Honnêtement, je ne comprenais pas longtemps pourquoi tout le monde parle du CAGR comme d’un indicateur si important. Récemment, j’ai compris et maintenant je le vois partout dans l’analyse de portefeuille.

Pour faire simple, le CAGR (taux de croissance annuel composé) est une façon de savoir à quelle vitesse votre investissement a grandi année après année. Ce n’est pas simplement une moyenne de croissance, mais plutôt la façon dont il aurait évolué si chaque année affichait le même résultat. Ça peut sembler compliqué, mais c’est une méthode très pratique pour comparer différents actifs dans des conditions équivalentes.

La formule est simple : vous prenez la valeur finale, la divisez par la valeur initiale, puis élevez le résultat à la puissance (unité de temps en années), et soustrayez 1. Ensuite, vous multipliez par 100 pour obtenir un pourcentage. Mais honnêtement, il est souvent plus facile de simplement entrer ces chiffres dans une calculatrice.

Pourquoi est-ce nécessaire ? Parce que le CAGR montre la véritable image. Imaginez que votre investissement ait fluctué, monté et descendu. Le CAGR lisse toutes ces variations et indique quel aurait été le taux de croissance annuel stable. C’est comme si vous regardiez la vitesse moyenne d’une voiture sur tout le trajet, plutôt que les moments où elle accélère ou freine.

C’est particulièrement utile pour l’investissement à long terme. Quand vous regardez plusieurs actifs et que vous souhaitez comprendre lequel a réellement mieux performé au cours des dernières années — le CAGR est votre meilleur allié. Pas besoin de deviner, il suffit de comparer les chiffres.

En général, si vous prenez votre portefeuille au sérieux, assurez-vous de maîtriser cet indicateur. C’est un outil de base pour quiconque veut comprendre comment son argent travaille.