Crédit immobilier garanti par la cryptomonnaie : Coinbase facilite de meilleurs acomptes sur les prêts Fannie Mae

Dans une démarche susceptible de transformer l’accès au financement immobilier, Coinbase et Better lancent un nouveau produit hypothécaire basé sur la crypto pour les acheteurs américains.

Une nouvelle voie vers la propriété pour les détenteurs d’actifs numériques

Des millions d’Américains disposent désormais d’une nouvelle option pour devenir propriétaires, alors que Coinbase finance les premiers prêts hypothécaires crypto-backed de Better. Les acheteurs potentiels pourront utiliser du Bitcoin ou de l’USDC détenus dans leurs comptes Coinbase pour financer leur apport en liquide sans liquider leurs positions à long terme.

Ces prêts seront originés et gérés par Better et bénéficieront du même soutien de Fannie Mae que les autres prêts conformes. Cependant, les prêts sont soumis aux critères d’approbation de crédit standard de Better, comme pour les produits traditionnels.

Pour les dizaines de millions d’Américains détenant des actifs numériques, cette structure offre une autre option dans un marché immobilier où l’accessibilité et la capacité d’emprunt se resserrent. De plus, elle relie la richesse en chaîne à des actifs du monde réel de manière plus directe.

Pourquoi les prêts immobiliers garantis par la crypto sont importants sur le marché actuel

L’accession à la propriété reste l’un des moteurs les plus puissants de la richesse générationnelle, mais l’accès se raréfie. Les systèmes hypothécaires traditionnels ont tendance à favoriser les générations plus âgées, qui ont bénéficié de décennies de gains en capital composés, dépassant l’écart croissant entre coûts du logement et revenus.

Par ailleurs, des taux d’intérêt élevés, des prix record de l’immobilier et un inventaire limité ont poussé l’âge médian d’un primo-accédant à 40 ans en 2025, selon la National Association of Realtors. Cependant, les ménages plus jeunes et à faibles revenus font face à des charges de paiement particulièrement lourdes.

Au deuxième trimestre 2025, une famille typique devait consacrer 36 % de ses revenus à une mensualité hypothécaire sur une maison neuve médiane, avec un revenu médian national de 104 200 $ et un prix médian de 410 800 $. Pour les familles à faibles revenus, cette part grimpe à plus de 71 %, soulignant la pression du marché actuel.

Lorsque l’éligibilité à un prêt immobilier dépend principalement de l’historique de revenus, du profil de crédit et des économies en liquide, le système favorise ceux qui ont déjà accumulé du capital. De plus, cette dynamique renforce les écarts de richesse entre générations et laisse de nombreux détenteurs d’actifs numériques en marge.

Libérer de la liquidité à partir d’actifs numériques

Par ailleurs, des millions d’Américains ont constitué une valeur nette significative en actifs numériques, du BTC à l’USDC. Jusqu’à présent, ils ne pouvaient généralement pas obtenir de crédit basé sur ces avoirs dans le processus traditionnel de souscription hypothécaire sans les vendre d’abord.

Cela impose un compromis connu : liquider des positions à long terme et potentiellement déclencher des taxes sur les gains en capital, ou manquer la fenêtre d’achat immobilier. Cependant, le nouveau produit vise à changer cette équation en traitant les avoirs en chaîne comme une garantie pouvant être mise en gage.

Les prêts garantis par la crypto répondent à une friction essentielle : la liquidité. Ces produits permettent aux détenteurs d’obtenir un prêt immobilier sans avoir à fournir 100 % de la liquidité requise dès le départ et sans être contraints de vendre leurs actifs numériques. En permettant aux emprunteurs de mettre en gage du BTC ou de l’USDC lors de la souscription, la richesse en chaîne commence à se traduire par un accès concret au monde réel.

Cette approche élargit efficacement les voies vers la propriété tout en préservant les stratégies d’investissement à long terme. De plus, elle offre aux investisseurs en crypto une possibilité de diversification dans l’immobilier sans devoir liquider complètement leurs positions.

Comment Coinbase et Better structurent les prêts

Du point de vue de l’emprunteur, les prêts hypothécaires garantis par la crypto fonctionnent de manière similaire aux prêts immobiliers classiques et bénéficient des mêmes protections juridiques. La différence principale réside dans la structure de l’apport initial, où les actifs numériques remplacent l’argent liquide via un prêt collatéral séparé.

Au lieu d’apporter la totalité de l’apport en liquide lors de la signature, l’emprunteur peut mettre en gage ses crypto-actifs comme garantie pour un prêt supplémentaire destiné à financer cet apport. Cela représente une avancée majeure pour l’utilité concrète de la crypto, combinant la garantie d’actifs numériques avec un financement hypothécaire soutenu par le gouvernement.

Lors de la signature, l’emprunteur reçoit deux prêts. Le premier est une hypothèque standard Fannie Mae sur la maison. Le second finance l’apport en liquide et est garanti par le BTC ou l’USDC mis en gage. Les deux prêts sont originés et gérés par Better.

Une caractéristique distinctive de la structure de Better est que les deux prêts partagent le même taux d’intérêt et la même durée d’amortissement, permettant à l’emprunteur de gérer une seule mensualité combinée. De plus, cette structure de paiement unifié est présentée comme une première sur le marché des prêts conformes.

Par exemple, si un acheteur souhaite acquérir une maison à 500 000 $, il peut mettre en gage 250 000 $ en BTC et obtenir un prêt de 100 000 $ pour couvrir l’apport en liquide. La crypto mise en gage reste en custody dans le compte Coinbase Prime de Better pendant toute la durée du prêt et est restituée une fois le prêt remboursé.

De plus, lorsque l’emprunteur choisit de mettre en gage du BTC, les conditions du prêt restent inchangées malgré la volatilité du Bitcoin. Même si le marché fluctue, les termes du prêt restent identiques, offrant une stabilité que beaucoup de produits de prêt crypto-backed ne proposent pas.

Exigences de collatéral et détails de garde

Le programme fixe des ratios de collatéralisation spécifiques selon l’actif utilisé. Si l’on met en gage du Bitcoin, la valeur initiale du collatéral doit être au moins 250 % du montant du prêt en fiat. Si l’on met en gage de l’USDC, cette valeur doit être au moins 125 %.

Par exemple, un gage de 250 000 $ en BTC permet d’obtenir un prêt de 100 000 $ pour l’apport en liquide, tandis qu’un gage de 125 000 $ en USDC permet également d’accéder à un prêt de 100 000 $. De plus, tout BTC ou USDC mis en gage sera conservé en custody par Better au nom de l’emprunteur jusqu’au remboursement intégral du prêt.

Les actifs sont conservés dans le compte Coinbase Prime de Better plutôt qu’au niveau individuel, dans une configuration de qualité institutionnelle conçue pour s’aligner avec le cadre de custody de Coinbase Prime, déjà utilisé par de nombreux investisseurs professionnels pour le stockage d’actifs numériques.

L’USDC lui-même n’est pas une monnaie légale ou une devise, et USDC détenu sur Coinbase n’est pas protégé ni assuré par la FDIC ou la SIPC. Cependant, la structure exploite la liquidité des stablecoins tout en s’appuyant sur les protections traditionnelles du marché immobilier.

Relier la finance en chaîne et le marché immobilier américain

Les stablecoins comme l’USDC sont désormais largement utilisés pour les paiements mondiaux et la gestion de trésorerie, tandis que la tokenisation permet de faire entrer en chaîne des fonds de crédit, des émissions souveraines et des marchés de capitaux. L’adoption institutionnelle de la crypto continue de croître, et le secteur immobilier apparaît comme la prochaine frontière logique.

Ces nouveaux prêts sont présentés comme la première étape pour intégrer la crypto dans l’infrastructure centrale du système de financement immobilier américain. De plus, ils incarnent une expression concrète de la vision « Everything Exchange » de Coinbase, où plusieurs classes d’actifs peuvent être échangées puis déployées dans des cas d’usage réels.

Dans ce cadre, le concept de prêt hypothécaire garanti par la crypto ne se limite pas à l’échange de tokens, mais vise à rendre ces actifs interopérables avec des systèmes réglementés et soutenus par le gouvernement. Il cherche à favoriser une plus grande liberté économique tout en élargissant l’accès à ce que beaucoup considèrent encore comme le rêve américain de propriété.

Cette offre s’aligne également avec l’écosystème plus large de Coinbase, comprenant notamment les prêts garantis par la crypto et le prêt USDC. Ensemble, ces services visent à donner aux utilisateurs plus de contrôle sur la manière dont ils déploient leur capital et construisent une richesse à long terme, tant dans le numérique que dans le tangible.

Éligibilité, remises et économies potentielles

Pour commencer, les emprunteurs doivent disposer d’un compte Coinbase et des BTC ou USDC qu’ils souhaitent mettre en gage comme garantie pour le prêt d’apport. Tous les prêts sont originés et gérés par Better et restent soumis à ses critères d’évaluation et d’approbation de crédit.

Les membres de Coinbase One approuvés pour un prêt crypto-backed ou classique via Better seront éligibles à une remise équivalente à 1 % de la valeur du prêt, plafonnée à 10 000 $. La remise est versée par Better sous forme de crédits de prêteur appliqués aux frais de clôture et autres coûts.

Par exemple, un membre Coinbase One obtenant un prêt de 800 000 $ via Better pourrait bénéficier d’une remise de 8 000 $ en crédits de clôture. De plus, cette incitation réduit effectivement la charge en liquidités lors de la clôture, notamment pour les prêts de grande taille.

Les membres Coinbase One qui mettent en gage des USDC peuvent également continuer à percevoir des récompenses sur leur solde stablecoin, sous réserve de la région et des expérimentations en cours. Ces récompenses peuvent contribuer à compenser les coûts de gestion mensuels, ajoutant une nouvelle dimension à l’accessibilité de la propriété.

Conditions du prêt, risques et considérations importantes

Les emprunteurs peuvent choisir entre des options de prêt à taux fixe sur 15 ou 30 ans. Tous les prêts doivent passer par le processus d’approbation de crédit de Better, qui évalue toujours les revenus, l’historique de crédit et d’autres métriques traditionnelles.

Il est important de noter que les taux de récompense USDC peuvent changer et varier selon la juridiction et les expérimentations de produits. De plus, les emprunteurs potentiels doivent considérer les implications fiscales possibles de leur stratégie crypto globale, même s’ils ne vendent pas directement leurs actifs pour financer leur apport.

Tant que BTC est mis en gage, les conditions du prêt ne sont pas affectées par la volatilité du prix du Bitcoin. Cependant, les marchés crypto étant intrinsèquement volatils, il est essentiel de maintenir un collatéral excédentaire, de diversifier ses avoirs et de bien comprendre les termes du prêt avant de s’engager dans ce type de structure.

Accès anticipé et prochaines étapes

Les acheteurs intéressés, prêts à transformer leur richesse numérique en une maison physique, peuvent s’inscrire pour un accès anticipé et consulter les questions fréquentes sur la page dédiée de Better à better.com/crypto-backed-mortgages. Cette initiative montre à quel point le rôle de la crypto dans la finance grand public évolue rapidement.

Alors que les prêts hypothécaires garantis par la crypto passent du concept à la réalité, ils pourraient offrir un nouveau pont entre le capital en chaîne et le marché immobilier américain. Si leur adoption se généralise, ce modèle pourrait redéfinir la manière dont les Américains utilisent leurs actifs numériques pour bâtir une richesse durable et tangible.

En résumé, le partenariat entre Coinbase et Better combine des prêts conformes Fannie Mae, une garde institutionnelle de la crypto de qualité et des remises ciblées pour ouvrir l’accès à la propriété aux détenteurs d’actifs numériques, tout en conservant leurs stratégies d’investissement largement intactes.