Pourquoi ces meilleures actions dans le secteur de l'énergie méritent une place dans votre portefeuille dès maintenant

Le pétrole et le gaz naturel constituent l’épine dorsale de la civilisation moderne. Vous les rencontrez partout — à la pompe, dans le réseau qui alimente votre maison, et dans les produits du quotidien qui vous entourent. Malgré des décennies de discussions sur les alternatives énergétiques, ces ressources restent irremplaçables à court terme. Cette réalité fait de l’investissement dans les meilleures actions énergétiques une stratégie judicieuse pour diversifier votre portefeuille, en particulier si vous recherchez des flux de revenus fiables.

Deux opportunités se démarquent et méritent une attention sérieuse pour les investisseurs axés sur le revenu : Chevron (NYSE : CVX), avec son rendement attrayant de 4,5 %, et Enterprise Products Partners (NYSE : EPD), offrant un rendement de distribution de 6,8 %. Les deux représentent des approches fondamentalement différentes pour investir dans les meilleures actions énergétiques, chacune avec ses avantages distincts.

L’approche de revenu stable : Enterprise Products Partners

Enterprise Products Partners opère en tant que partenariat limité maître (MLP) spécialisé dans l’infrastructure énergétique intermédiaire en Amérique du Nord. Plutôt que de prendre des risques liés aux prix des matières premières, l’entreprise gère l’épine dorsale essentielle du système énergétique — pipelines, installations de stockage et réseaux de transport. Ce modèle économique s’avère beaucoup plus résilient qu’on pourrait le penser.

La force principale réside dans la structure de revenus d’Enterprise. En facturant des frais pour le transport du pétrole et du gaz naturel plutôt que de parier sur les fluctuations de prix, l’entreprise dissocie ses bénéfices de la volatilité des matières premières. Ce modèle de revenu stable a donné des résultats remarquables : les distributions ont augmenté chaque année pendant 27 ans, ce qui correspond à toute l’histoire de l’entreprise en tant qu’entité publique. La trésorerie distribuable couvre ses distributions avec une marge confortable de 1,7x, créant ainsi une marge de sécurité importante.

L’entreprise maintient un bilan de qualité investissement, ce qui lui permet d’accéder aux marchés de capitaux en période difficile. Pour les investisseurs conservateurs recherchant les meilleures actions énergétiques avec une volatilité minimale, cela représente une option attrayante. Une considération concerne la structure MLP elle-même — ces partenariats génèrent des formulaires fiscaux K-1 et compliquent la gestion pour les comptes de retraite, nécessitant un effort supplémentaire pour la déclaration fiscale. Cependant, le rendement élevé peut justifier cette charge administrative.

La stratégie intégrée : Chevron

Chevron représente une toute autre catégorie — un géant de l’énergie intégré opérant sur toute la chaîne de valeur énergétique. La société participe à la production en amont (forage et extraction), aux opérations intermédiaires (pipelines et transport), et à la raffinage et la chimie en aval. Cette diversification à travers le cycle énergétique offre une couverture naturelle puissante.

Lorsque les prix des matières premières fluctuent violemment, certains segments peinent tandis que d’autres prospèrent. Cet avantage structurel a permis à Chevron de maintenir un record de dividendes exceptionnel : 38 années consécutives d’augmentations annuelles. Le rendement du dividende de 4,5 % dépasse la moyenne du secteur énergétique de 3,2 % et dépasse largement le rendement de 1,1 % du S&P 500.

La solidité financière de Chevron renforce la fiabilité de ce dividende. La société maintient un ratio dette/fonds propres d’environ 0,22 — exceptionnellement bas même pour une entreprise. Cet endettement conservateur offre une flexibilité cruciale. Lors des ralentissements du secteur où la trésorerie devient précieuse, Chevron peut augmenter sa dette pour maintenir ses flux de trésorerie et ses paiements de dividendes. Lorsque les prix des matières premières se redressent inévitablement, l’entreprise réduit à nouveau son endettement. Cette gestion cyclique a fait ses preuves à travers les décennies.

Positionner votre portefeuille : choisir les meilleures actions énergétiques

Le choix entre ces meilleures actions énergétiques dépend de votre tolérance au risque et de vos objectifs d’investissement. Enterprise Products Partners représente probablement l’option la plus sûre, offrant un revenu stable avec une exposition beaucoup plus faible aux matières premières. Son rendement de 6,8 % et son historique de croissance des distributions en font une option attrayante pour les investisseurs priorisant la stabilité.

Chevron convient à ceux qui sont à l’aise avec une exposition directe au pétrole et au gaz, et qui valorisent à la fois le potentiel de croissance des dividendes et l’appréciation du capital. Le modèle intégré offre plus de résilience que les sociétés pétrolières purement axées sur le pétrole, tout en permettant une levée de fonds significative lors de conditions de marché favorables.

La plupart des portefeuilles diversifiés bénéficient d’une exposition au secteur de l’énergie, étant donné son importance économique durable. Que ce soit par le biais d’actions énergétiques offrant des rendements élevés, une croissance régulière des distributions, ou les deux, l’énergie reste un composant pragmatique du portefeuille. La décision finale dépend de votre préférence pour un revenu stable provenant de l’infrastructure ou d’une exposition intégrée à l’énergie avec un potentiel de hausse plus large lors des reprises des matières premières.