Dari Stabilitas ke Breakout: Arketipe Strategi Trading dan Transformasi Pola Pikir di 2025

Teruskan Judul Asli ‘Trading Buckets’

Sebagai trader discretionary, sangat penting untuk mengelompokkan transaksi Anda ke dalam beberapa bucket.

Systematic dan discretionary bukanlah dua kutub yang saling meniadakan atau sepenuhnya terpisah.

Di satu sisi ekstrem, ada sistem trading otomatis penuh yang selalu aktif dan mengelola seluruh proses trading.

Di sisi lain, ada trading yang sepenuhnya berdasarkan intuisi tanpa aturan atau setup sama sekali.

Secara teknis, setiap bentuk diskresi—misalnya mematikan sistem otomatis Anda atau melakukan rebalancing manual—sudah termasuk ‘discretionary’, sehingga definisi ini terlalu luas untuk benar-benar bermanfaat.

Secara praktis, definisi saya tentang trader discretionary kemungkinan besar berlaku untuk sebagian besar pembaca:

• Eksekusi manual sebagai inti utama
• Berbasis analisis teknikal (level, chart, order flow, katalis berita, dan sebagainya)
• Penilaian subjektif dalam menentukan validitas setup dan keputusan untuk masuk posisi
• Kebebasan luas dalam menentukan komponen inti setup: risiko, sizing, entry, invalidasi, target, hingga manajemen trade

Penting untuk dicatat bahwa ‘discretionary’ tidak sama dengan ‘malas’.

“Ya bro, nggak ada dua setup yang sama, jadi nggak ada gunanya ngetes apa-apa, semuanya beda aja.”

Trader discretionary terbaik biasanya memiliki statistik pasar yang detail, playbook setup, filter regime pasar, jurnal trading untuk mengoptimalkan performa, dan lain-lain.

Setidaknya ada struktur berbasis aturan meskipun kasar, di mana diskresi dijalankan, dan seiring bertambahnya pengalaman, aturan menjadi lebih fleksibel dan diskresi mengambil porsi yang lebih besar.

Tapi itu adalah sesuatu yang harus diperjuangkan, bukan sekadar diasumsikan.

Menurut pengalaman dan pendapat saya, sebagian besar setup discretionary +EV dapat dikelompokkan ke dalam tiga bucket utama yang saya beri label secara arbitrer:

1. Incremental
2. Convex
3. Specialist

Tiga variabel utama yang membentuk setiap bucket:

1. R:R
2. Probabilitas
3. Frekuensi

(Poin 1 & 2 bisa digabung untuk memperkirakan EV, tapi penjelasan ini lebih mudah dipahami).

Mari kita bahas masing-masing bucket.

Incremental

R:R rendah, probabilitas tinggi, frekuensi sedang.

Ini adalah trade yang menjaga Anda tetap aktif dan selaras dengan pasar.

Trade ini memang tidak menarik, tidak terlihat keren di media sosial, namun inilah trade andalan yang hasilnya bisa tumbuh signifikan jika Anda memiliki edge.

Contoh: market microstructure/flow trades, intraday mean reversion, kecenderungan statistik (misalnya efek waktu/hari/minggu, efek pasca-berita), range trading saat volatilitas rendah, dan sebagainya.

Risiko utama bucket ini adalah edge decay dan perubahan regime.

Keduanya adalah biaya dalam berbisnis. Trading intraday datang dan pergi, dan berada di sisi yang salah saat regime berubah selalu mahal (pelajari kasus Gaddafi).

Bucket ini produktif karena umumnya menghasilkan profit dan cukup sering terjadi sehingga dapat meratakan kurva PnL Anda sekaligus memberikan insight berguna tentang pasar dan regime yang sedang berlangsung.

Convex

R:R tinggi, probabilitas sedang, frekuensi rendah.

Kebanyakan trade time frame tinggi yang berfokus pada ekspansi volatilitas atau perubahan regime masuk ke bucket ini.

Secara definisi, trade ini jarang terjadi, namun ketika terjadi, menangkap sebagian dari pergerakan besar adalah kunci profit Anda.

Contoh: high time frame breaks, high time frame failed breaks, high time frame trend continuation, trade katalis/berita besar, funding dan open interest ekstrem, volatility compression breaks, dan lain-lain.

Risiko utama bucket ini adalah false start, periode menunggu lama antar setup, dan manajemen trade yang menantang.

Ini juga bagian dari biaya berbisnis.

Biasanya, Anda perlu mencoba beberapa kali pada setup yang sama dan mengalami beberapa kerugian kecil sebelum berhasil (jika memang terjadi). Anda juga lebih mungkin gagal dalam manajemen trade karena trade di bucket ini biasanya lebih volatile dan sulit dikelola, itulah sebabnya Anda dibayar untuk risiko tersebut.

Bucket ini biasanya menjadi kontributor terbesar PnL trader crypto sepanjang karier. Melakukan sizing dan menangkap tren besar, breakout, unwinding, dan sebagainya adalah yang paling mungkin memutus kurva ekuitas Anda dari fee drift.

Convex trade menutupi biaya fee drift, churn, dan variansi yang terjadi di bucket Incremental.

Secara sederhana, ini adalah bucket ‘banger’.

Specialist

R:R tinggi, probabilitas tinggi, frekuensi rendah.

Ini adalah bucket istimewa yang hanya muncul sesekali, misalnya likuidasi besar-besaran di perps, stablecoin depeg, berita tarif (saat masih relevan), trade katalis besar, dan ekspansi volatilitas.

Contoh: men-sniping dan mengkompound entry low time frame menjadi swing trade high time frame, dislokasi besar antara spot dan derivatif, arbitrase lintas exchange besar, mengisi bid pada harga diskon ekstrem, menyediakan likuiditas di order book yang sangat tipis, dan sebagainya.

Bucket ini membutuhkan salah satu dari dua hal:

1. Ada sesuatu yang benar-benar rusak.
2. Eksekusi ide high time frame secara sempurna dengan entry low time frame.

Pilihan pertama sulit karena sangat jarang terjadi. Saat itu terjadi, kebanyakan orang justru sibuk menghindari margin call dan mengelola posisi eksisting saat infrastruktur exchange sangat tidak stabil.

Pilihan kedua sulit karena price action high time frame sangat volatile dan bising pada low time frame. Ini menuntut Anda sangat presisi dalam entry, invalidasi, serta mampu menahan ide low time frame hingga ekspansi high time frame sambil mengelola trade dengan tepat.

Risiko utama bucket ini adalah skill ceiling yang jauh lebih tinggi, frekuensi yang sangat rendah, kemungkinan besar Anda justru sibuk bertahan hidup daripada berada dalam posisi untuk memanfaatkan peluang saat muncul, risiko eksekusi (slippage pada order book tipis, risiko likuidasi), dan sebagainya.

Trade ini sangat menantang, namun jika Anda berhasil menangkapnya, bisa mengubah karier trading Anda.

Daya tarik trade ini sama besarnya dengan risikonya.

Memiliki ‘crisis cash pool’ berupa stablecoin yang tidak Anda sentuh dan hanya digunakan khusus untuk peluang seperti ini adalah langkah cerdas.

Kesimpulan

Tinjau jurnal atau playbook Anda dan coba kategorikan trade Anda sesuai bucket-bucket ini.

Jika Anda belum memiliki jurnal atau playbook, setidaknya sekarang Anda tahu harus mulai dari mana.

Wawasan lain yang bermanfaat (dari yang tidak disebutkan) adalah banyak bucket yang tidak layak Anda perhatikan, misalnya boredom trading jelas masuk dalam R:R rendah, probabilitas rendah, frekuensi tak terbatas.

Itu bukan penggunaan waktu dan modal yang produktif.

Jika Anda trader yang sedang berkembang, sebagian besar waktu Anda sebaiknya dihabiskan di bucket Incremental untuk mengumpulkan data, membangun sistem, menyempurnakannya, dan semoga memberi Anda cukup modal serta pengalaman untuk dialokasikan ke bucket lainnya.

Anda tidak perlu memilih satu bucket dan bertahan di sana selamanya.

Jauh lebih bernilai membangun playbook yang mengakomodasi ketiganya, dan yang lebih penting, menetapkan ekspektasi realistis untuk R:R, probabilitas, frekuensi, risiko, serta seperti apa wujud setup-nya.

Misalnya, mengambil setup Convex tapi mengelolanya seperti setup Incremental adalah kesalahan. Demikian pula, mengambil setup Convex dan melakukan sizing seperti setup Incremental juga merupakan kesalahan (ini kelemahan terbesar saya sebagai trader).

Penting untuk memahami apa yang Anda hadapi dan menyesuaikan strategi Anda.

Saya tidak memberikan resep spesifik terkait R:R, probabilitas, dan frekuensi karena sangat bervariasi dan tergantung kondisi pasar. Saat bull market panas, mungkin ada setup Convex setiap minggu, sementara saat kondisi buruk Anda akan sangat bersyukur jika menemukan setup Incremental.

Masih banyak yang bisa dibahas, tapi saya cukupkan sampai di sini.

Salam.

Disclaimer：

1. Artikel ini diterbitkan ulang dari [CryptoCred]. Teruskan Judul Asli ‘Trading Buckets’. Seluruh hak cipta milik penulis asli [CryptoCred]. Jika ada keberatan atas publikasi ulang ini, silakan hubungi tim Gate Learn, dan mereka akan menanganinya dengan segera.
2. Disclaimer Tanggung Jawab: Pandangan dan opini yang diungkapkan dalam artikel ini sepenuhnya milik penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.
3. Penerjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel terjemahan ini dilarang.