Je viens de revoir certains thèmes d'investissement dans l'infrastructure qui ont bien résisté au cours des dernières années. Lorsque ce gigantesque projet d'infrastructure a été adopté en 2021, beaucoup de gens ont investi dans les secteurs évidents, mais il y avait des angles plus profonds à considérer qui restent pertinents aujourd'hui.

Le boom de l'infrastructure qui a débuté il y a plusieurs années a créé plusieurs points d'entrée. La plupart des investisseurs se sont concentrés sur la construction et la réparation, mais la véritable opportunité résidait dans l'infrastructure de soutien—pensez à la connectivité numérique et à la transformation énergétique. La mise en place du cloud et de la 5G est devenue cruciale alors que l'expansion de la bande passante est devenue une priorité. Les entreprises facilitant cette transition sont devenues parmi les meilleures options d'ETF infrastructure parce qu'elles étaient moins évidentes que l'histoire purement axée sur la construction.

Ce qui est intéressant en regardant en arrière, c'est la façon dont les mégatendances qui ont commencé à s'accélérer autour de 2021 se sont réellement concrétisées. L'énergie propre était un sujet dont tout le monde parlait, mais l'angle de la chaîne d'approvisionnement—les entreprises fabriquant des composants pour les véhicules électriques, les acteurs des semi-conducteurs, les fabricants d'équipements—sont devenus les véritables gagnants. Si vous aviez positionné votre portefeuille pour le boom de l'infrastructure en exposant l'ensemble de la chaîne de valeur plutôt que de vous concentrer uniquement sur les produits finis, vous auriez capté une plus grande part du potentiel de hausse.

La meilleure approche d'ETF infrastructure n'était pas simplement de choisir un seul thème. C'était comprendre que les dépenses en infrastructure ont des répercussions dans plusieurs secteurs. Infrastructure numérique, infrastructure d'énergie propre, infrastructure de transport—tout est interconnecté. Les entreprises de semi-conducteurs, les acteurs de la chaîne d'approvisionnement des véhicules électriques, les fabricants d'équipements pour l'énergie renouvelable—tous ont bénéficié de manières qui n'étaient pas immédiatement évidentes.

En regardant comment cela s'est réellement déroulé, l'approche diversifiée d'ETF infrastructure a clairement surpassé les paris sur un seul thème. Les entreprises fournissant des intrants critiques et facilitant la transformation globale de l'infrastructure sont devenues les véritables moteurs de valeur. Il est utile de garder cette stratégie en tête pour tout futur cycle d'infrastructure.