MARA dépose 1,1 milliard de dollars en Bitcoin pour racheter des billets convertibles, réduisant la dette de 30 %

MARA, un mineur de Bitcoin coté au Nasdaq qui s’étend dans l’énergie numérique et

l’infrastructure IA, a annoncé une restructuration majeure de son bilan jeudi.

La société a déclaré avoir vendu 15 133 Bitcoin pour environ 1,1 milliard de dollars entre le 4 mars et le 25 mars pour financer le rachat de ses billets convertibles senior à 0,00 % arrivant à échéance en 2030 et 2031.

La société rachètera 367,5 millions de dollars de ses billets de 2030 pour 322,9 millions de dollars et 633,4 millions de dollars de ses billets de 2031 pour 589,9 millions de dollars.

Les achats représentent une remise d’environ 9 % par rapport à la valeur nominale et devraient générer environ 88,1 millions de dollars d’économies en liquidités. Les transactions devraient se clôturer le 30 mars et le 31 mars, sous réserve des conditions habituelles.

Après les rachats, la dette convertible en circulation de MARA diminuera d’environ 30 %, réduisant le total des billets convertibles d’environ 3,3 milliards de dollars à 2,3 milliards de dollars.

Cette décision limite également la dilution potentielle future des actionnaires liée à la fonctionnalité de conversion des billets. Après les rachats, 632,5 millions de dollars de billets de 2030 et 291,6 millions de dollars de billets de 2031 resteront en circulation.

La société a clairement indiqué qu’elle se tournait vers l’intelligence artificielle et l’informatique haute performance.

Les actions de MARA ont augmenté de 6 % dans les échanges avant le marché suite à l’annonce.

PDG de MARA : La vente de Bitcoin renforce notre bilan

Le PDG Fred Thiel a décrit les transactions comme faisant partie d’une stratégie d’allocation de capital plus large.

« Notre décision de vendre une partie de nos avoirs en Bitcoin reflète un mouvement stratégique conçu pour renforcer notre bilan et positionner la société pour une croissance à long terme », a déclaré Thiel.

Il a ajouté que les rachats préservent la valeur des actionnaires et offrent à la société une plus grande flexibilité financière alors qu’elle s’étend au-delà de l’exploitation minière de Bitcoin vers l’énergie numérique et l’infrastructure IA/HPC.

La société a l’intention d’utiliser le produit restant des ventes de Bitcoin pour soutenir des fins corporatives générales. Les avoirs actuels en Bitcoin de MARA totalisent maintenant 38 689 BTC, contre 53 822 BTC à la fin de février.

Aux prix du marché actuels, les avoirs sont évalués à environ 2,7 milliards de dollars. La mise à jour place MARA juste derrière Twenty One Capital en termes d’avoirs corporatifs de Bitcoin.

La structure du capital de MARA avant les transactions comprenait 1,0 milliard de dollars de billets de 2030 et 925 millions de dollars de billets de 2031. Après les rachats, les montants principaux seront respectivement de 632,5 millions de dollars et 291,6 millions de dollars.

D’autres billets convertibles restent inchangés, y compris 48,1 millions de dollars de billets à 1,0 % arrivant à échéance en 2026, 300 millions de dollars de billets à 2,125 % arrivant à échéance en 2031, et 1,025 milliard de dollars de billets à 0,0 % arrivant à échéance en 2032.

J. Wood Capital Advisors LLC a agi en tant que conseiller financier, tandis que Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP a fourni des conseils juridiques.

MARA développe des technologies qui exploitent l’énergie excédentaire pour alimenter des applications d’informatique haute performance et accélérer le déploiement d’infrastructures numériques. La société a déclaré qu’elle prévoyait de vendre du Bitcoin « de temps à autre » dans le cadre de sa stratégie de capital et de liquidité de 2026.

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