anticipation de baisse, gains limités (jusqu’à ce que le prix atteigne zéro), risque illimité

Caractéristiques des cryptomonnaies en marché 24/7

Une caractéristique majeure du marché des cryptomonnaies est qu’il fonctionne 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, contrairement aux marchés boursiers traditionnels. Les traders du monde entier continuent à acheter et vendre même pendant leur sommeil ou durant les jours de repos.

Cette activité constante offre de nombreuses opportunités, mais augmente aussi la volatilité. Les nouvelles réglementaires, événements mondiaux, mises à jour technologiques, sentiment du marché, etc., influencent fortement les prix.

Des événements inattendus comme la faillite d’un grand exchange (ex : FTX), l’introduction d’un ETF crypto spot, des déclarations politiques sur le Bitcoin ou la tendance des memecoins peuvent faire fluctuer le marché de façon significative. Comprendre cet environnement est essentiel pour prendre des décisions de trading éclairées.

Comment débuter une position longue en pratique

Pour ouvrir une position longue en cryptomonnaie, voici les étapes concrètes :

1. Choisir une plateforme fiable
Sélectionnez une plateforme proposant une large gamme de cryptos et une sécurité renforcée. Après création de votre compte, vérifiez votre identité et activez la double authentification.

2. Préparer des fonds
Déposez des fonds en monnaie fiat ou en cryptomonnaie via virement bancaire ou portefeuille externe.

3. Passer une commande d’achat
Choisissez la cryptomonnaie à acheter et passez une commande au marché ou à prix limité selon votre analyse du marché.

4. Gérer la position
Après achat, surveillez le marché et décidez de vendre lorsque votre objectif est atteint ou de conserver à long terme. Une surveillance régulière et une flexibilité sont nécessaires.

Les traders performants combinent compréhension technologique, analyse de la valeur des cryptos, lecture des tendances du marché, etc.

Stratégie de vente à découvert en cryptomonnaie

Le short est une stratégie plus avancée.

1. Choisir une plateforme avec trading sur marge
Utilisez une plateforme permettant le trading sur marge pour emprunter des cryptos.

2. Emprunter la cryptomonnaie
Prenez en prêt la cryptomonnaie que vous souhaitez short.

3. Vendre au prix actuel
Vendez la cryptomonnaie empruntée sur le marché.

4. Racheter à un prix inférieur
Lorsque le prix baisse, rachetez la cryptomonnaie.

5. Rendre le prêt
Remboursez la cryptomonnaie empruntée, en conservant la différence comme profit.

Mécanisme du trading sur marge
En ajoutant un emprunt à votre capital, vous augmentez votre capacité d’investissement. Par exemple, avec 2 000 dollars de fonds propres et 5 000 dollars empruntés, vous pouvez shorte jusqu’à 7 000 dollars en cryptos. Si le BTC passe de 10 000 à 8 000 dollars, vous pouvez racheter 0,7 BTC à 5 600 dollars, réalisant un profit de 1 400 dollars.

En revanche, si le prix monte à 12 000 dollars, vous devrez racheter 0,7 BTC à 8 400 dollars, ce qui entraîne une perte de 1 400 dollars. Le trading sur marge amplifie à la fois gains et pertes, nécessitant une gestion rigoureuse des risques.

La gestion des risques, clé du succès

Les stratégies long et short comportent toutes deux des risques.

Risques du trading long :

• Perte si le prix baisse après achat, contrairement à l’attente
• Risque de liquidation si vous utilisez un levier en cas de chute importante
• Immobilisation des fonds, ce qui peut faire manquer d’autres opportunités
• Difficulté à prévoir les mouvements imprévisibles du marché

Risques du trading short :

• Perte potentiellement illimitée si le prix monte fortement
• Appels de marge en cas de hausse du prix
• Intérêts et frais d’emprunt qui réduisent la rentabilité
• Surprises positives (bonnes nouvelles) pouvant faire exploser le prix et compliquer la sortie de position

Les traders aguerris se distinguent par leur recherche approfondie, leur compréhension des tendances et leur investissement uniquement avec des fonds qu’ils peuvent se permettre de perdre. La volatilité du marché crypto rend ces principes indispensables.

Comprendre la différence entre long et short, et adapter sa stratégie à son profil de risque, permet de construire une approche de trading plus sûre et efficace.