Dengan gelombang teknologi blockchain yang melanda, perusahaan pertambangan kripto telah menjadi hotspot investasi global. Dalam demam emas digital ini, Amerika Serikat dengan cepat muncul sebagai pusat mutlak penambangan kripto global berkat keunggulan yang dimilikinya—lingkungan regulasi yang ramah, biaya energi yang rendah, dan tren manufaktur lokal yang didorong oleh geopolitik. Data dari Kantor Kebijakan Sains Gedung Putih menunjukkan bahwa hingga tahun 2022, Amerika Serikat memiliki pangsa lebih dari 37,84% dari total daya komputasi penambangan Bitcoin global, menduduki peringkat teratas di dunia, sekaligus menarik puluhan perusahaan yang terdaftar untuk bersaing dalam penempatan, dan peta industri penambangan kripto sedang berkembang dengan kecepatan yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Namun, di balik pemandangan yang makmur ini, perusahaan penambangan yang menambang dan langsung menjual cryptocurrency di daratan Amerika Serikat menghadapi masalah beban pajak ganda. Cryptocurrency yang diperoleh dari penambangan harus dilaporkan sebagai pajak penghasilan berdasarkan nilai pasar yang wajar pada saat penerimaan; dan saat dijual di masa depan, bagian nilai tambahnya dibandingkan saat diperoleh juga harus dikenakan pajak tambahan sesuai ketentuan pajak capital gains. Beban pajak yang bertumpuk ini, pada kenyataannya, membawa beban pajak yang berat bagi perusahaan penambangan cryptocurrency. Namun, dengan pengaturan pajak yang tepat, perusahaan penambangan sepenuhnya dapat secara sah dan wajar mengurangi pajak yang besar, mengubah beban pajak yang ada menjadi daya saing tambahan.
Amerika Serikat, Singapura, Hong Kong: Perbandingan sistem pajak keuntungan modal
Kebijakan pajak cryptocurrency di berbagai yurisdiksi tidaklah sama. Amerika Serikat menganggap cryptocurrency sebagai properti, dan keuntungan dari penjualan atau penukaran harus dikenakan pajak keuntungan modal. Perusahaan (jenis perusahaan C secara default, sama) dikenakan pajak penghasilan dengan tarif pajak federal yang seragam sebesar 21% untuk kenaikan nilai aset, sementara individu dikenakan tarif pajak yang berbeda tergantung pada lamanya kepemilikan: kepemilikan jangka pendek (kurang dari satu tahun) dikenakan pajak penghasilan biasa dengan tarif tertinggi 37%, sementara kepemilikan jangka panjang (lebih dari satu tahun) menikmati tarif pajak yang lebih rendah antara 15% hingga 20%. Baik menjual cryptocurrency secara sporadis untuk mendapatkan uang tunai, maupun perdagangan yang sering atau menjalankan bisnis, hukum pajak di Amerika Serikat memperlakukan semua transaksi pajak secara sama — selama terjadi transaksi kena pajak dan menghasilkan keuntungan, pajak harus dilaporkan. Desain sistem pajak "pajak atas semua keuntungan" ini menempatkan investor dan penambang cryptocurrency di Amerika Serikat dalam tekanan pajak yang cukup besar.
Jika dibandingkan, kebijakan pajak capital gain di Singapura dan Hong Kong jauh lebih ramah. Saat ini, kedua lokasi tersebut tidak mengenakan pajak atas capital gain cryptocurrency yang diperoleh oleh individu dan perusahaan dari investasi non-reguler. Ini berarti, selama transaksi yang relevan dianggap sebagai keuntungan investasi di bawah kategori capital, investor tidak perlu membayar pajak atas kenaikan nilai aset, sehingga benar-benar menikmati keuntungan nol pajak untuk kepemilikan jangka panjang. Tentu saja, jika perilaku wajib pajak dianggap sebagai perdagangan yang sering atau sebagai bisnis operasional, maka mereka harus membayar pajak penghasilan perusahaan (atau pribadi) atas keuntungan mereka. Otoritas pajak Singapura mengenakan pajak penghasilan perusahaan sekitar 17%, sementara individu dikenakan tarif progresif 0%-24% berdasarkan tingkat pendapatan; Hong Kong mengenakan pajak atas keuntungan dari perdagangan cryptocurrency yang sering (tarif pajak perusahaan sebesar 16,5%, tarif pajak pribadi sebesar 15%). Meskipun para trader yang sering tetap harus membayar pajak, tarif di Hong Kong dan Singapura jelas lebih kompetitif dibandingkan dengan tarif pajak pribadi tertinggi di Amerika Serikat sebesar 37% atau pajak perusahaan federal sebesar 21%.
Meminjam jalan melalui Singapura: Sebuah pilihan bagi perusahaan pertambangan AS
Berdasarkan perbedaan sistem perpajakan di berbagai yurisdiksi, sebuah rencana pengaturan pajak yang dirancang khusus untuk perusahaan penambangan kripto di Amerika Serikat muncul. Menggunakan contoh sebuah perusahaan tambang Bitcoin di Amerika Serikat, perusahaan tersebut dapat secara sah mengurangi tekanan pajak yang dihasilkan dari apresiasi nilai cryptocurrency dengan mendirikan struktur lintas batas: perusahaan tersebut dapat mendirikan anak perusahaan di Singapura, menjual Bitcoin yang diperoleh dari penambangan sehari-hari kepada anak perusahaan tersebut dengan harga pasar yang wajar, dan kemudian anak perusahaan tersebut menjualnya ke pasar global. Melalui pengaturan transaksi "dari dalam ke luar" ini, perusahaan induk di Amerika Serikat hanya perlu membayar pajak penghasilan badan atas pendapatan penambangan awal, sementara keuntungan dari apresiasi nilai Bitcoin yang dimiliki oleh anak perusahaan di Singapura, jika memenuhi syarat, memiliki kesempatan untuk mendapatkan penerapan kebijakan pembebasan pajak capital gain, sehingga dapat bebas dari pajak capital gain.
Desain arsitektur ini membawa efek penghematan pajak yang jelas. Karena Singapura tidak mengenakan pajak capital gain atas nilai tambah yang diperoleh dari penjualan kembali aset kripto yang dimiliki dalam jangka panjang, laba selisih dari penjualan Bitcoin oleh anak perusahaan di Singapura hampir tidak perlu dikenakan pajak setempat. Sebaliknya, jika perusahaan AS langsung memegang Bitcoin hingga nilainya meningkat dan menjualnya di dalam negeri, maka keuntungan nilai tambah tersebut harus membayar pajak capital gain jangka panjang federal yang bisa mencapai 21%. Dengan memindahkan tahap kenaikan harga koin ke yurisdiksi yang bebas pajak capital gain, tingkat beban pajak keseluruhan perusahaan tambang dapat turun secara signifikan, melepaskan lebih banyak dana untuk reinvestasi atau dividen kepada pemegang saham, sehingga memberikan ruang keuntungan yang lebih besar bagi perusahaan.
Peringatan Risiko: Pertimbangan Pajak yang Beragam
Perlu ditekankan bahwa setiap pengaturan pajak harus dilakukan dalam kerangka yang sah dan wajar, sementara untuk mencapai efek pajak dalam rencana di atas, penetapan harga transaksi dan substansi bisnis harus diatur dengan cermat untuk memastikan kepatuhan terhadap persyaratan regulasi di berbagai daerah. Misalnya, di satu sisi, undang-undang pajak AS memiliki ketentuan transfer pricing yang ketat mengenai transaksi aset antara perusahaan terkait, yang mengharuskan semua transaksi yang terkait dilakukan dengan harga pasar yang wajar, jika tidak akan menghadapi risiko pemeriksaan pajak yang serius dan denda. Di sisi lain, otoritas pajak Singapura juga akan menilai berdasarkan frekuensi transaksi, tujuan, dan keadaan spesifik lainnya, untuk menentukan apakah pendapatan dari penjualan Bitcoin oleh anak perusahaan termasuk dalam keuntungan modal atau pendapatan bisnis. Hanya keuntungan yang diakui sebagai investasi yang dapat menikmati perlakuan bebas pajak. Oleh karena itu, struktur lintas batas ini dalam proses implementasinya memerlukan pengaturan pajak dan operasi kepatuhan dari lembaga profesional sebagai dukungan, untuk memastikan bahwa rencana tersebut dapat mencapai tujuan penghematan pajak tanpa menimbulkan risiko kepatuhan.
Kesimpulan
Artikel ini hanya membagikan sebuah pemikiran awal mengenai pengaturan pajak. Dalam praktiknya, banyak faktor seperti model bisnis perusahaan penambangan kripto, komposisi pemegang saham, hukum negara bagian, serta perjanjian pajak internasional, akan mempengaruhi desain solusi yang optimal. Pengaturan pajak bukanlah rumus yang seragam, tetapi perlu "disesuaikan" dengan situasi spesifik perusahaan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Bagaimana perusahaan pertambangan enkripsi dapat memanfaatkan pengaturan kecil untuk mendapatkan keuntungan besar
Ditulis oleh: FinTax
Dengan gelombang teknologi blockchain yang melanda, perusahaan pertambangan kripto telah menjadi hotspot investasi global. Dalam demam emas digital ini, Amerika Serikat dengan cepat muncul sebagai pusat mutlak penambangan kripto global berkat keunggulan yang dimilikinya—lingkungan regulasi yang ramah, biaya energi yang rendah, dan tren manufaktur lokal yang didorong oleh geopolitik. Data dari Kantor Kebijakan Sains Gedung Putih menunjukkan bahwa hingga tahun 2022, Amerika Serikat memiliki pangsa lebih dari 37,84% dari total daya komputasi penambangan Bitcoin global, menduduki peringkat teratas di dunia, sekaligus menarik puluhan perusahaan yang terdaftar untuk bersaing dalam penempatan, dan peta industri penambangan kripto sedang berkembang dengan kecepatan yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Namun, di balik pemandangan yang makmur ini, perusahaan penambangan yang menambang dan langsung menjual cryptocurrency di daratan Amerika Serikat menghadapi masalah beban pajak ganda. Cryptocurrency yang diperoleh dari penambangan harus dilaporkan sebagai pajak penghasilan berdasarkan nilai pasar yang wajar pada saat penerimaan; dan saat dijual di masa depan, bagian nilai tambahnya dibandingkan saat diperoleh juga harus dikenakan pajak tambahan sesuai ketentuan pajak capital gains. Beban pajak yang bertumpuk ini, pada kenyataannya, membawa beban pajak yang berat bagi perusahaan penambangan cryptocurrency. Namun, dengan pengaturan pajak yang tepat, perusahaan penambangan sepenuhnya dapat secara sah dan wajar mengurangi pajak yang besar, mengubah beban pajak yang ada menjadi daya saing tambahan.
Kebijakan pajak cryptocurrency di berbagai yurisdiksi tidaklah sama. Amerika Serikat menganggap cryptocurrency sebagai properti, dan keuntungan dari penjualan atau penukaran harus dikenakan pajak keuntungan modal. Perusahaan (jenis perusahaan C secara default, sama) dikenakan pajak penghasilan dengan tarif pajak federal yang seragam sebesar 21% untuk kenaikan nilai aset, sementara individu dikenakan tarif pajak yang berbeda tergantung pada lamanya kepemilikan: kepemilikan jangka pendek (kurang dari satu tahun) dikenakan pajak penghasilan biasa dengan tarif tertinggi 37%, sementara kepemilikan jangka panjang (lebih dari satu tahun) menikmati tarif pajak yang lebih rendah antara 15% hingga 20%. Baik menjual cryptocurrency secara sporadis untuk mendapatkan uang tunai, maupun perdagangan yang sering atau menjalankan bisnis, hukum pajak di Amerika Serikat memperlakukan semua transaksi pajak secara sama — selama terjadi transaksi kena pajak dan menghasilkan keuntungan, pajak harus dilaporkan. Desain sistem pajak "pajak atas semua keuntungan" ini menempatkan investor dan penambang cryptocurrency di Amerika Serikat dalam tekanan pajak yang cukup besar.
Jika dibandingkan, kebijakan pajak capital gain di Singapura dan Hong Kong jauh lebih ramah. Saat ini, kedua lokasi tersebut tidak mengenakan pajak atas capital gain cryptocurrency yang diperoleh oleh individu dan perusahaan dari investasi non-reguler. Ini berarti, selama transaksi yang relevan dianggap sebagai keuntungan investasi di bawah kategori capital, investor tidak perlu membayar pajak atas kenaikan nilai aset, sehingga benar-benar menikmati keuntungan nol pajak untuk kepemilikan jangka panjang. Tentu saja, jika perilaku wajib pajak dianggap sebagai perdagangan yang sering atau sebagai bisnis operasional, maka mereka harus membayar pajak penghasilan perusahaan (atau pribadi) atas keuntungan mereka. Otoritas pajak Singapura mengenakan pajak penghasilan perusahaan sekitar 17%, sementara individu dikenakan tarif progresif 0%-24% berdasarkan tingkat pendapatan; Hong Kong mengenakan pajak atas keuntungan dari perdagangan cryptocurrency yang sering (tarif pajak perusahaan sebesar 16,5%, tarif pajak pribadi sebesar 15%). Meskipun para trader yang sering tetap harus membayar pajak, tarif di Hong Kong dan Singapura jelas lebih kompetitif dibandingkan dengan tarif pajak pribadi tertinggi di Amerika Serikat sebesar 37% atau pajak perusahaan federal sebesar 21%.
Berdasarkan perbedaan sistem perpajakan di berbagai yurisdiksi, sebuah rencana pengaturan pajak yang dirancang khusus untuk perusahaan penambangan kripto di Amerika Serikat muncul. Menggunakan contoh sebuah perusahaan tambang Bitcoin di Amerika Serikat, perusahaan tersebut dapat secara sah mengurangi tekanan pajak yang dihasilkan dari apresiasi nilai cryptocurrency dengan mendirikan struktur lintas batas: perusahaan tersebut dapat mendirikan anak perusahaan di Singapura, menjual Bitcoin yang diperoleh dari penambangan sehari-hari kepada anak perusahaan tersebut dengan harga pasar yang wajar, dan kemudian anak perusahaan tersebut menjualnya ke pasar global. Melalui pengaturan transaksi "dari dalam ke luar" ini, perusahaan induk di Amerika Serikat hanya perlu membayar pajak penghasilan badan atas pendapatan penambangan awal, sementara keuntungan dari apresiasi nilai Bitcoin yang dimiliki oleh anak perusahaan di Singapura, jika memenuhi syarat, memiliki kesempatan untuk mendapatkan penerapan kebijakan pembebasan pajak capital gain, sehingga dapat bebas dari pajak capital gain.
Desain arsitektur ini membawa efek penghematan pajak yang jelas. Karena Singapura tidak mengenakan pajak capital gain atas nilai tambah yang diperoleh dari penjualan kembali aset kripto yang dimiliki dalam jangka panjang, laba selisih dari penjualan Bitcoin oleh anak perusahaan di Singapura hampir tidak perlu dikenakan pajak setempat. Sebaliknya, jika perusahaan AS langsung memegang Bitcoin hingga nilainya meningkat dan menjualnya di dalam negeri, maka keuntungan nilai tambah tersebut harus membayar pajak capital gain jangka panjang federal yang bisa mencapai 21%. Dengan memindahkan tahap kenaikan harga koin ke yurisdiksi yang bebas pajak capital gain, tingkat beban pajak keseluruhan perusahaan tambang dapat turun secara signifikan, melepaskan lebih banyak dana untuk reinvestasi atau dividen kepada pemegang saham, sehingga memberikan ruang keuntungan yang lebih besar bagi perusahaan.
Perlu ditekankan bahwa setiap pengaturan pajak harus dilakukan dalam kerangka yang sah dan wajar, sementara untuk mencapai efek pajak dalam rencana di atas, penetapan harga transaksi dan substansi bisnis harus diatur dengan cermat untuk memastikan kepatuhan terhadap persyaratan regulasi di berbagai daerah. Misalnya, di satu sisi, undang-undang pajak AS memiliki ketentuan transfer pricing yang ketat mengenai transaksi aset antara perusahaan terkait, yang mengharuskan semua transaksi yang terkait dilakukan dengan harga pasar yang wajar, jika tidak akan menghadapi risiko pemeriksaan pajak yang serius dan denda. Di sisi lain, otoritas pajak Singapura juga akan menilai berdasarkan frekuensi transaksi, tujuan, dan keadaan spesifik lainnya, untuk menentukan apakah pendapatan dari penjualan Bitcoin oleh anak perusahaan termasuk dalam keuntungan modal atau pendapatan bisnis. Hanya keuntungan yang diakui sebagai investasi yang dapat menikmati perlakuan bebas pajak. Oleh karena itu, struktur lintas batas ini dalam proses implementasinya memerlukan pengaturan pajak dan operasi kepatuhan dari lembaga profesional sebagai dukungan, untuk memastikan bahwa rencana tersebut dapat mencapai tujuan penghematan pajak tanpa menimbulkan risiko kepatuhan.
Artikel ini hanya membagikan sebuah pemikiran awal mengenai pengaturan pajak. Dalam praktiknya, banyak faktor seperti model bisnis perusahaan penambangan kripto, komposisi pemegang saham, hukum negara bagian, serta perjanjian pajak internasional, akan mempengaruhi desain solusi yang optimal. Pengaturan pajak bukanlah rumus yang seragam, tetapi perlu "disesuaikan" dengan situasi spesifik perusahaan.