Proyeksi Ekosistem Keuangan Desentralisasi 2024: Tren Industri dan Arah Perkembangan
Dalam beberapa tahun terakhir, Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) telah mengalami perkembangan dan perubahan yang pesat. Dari proyek eksperimental awal, DeFi telah tumbuh menjadi landasan penting dalam dunia cryptocurrency. Meskipun proyek-proyek seperti Uniswap, Curve, dan Aave telah menonjol, persaingan di bidang ini semakin ketat. Setiap proyek aktif mengembangkan produk baru untuk mendapatkan pangsa pasar yang lebih besar. Lalu, tren baru apa yang akan muncul di DeFi pada tahun 2024? Berikut adalah beberapa prediksi dan analisis tentang tren kunci di bidang DeFi.
Tren Platformisasi Protokol
Dengan perkembangan dan kematangan Keuangan Desentralisasi, protokol utama tidak lagi puas dengan fungsi tunggal, tetapi beralih ke platform yang menyediakan layanan terintegrasi. Selama setahun terakhir, kami telah melihat beberapa protokol DeFi terkenal memperluas jangkauan bisnis mereka:
Sub-DAO dari suatu protokol pinjaman diluncurkan di Ethereum, dan TVL-nya dengan cepat mencapai 16,5 miliar dolar AS, menjadikannya salah satu platform pinjaman utama.
Sebuah DEX dan sebuah platform pinjaman masing-masing meluncurkan stablecoin mereka sendiri.
DEX lain meluncurkan aplikasi dompet dan mengakuisisi platform NFT.
Sebuah proyek di blockchain baru hampir mencakup semua bisnis DeFi yang umum kecuali pinjam meminjam.
Tren platformisasi ini mencerminkan kematangan dan peningkatan persaingan dalam Keuangan Desentralisasi, dan diperkirakan akan terus mendalam di masa depan.
Keunggulan Protokol Utama Berlanjut
Seperti beberapa proyek DeFi terkemuka seperti DEX dan protokol pinjaman, sebagian besar sudah ada sebelum putaran bull market sebelumnya. Mereka terus memperkuat posisi mereka di pasar, menunjukkan efek jaringan yang kuat dan pengaruh merek. Proyek-proyek ini terus diperbarui dan ditingkatkan, sulit untuk digantikan dalam jangka pendek, dan diharapkan akan terus menguasai pangsa pasar utama.
Misalnya, sebuah DEX terkemuka mengumumkan versi baru yang memungkinkan penambahan fungsi kustom melalui "hook"; versi lain mengusulkan skema baru untuk penandatanganan pesanan di luar rantai dan penyelesaian di dalam rantai. Versi baru dari sebuah protokol pinjaman terkemuka meningkatkan efisiensi modal dan memperluas di multi-rantai. Menurut platform data, sebuah DEX masih menguasai sekitar 55% pangsa pasar di rantai EVM utama.
Penambangan likuiditas menurun, aliran dana menuju proyek yang lebih efisien
Dalam ekosistem matang dari blockchain publik, penambangan likuiditas secara bertahap menjadi masa lalu. Proyek lebih bergantung pada "pendapatan nyata" untuk menarik dana, dan dana juga lebih cenderung mengalir ke tempat yang lebih efisien.
Akhir-akhir ini, perkembangan ekosistem suatu blockchain publik memicu kekhawatiran terhadap ekosistem Ethereum. Di tengah frekuensi perdagangan koin MEME yang tinggi, DEX di blockchain tersebut menunjukkan efisiensi modal yang kuat. Penyedia likuiditas saat ini terutama bergantung pada pendapatan dari biaya transaksi yang nyata, dan proyek-proyek ini mungkin dapat menarik lebih banyak dana dalam jangka pendek.
Sebaliknya, imbal hasil likuiditas untuk pasangan perdagangan utama ETH/stablecoin di Ethereum jauh lebih rendah. Dalam keadaan perbedaan profitabilitas yang sangat besar, penyedia likuiditas profesional mungkin akan beralih ke proyek yang lebih menguntungkan dan lebih efisien dalam penggunaan modal.
Token Staking Likuid Memimpin Pertumbuhan TVL Blockchain Baru
Meskipun proyek staking likuid telah ada di banyak rantai bukti kepemilikan, token staking likuid (LST) baru mulai mendapatkan perhatian luas sebelum pembaruan Shanghai Ethereum. Saat ini, salah satu proyek staking likuid telah menjadi proyek DeFi dengan TVL tertinggi.
Tren ini juga muncul di blockchain publik lainnya. Misalnya, dua proyek staking likuid di sebuah blockchain publik menduduki dua posisi teratas dalam TVL ekosistem tersebut dan mendorong pertumbuhan keseluruhan TVL. Blockchain publik lainnya yang ingin meningkatkan TVL juga menemukan bahwa LST berperan dalam pengembangan ekosistem, sehingga mereka berlomba-lomba untuk mendorong penggunaan LST melalui berbagai insentif.
DEX Kontrak Berkelanjutan Mungkin Memunculkan Proyek Baru yang Kompetitif
Bursa kontrak berjangka desentralisasi ( Perp DEX ) selalu dianggap memiliki prospek yang baik, dan telah melahirkan beberapa proyek terkenal. Namun, proyek yang ada saat ini masih memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing dalam penggunaannya, seperti ketidakseimbangan likuiditas, biaya transaksi yang tinggi, masalah slippage, dan lain-lain.
Beberapa proyek Perp DEX baru yang muncul baru-baru ini menunjukkan karakteristik yang menarik, seperti kolam likuiditas dari suatu proyek yang menawarkan tingkat pengembalian yang luar biasa, meskipun risikonya juga cukup tinggi. Selain itu, ada beberapa proyek yang mengusulkan solusi dengan efisiensi modal yang lebih tinggi. Bidang ini masih memiliki ruang untuk inovasi, dan mungkin akan muncul proyek baru yang lebih kompetitif.
Eksplorasi Aset Dunia Nyata
Aset dunia nyata ( RWA ) proyek meskipun ada kontroversi, tetap merupakan arah eksplorasi di bidang Keuangan Desentralisasi. Saat ini, obligasi AS tampaknya menjadi satu-satunya arah RWA yang dapat diterapkan secara besar-besaran. Aset lain seperti real estat, karya seni, dll, meskipun dapat di-tokenisasi, namun masalah likuiditas masih belum terpecahkan.
Seiring dengan perubahan harapan kenaikan suku bunga di AS, daya tarik produk RWA mungkin akan terpengaruh. Namun, ini tidak menghalangi para pengusaha untuk terus menjelajahi bidang ini. Di masa depan, mungkin akan ada lebih banyak lembaga keuangan tradisional yang terlibat, membawa peluang pengembangan baru untuk proyek RWA.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Keuangan Desentralisasi ekosistem 2024 prospek: tren platform, persaingan likuiditas, dan arah inovasi
Proyeksi Ekosistem Keuangan Desentralisasi 2024: Tren Industri dan Arah Perkembangan
Dalam beberapa tahun terakhir, Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) telah mengalami perkembangan dan perubahan yang pesat. Dari proyek eksperimental awal, DeFi telah tumbuh menjadi landasan penting dalam dunia cryptocurrency. Meskipun proyek-proyek seperti Uniswap, Curve, dan Aave telah menonjol, persaingan di bidang ini semakin ketat. Setiap proyek aktif mengembangkan produk baru untuk mendapatkan pangsa pasar yang lebih besar. Lalu, tren baru apa yang akan muncul di DeFi pada tahun 2024? Berikut adalah beberapa prediksi dan analisis tentang tren kunci di bidang DeFi.
Tren Platformisasi Protokol
Dengan perkembangan dan kematangan Keuangan Desentralisasi, protokol utama tidak lagi puas dengan fungsi tunggal, tetapi beralih ke platform yang menyediakan layanan terintegrasi. Selama setahun terakhir, kami telah melihat beberapa protokol DeFi terkenal memperluas jangkauan bisnis mereka:
Tren platformisasi ini mencerminkan kematangan dan peningkatan persaingan dalam Keuangan Desentralisasi, dan diperkirakan akan terus mendalam di masa depan.
Keunggulan Protokol Utama Berlanjut
Seperti beberapa proyek DeFi terkemuka seperti DEX dan protokol pinjaman, sebagian besar sudah ada sebelum putaran bull market sebelumnya. Mereka terus memperkuat posisi mereka di pasar, menunjukkan efek jaringan yang kuat dan pengaruh merek. Proyek-proyek ini terus diperbarui dan ditingkatkan, sulit untuk digantikan dalam jangka pendek, dan diharapkan akan terus menguasai pangsa pasar utama.
Misalnya, sebuah DEX terkemuka mengumumkan versi baru yang memungkinkan penambahan fungsi kustom melalui "hook"; versi lain mengusulkan skema baru untuk penandatanganan pesanan di luar rantai dan penyelesaian di dalam rantai. Versi baru dari sebuah protokol pinjaman terkemuka meningkatkan efisiensi modal dan memperluas di multi-rantai. Menurut platform data, sebuah DEX masih menguasai sekitar 55% pangsa pasar di rantai EVM utama.
Penambangan likuiditas menurun, aliran dana menuju proyek yang lebih efisien
Dalam ekosistem matang dari blockchain publik, penambangan likuiditas secara bertahap menjadi masa lalu. Proyek lebih bergantung pada "pendapatan nyata" untuk menarik dana, dan dana juga lebih cenderung mengalir ke tempat yang lebih efisien.
Akhir-akhir ini, perkembangan ekosistem suatu blockchain publik memicu kekhawatiran terhadap ekosistem Ethereum. Di tengah frekuensi perdagangan koin MEME yang tinggi, DEX di blockchain tersebut menunjukkan efisiensi modal yang kuat. Penyedia likuiditas saat ini terutama bergantung pada pendapatan dari biaya transaksi yang nyata, dan proyek-proyek ini mungkin dapat menarik lebih banyak dana dalam jangka pendek.
Sebaliknya, imbal hasil likuiditas untuk pasangan perdagangan utama ETH/stablecoin di Ethereum jauh lebih rendah. Dalam keadaan perbedaan profitabilitas yang sangat besar, penyedia likuiditas profesional mungkin akan beralih ke proyek yang lebih menguntungkan dan lebih efisien dalam penggunaan modal.
Token Staking Likuid Memimpin Pertumbuhan TVL Blockchain Baru
Meskipun proyek staking likuid telah ada di banyak rantai bukti kepemilikan, token staking likuid (LST) baru mulai mendapatkan perhatian luas sebelum pembaruan Shanghai Ethereum. Saat ini, salah satu proyek staking likuid telah menjadi proyek DeFi dengan TVL tertinggi.
Tren ini juga muncul di blockchain publik lainnya. Misalnya, dua proyek staking likuid di sebuah blockchain publik menduduki dua posisi teratas dalam TVL ekosistem tersebut dan mendorong pertumbuhan keseluruhan TVL. Blockchain publik lainnya yang ingin meningkatkan TVL juga menemukan bahwa LST berperan dalam pengembangan ekosistem, sehingga mereka berlomba-lomba untuk mendorong penggunaan LST melalui berbagai insentif.
DEX Kontrak Berkelanjutan Mungkin Memunculkan Proyek Baru yang Kompetitif
Bursa kontrak berjangka desentralisasi ( Perp DEX ) selalu dianggap memiliki prospek yang baik, dan telah melahirkan beberapa proyek terkenal. Namun, proyek yang ada saat ini masih memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing dalam penggunaannya, seperti ketidakseimbangan likuiditas, biaya transaksi yang tinggi, masalah slippage, dan lain-lain.
Beberapa proyek Perp DEX baru yang muncul baru-baru ini menunjukkan karakteristik yang menarik, seperti kolam likuiditas dari suatu proyek yang menawarkan tingkat pengembalian yang luar biasa, meskipun risikonya juga cukup tinggi. Selain itu, ada beberapa proyek yang mengusulkan solusi dengan efisiensi modal yang lebih tinggi. Bidang ini masih memiliki ruang untuk inovasi, dan mungkin akan muncul proyek baru yang lebih kompetitif.
Eksplorasi Aset Dunia Nyata
Aset dunia nyata ( RWA ) proyek meskipun ada kontroversi, tetap merupakan arah eksplorasi di bidang Keuangan Desentralisasi. Saat ini, obligasi AS tampaknya menjadi satu-satunya arah RWA yang dapat diterapkan secara besar-besaran. Aset lain seperti real estat, karya seni, dll, meskipun dapat di-tokenisasi, namun masalah likuiditas masih belum terpecahkan.
Seiring dengan perubahan harapan kenaikan suku bunga di AS, daya tarik produk RWA mungkin akan terpengaruh. Namun, ini tidak menghalangi para pengusaha untuk terus menjelajahi bidang ini. Di masa depan, mungkin akan ada lebih banyak lembaga keuangan tradisional yang terlibat, membawa peluang pengembangan baru untuk proyek RWA.