Les passerelles cryptographiques offrent un accès à un point d'inflexion pour les actifs numériques

Les consommateurs s’attendent à pouvoir payer de manière fluide dans toutes leurs expériences — des plateformes de médias sociaux aux paiements en ligne pour petites entreprises. Ils veulent aussi avoir des options, notamment le paiement immédiat, le paiement différé, les paiements en temps réel et les actifs numériques.

Pour soutenir ces options, il faut des passerelles de paiement capables de combler le fossé entre les processeurs de paiement et les commerçants. Mais une passerelle crypto peut faire bien plus que simplement ajouter un bouton « Payer avec Crypto » lors du paiement.

Comme l’a expliqué Joel Hugentobler, analyste en cryptomonnaies chez Javelin Strategy & Research, dans le rapport Crypto Gateways: Digital Money Routers, les passerelles crypto sont des solutions complexes qui prennent plusieurs formes. Plus important encore, tous ces modèles fonctionnent comme des plateformes puissantes d’orchestration des paiements, optimisant le routage et le règlement tout en assurant la conformité.

Éliminer l’expert en infrastructure

Le rôle croissant des passerelles crypto est en partie dû au nombre élevé de technologies d’actifs numériques — cryptomonnaies, portefeuilles, intégrations et couches d’infrastructure. Ces plateformes répondent aussi à un obstacle clé à l’adoption massive : la volatilité des cryptomonnaies comme le bitcoin et l’Ethereum.

Par exemple, le bitcoin a atteint un sommet historique de 126 000 dollars en octobre, pour chuter à environ 67 000 dollars moins de six mois plus tard.

« Il y a eu des évolutions allant vers une acceptation directe ou indirecte des cryptomonnaies », a déclaré Hugentobler. « Il y a des tiers impliqués dans le cas indirect, car au bout du compte, la seule différence avec la méthode indirecte, c’est que vous pouvez payer avec crypto lors du paiement. Mais celui qui accepte ce paiement de l’autre côté ne veut pas de crypto, donc il fait échanger par un tiers. »

Malgré les fluctuations à court terme, de nombreuses cryptomonnaies restent des investissements très lucratifs. Des entreprises comme Strategy ont même fait du bitcoin un élément central de leur modèle économique. Des organisations ayant une orientation similaire pourraient envisager une passerelle crypto directe, leur permettant d’accepter la crypto et de la gérer activement.

Pour la plupart des entrepreneurs, cependant, la complexité de la gestion de trésorerie et des actifs numériques rend une passerelle indirecte plus attrayante, où un partenaire se charge des conversions crypto. Il est toutefois possible d’adopter une approche hybride combinant les avantages des deux modèles.

« Avec une méthode hybride, on résout la question de pourquoi les commerçants n’ont pas adopté la crypto », a expliqué Hugentobler. « Les commerçants peuvent utiliser une stablecoin ou en accepter une s’ils le souhaitent, mais s’ils ne veulent pas de cette solution telle quelle, ils peuvent utiliser ce produit et profiter de cette finalité instantanée, de ce règlement immédiat, de cette méthode moins coûteuse pour envoyer des frais sans même se rendre compte qu’ils utilisent des stablecoins. »

« C’est la direction vers laquelle nous allons, et c’est le problème avec les paiements en crypto depuis longtemps », a-t-il ajouté. « Si vous devez devenir un expert en infrastructure, cette technologie ne pourra pas évoluer à grande échelle. »

La demande d’actifs numériques

L’intérêt des commerçants pour l’acceptation de la crypto augmente, en partie stimulé par la demande des consommateurs pour plus de flexibilité dans les paiements. Une récente enquête de PayPal et de la National Cryptocurrency Association a révélé que les demandes d’informations sur les paiements en crypto sont courantes — notamment auprès des clients milléniaux et de la génération Z.

Les commerçants citent aussi des frais de transaction inférieurs à ceux des cartes de crédit comme un avantage majeur. La rapidité et la sécurité sont des bénéfices supplémentaires, car les paiements en crypto se règlent généralement en quasi temps réel sur des réseaux blockchain transparents.

Ces avantages s’étendent aux paiements transfrontaliers, qui ont historiquement été coûteux et lents. Les cryptomonnaies, en particulier les stablecoins, réduisent considérablement les frais, les délais et les défis liés aux devises étrangères.

Une passerelle crypto hybride utilisant des stablecoins est une option attrayante pour la majorité des commerçants. Cependant, il reste encore quelques défis à relever.

« Il y a des questions comme celles des rétrofacturations, où je pense que tout le monde est tellement habitué à la méthode traditionnelle. Il faut une toute nouvelle étape avec la crypto, c’est comme ça », a déclaré Hugentobler. « Cependant, les stablecoins sont un peu différents du bitcoin ou de l’Ethereum, où tout est immuable ; il y a simplement une certaine discrétion que les émetteurs ont. »

Le fait que les stablecoins soient émis par des entreprises privées comme Tether et Circle soulève des préoccupations, car ces émetteurs doivent maintenir des réserves en fiat suffisantes pour racheter les tokens, même en période de forte activité. À ce jour, ces préoccupations se sont avérées largement infondées.

« En fin de compte, la question est : est-ce simple et facile à utiliser ? » a expliqué Hugentobler. « Est-ce que ça fait ce qu’on dit — régler instantanément, réduire mes coûts et mes charges ? Le consommateur est-il satisfait ? L’utilisateur final est-il content ? Puis-je avoir des fiat dans mon compte bancaire ou mon portefeuille ? Voilà ce qu’ils veulent. Je pense que lorsque vous commencez à ajouter des couches, c’est là que vous prenez plus de risques. »

Gérer l’incertitude

Malgré les risques, les actifs numériques offrent des avantages clairs tant pour les commerçants que pour les consommateurs. Les institutions financières et les processeurs de paiement devraient envisager les passerelles crypto comme une entrée pratique dans les transactions en cryptomonnaies.

Alors que l’incertitude réglementaire a freiné certains organismes américains dans l’adoption des actifs numériques, ces préoccupations ne constituent plus un obstacle majeur.

« Les institutions financières doivent déterminer ce qu’elles veulent faire pour participer, et elles doivent s’engager », a déclaré Hugentobler. « À partir de là, vous pouvez élaborer des feuilles de route pour savoir qui impliquer — tiers, conformité, bourses, peu importe — c’est la chose la plus importante. »

« Mais il faut aussi réaliser qu’avec la loi GENIUS et la loi CLARITY qui arrivent, il y a une poussée pour exploiter la monnaie numérique privée afin d’affirmer la domination du dollar », a-t-il ajouté. « Sur une échelle plus large, ce genre de choses va continuer à se développer, et ceux qui attendent que davantage de régulations arrivent sur le marché risquent de perdre des parts de marché. »