Je trouve que la logique de hausse actuelle du Bitcoin donne l'impression d'être bloquée ou freinée.

Prenons un exemple :
Les institutions traditionnelles achètent du Bitcoin via des ETF le premier jour, car il y a suffisamment de demande d'achat, ce qui fait monter le prix. Supposons qu'une stratégie d'un fonds de Wall Street soit composée à 98 % d'actifs traditionnels et à 2 % de Bitcoin en spot.

Le lendemain, après que le Bitcoin ait augmenté, sa proportion dans la stratégie du fonds passe de 2 % à 5 %, ce qui déclenche une gestion des risques et une vente passive, entraînant une chute du Bitcoin... Donc, le Bitcoin monte, puis il chute 😂.

Actuellement, dans l'univers des cryptos, le volume de trading est principalement dominé par l'effet de levier et les dérivés. Quand le Bitcoin monte, le levier long augmente, mais il n'y a pas de véritable support d'achat en spot en dessous, tout est constitué de contrats à effet de levier. À la moindre correction, cela déclenche une série de liquidations en chaîne, puis le prix retombe à son point de départ. Est-ce que ces raisons expliquent la fluctuation répétée du Bitcoin ?