Usaha baru stablecoin terdesentralisasi RWA: Analisis Usual Money
Stablecoin sebagai landasan industri cryptocurrency memainkan peran kunci dalam pembayaran besar-besaran dan adopsi industri. Pada akhir Juli 2024, total kapitalisasi pasar stablecoin mencapai 16,8 miliar USD, di mana dua stablecoin terpusat, USDT dan USDC, menduduki sekitar 90% pangsa pasar.
Pasar stablecoin sangat menguntungkan, pada tahun 2023 dua raksasa menciptakan lebih dari 10 miliar USD pendapatan, dengan valuasi lebih dari 200 miliar USD. Pada kuartal pertama tahun 2024, sebuah perusahaan bahkan mencatatkan keuntungan rekor sebesar 4,52 miliar USD. Monopoli keuntungan ini bertentangan dengan semangat kripto, sehingga memunculkan banyak proyek stablecoin Desentralisasi.
Stablecoin Desentralisasi dapat dibagi menjadi tiga kategori: over-collateralized, equal collateralized, dan under-collateralized. Meskipun sudah ada beberapa contoh sukses, proyek-proyek ini terutama menggunakan aset kripto sebagai jaminan, yang memerlukan mekanisme kompleks untuk mengatasi fluktuasi harga koin. Memasukkan aset dunia nyata (RWA) dapat secara efektif menyelesaikan masalah ini. Pada tahun 2023, RWA di blockchain tumbuh lebih dari 800%.
Usual Money secara inovatif memperkenalkan surat utang negara AS sebagai jaminan, sekaligus memberikan transparansi dan keamanan berdasarkan kontrak pintar Ethereum, serta mengembalikan keuntungan kepada komunitas dan kontributor. Desain ini dapat dilihat sebagai protokol stablecoin terpusat versi on-chain, yang memiliki karakteristik RWA 1:1 serta keamanan dan transparansi di blockchain.
Latar Belakang Proyek
Pada April 2024, Usual Labs menyelesaikan pendanaan sebesar 7 juta dolar AS, yang diikuti oleh banyak lembaga investasi terkenal. Pendiri Pierre Person pernah menjadi politisi Prancis yang mendorong legislasi aset kripto di negara tersebut.
Pada 10 Juli, jaringan utama Usual diluncurkan. Hingga awal Agustus, total nilai terkunci proyek (TVL) mencapai 146 juta USD. Stabilcoin USD0 terutama diperdagangkan di suatu DEX, dengan kolam likuiditas mencapai 11,33 juta USD. Sementara itu, di protokol likuiditas lainnya, USD0 membentuk kolam likuiditas dengan stabilcoin lainnya.
USD0 masih memiliki gudang yang dirancang oleh lembaga profesional di platform pinjaman tertentu, menawarkan rasio leverage tinggi dengan total mendekati 30 juta dolar AS. Melalui kolam ini, Anda dapat sekaligus mendapatkan hadiah Pills dari Usual dan hadiah token platform.
Token pemerintahan Usual diperkirakan akan diterbitkan pada kuartal keempat 2024, di mana 90% akan dialokasikan untuk komunitas.
Analisis Mekanisme
staking dan minting
USD0 adalah stablecoin RWA pertama yang mengagregasi berbagai token obligasi pemerintah AS, yang dapat dicetak melalui dua cara:
Setoran RWA langsung: Pengguna menyetor RWA yang memenuhi syarat dengan rasio 1:1 untuk menukar dengan USD0.
Setoran USDC/USDT secara tidak langsung: Pengguna menyetor USDC/USDT, dan mendapatkan USD0 setara melalui penyedia jaminan pihak ketiga.
Desain ini menyelesaikan masalah likuiditas RWA, memungkinkan investor ritel untuk mendapatkan imbal hasil RWA dalam ekosistem DeFi inti.
mekanisme pendapatan
USD0++ adalah versi kunci yang ditingkatkan dari USD0. Pengguna dapat memilih dua cara untuk mendapatkan keuntungan:
Pendapatan token tata kelola: Diterima setiap hari dalam bentuk token tata kelola.
Perlindungan bunga dasar: menjamin mendapatkan setidaknya hasil yang setara dengan hasil dari jaminan USD0, harus mengunci selama 6 bulan.
Apapun cara yang digunakan untuk memperoleh USD0++, pemegangnya berhak untuk menerima token tata kelola.
Partisipasi Pengguna
Usual Money sedang melakukan kegiatan airdrop, akan mendistribusikan 7,5% dari total pasokan token awal. Pengguna dapat memperoleh kualifikasi airdrop melalui program referensi dan kontribusi TVL. Kegiatan ini dimulai pada 10 Juli dan berlangsung selama 4 bulan.
Langkah-langkah berpartisipasi:
Akses dApp Usual Money dan masukkan kode akses awal.
Setor USDC, USDT, atau ETH untuk mencetak USD0.
Menghasilkan Pills melalui berbagai cara:
Mengunci USD0 menjadi USD0++
Memiliki USD0++
Menyediakan likuiditas di kolam likuiditas
Selain itu, ada mekanisme pengali waktu yang mendorong kepemilikan jangka panjang.
Pada awal Agustus, Usual juga meluncurkan periode kedua kegiatan, di mana pengguna dapat memperoleh lebih banyak Pills dengan menyelesaikan tugas tertentu.
Model stablecoin RWA desentralisasi yang inovatif ini diharapkan dapat memberikan lebih banyak peluang keuntungan bagi pengguna sambil mempertahankan stabilitas, mendorong pengembangan lebih lanjut dari ekosistem cryptocurrency.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ChainWanderingPoet
· 8jam yang lalu
Keuntungan besar adalah inti dari desentralisasi.
Lihat AsliBalas0
MetaMaximalist
· 8jam yang lalu
eksperimen defi lain yang mungkin akan gagal seperti luna... smh
Lihat AsliBalas0
MetaDreamer
· 8jam yang lalu
play people for suckers satu gelombang datang
Lihat AsliBalas0
OnChainDetective
· 8jam yang lalu
Sekali lagi terjadi pergerakan RWA yang melibatkan modal... alamat Whale telah memantau 7 transaksi on-chain yang mencurigakan dalam 24 jam terakhir.
Lihat AsliBalas0
TerraNeverForget
· 8jam yang lalu
Siapa yang tidak tahu bahwa uang sulit didapat setelah mengalami kerugian dari luna.
Usual Money: RWA stablecoin pendatang baru dengan model inovasi jaminan obligasi pemerintah
Usaha baru stablecoin terdesentralisasi RWA: Analisis Usual Money
Stablecoin sebagai landasan industri cryptocurrency memainkan peran kunci dalam pembayaran besar-besaran dan adopsi industri. Pada akhir Juli 2024, total kapitalisasi pasar stablecoin mencapai 16,8 miliar USD, di mana dua stablecoin terpusat, USDT dan USDC, menduduki sekitar 90% pangsa pasar.
Pasar stablecoin sangat menguntungkan, pada tahun 2023 dua raksasa menciptakan lebih dari 10 miliar USD pendapatan, dengan valuasi lebih dari 200 miliar USD. Pada kuartal pertama tahun 2024, sebuah perusahaan bahkan mencatatkan keuntungan rekor sebesar 4,52 miliar USD. Monopoli keuntungan ini bertentangan dengan semangat kripto, sehingga memunculkan banyak proyek stablecoin Desentralisasi.
Stablecoin Desentralisasi dapat dibagi menjadi tiga kategori: over-collateralized, equal collateralized, dan under-collateralized. Meskipun sudah ada beberapa contoh sukses, proyek-proyek ini terutama menggunakan aset kripto sebagai jaminan, yang memerlukan mekanisme kompleks untuk mengatasi fluktuasi harga koin. Memasukkan aset dunia nyata (RWA) dapat secara efektif menyelesaikan masalah ini. Pada tahun 2023, RWA di blockchain tumbuh lebih dari 800%.
Usual Money secara inovatif memperkenalkan surat utang negara AS sebagai jaminan, sekaligus memberikan transparansi dan keamanan berdasarkan kontrak pintar Ethereum, serta mengembalikan keuntungan kepada komunitas dan kontributor. Desain ini dapat dilihat sebagai protokol stablecoin terpusat versi on-chain, yang memiliki karakteristik RWA 1:1 serta keamanan dan transparansi di blockchain.
Latar Belakang Proyek
Pada April 2024, Usual Labs menyelesaikan pendanaan sebesar 7 juta dolar AS, yang diikuti oleh banyak lembaga investasi terkenal. Pendiri Pierre Person pernah menjadi politisi Prancis yang mendorong legislasi aset kripto di negara tersebut.
Pada 10 Juli, jaringan utama Usual diluncurkan. Hingga awal Agustus, total nilai terkunci proyek (TVL) mencapai 146 juta USD. Stabilcoin USD0 terutama diperdagangkan di suatu DEX, dengan kolam likuiditas mencapai 11,33 juta USD. Sementara itu, di protokol likuiditas lainnya, USD0 membentuk kolam likuiditas dengan stabilcoin lainnya.
USD0 masih memiliki gudang yang dirancang oleh lembaga profesional di platform pinjaman tertentu, menawarkan rasio leverage tinggi dengan total mendekati 30 juta dolar AS. Melalui kolam ini, Anda dapat sekaligus mendapatkan hadiah Pills dari Usual dan hadiah token platform.
Token pemerintahan Usual diperkirakan akan diterbitkan pada kuartal keempat 2024, di mana 90% akan dialokasikan untuk komunitas.
Analisis Mekanisme
staking dan minting
USD0 adalah stablecoin RWA pertama yang mengagregasi berbagai token obligasi pemerintah AS, yang dapat dicetak melalui dua cara:
Desain ini menyelesaikan masalah likuiditas RWA, memungkinkan investor ritel untuk mendapatkan imbal hasil RWA dalam ekosistem DeFi inti.
mekanisme pendapatan
USD0++ adalah versi kunci yang ditingkatkan dari USD0. Pengguna dapat memilih dua cara untuk mendapatkan keuntungan:
Apapun cara yang digunakan untuk memperoleh USD0++, pemegangnya berhak untuk menerima token tata kelola.
Partisipasi Pengguna
Usual Money sedang melakukan kegiatan airdrop, akan mendistribusikan 7,5% dari total pasokan token awal. Pengguna dapat memperoleh kualifikasi airdrop melalui program referensi dan kontribusi TVL. Kegiatan ini dimulai pada 10 Juli dan berlangsung selama 4 bulan.
Langkah-langkah berpartisipasi:
Selain itu, ada mekanisme pengali waktu yang mendorong kepemilikan jangka panjang.
Pada awal Agustus, Usual juga meluncurkan periode kedua kegiatan, di mana pengguna dapat memperoleh lebih banyak Pills dengan menyelesaikan tugas tertentu.
Model stablecoin RWA desentralisasi yang inovatif ini diharapkan dapat memberikan lebih banyak peluang keuntungan bagi pengguna sambil mempertahankan stabilitas, mendorong pengembangan lebih lanjut dari ekosistem cryptocurrency.