Menguasai sinyal puncak bull run kali ini, segera menarik diri agar tidak terjebak!

1.Harga
Secara umum, selama bull run, indeks pasar naik lebih dari 2 kali lipat, dan bitcoin naik 2-3 kali lipat.
Ketika Bitcoin telah bergerak sideways dalam waktu yang lama dan hampir semua altcoin telah naik, saat itu kita harus sangat hati-hati, karena pasar sudah sangat melebihi dan menguras nilai masa depan, kita harus belajar untuk berhenti pada saat yang tepat.
2.Volume transaksi di blockchain
Selama bull run, volume perdagangan on-chain biasanya akan meningkat secara signifikan, dengan dana yang sering mengalir, tetapi perlu dicatat bahwa ketika harga mencapai puncak baru dan volume perdagangan on-chain mulai menurun, itu adalah sinyal penting bahwa puncak telah tercapai.
Misalnya, pada akhir bull run 2021, meskipun volume perdagangan on-chain sempat melonjak dalam jangka pendek, namun kemudian secara bertahap menyusut, yang menunjukkan bahwa niat masuknya dana ke pasar mulai melemah.
3. Data Leverage dan Pinjaman
Di pasar DeFi, data leverage dan pinjaman adalah indikator penting untuk menilai sentimen pasar:
Permintaan pinjaman meningkat tajam: Investor meminjam stablecoin untuk membeli aset-aset utama dalam jumlah besar, menunjukkan suasana pasar yang meningkat.
Risiko likuidasi tinggi: Jika harga likuidasi sebagian besar dana pinjaman mendekati harga pasar, ini menunjukkan bahwa investor terlalu optimis, risiko leverage meningkat.
Biasanya, rasio leverage yang terlalu tinggi dapat menyebabkan likuidasi beruntun ketika pasar berfluktuasi sedikit, menjadi titik awal dari kejatuhan bull run.
4. Jumlah dompet baru
Di akhir bull run, jumlah dompet baru akan meningkat secara signifikan, banyak pemula yang masuk, terutama ketika ritel membuka alamat dompet dalam jumlah besar, harus sangat berhati-hati.
Misalnya, pada puncak bull run tahun 2021, pengguna aktif MetaMask sempat melampaui 10 juta, namun kemudian pasar dengan cepat berbalik menjadi bearish.
5. Kebijakan regulasi
Pasar cryptocurrency adalah pasar yang sensitif terhadap kebijakan, dinamisasi regulasi sering menentukan arah pasar.
Pada tahun 2017, China melarang ICO, dan pada tahun 2021, membersihkan lokasi penambangan. Kebijakan-kebijakan ini secara langsung memicu berakhirnya bull run. Perhatikan dinamika kebijakan global, seperti langkah-langkah SEC di Amerika Serikat dan kebijakan anti pencucian uang di China.
6. Arah Dana Institusi
Masuk dan keluarnya dana institusi adalah indikator penting dari bull run, seperti posisi BTC Grayscale dan aliran masuk dan keluar bersih dari dana ETF. Jika dana institusi mulai mengurangi kepemilikan aset utama atau beralih ke bidang lain, itu menunjukkan bahwa pasar telah memasuki akhir dari bull run.
Di akhir pasar, kecepatan aliran dana akan melambat, bahkan bisa berubah dari aliran masuk menjadi aliran keluar, yaitu saat terjadi penjualan bersih, ini juga berarti pasar akan segera berakhir, ini adalah indikator referensi yang penting.
7. Kapitalisasi Pasar dan Penilaian
Dalam bull run, banyak jenis koin nilai pasar dan valuasinya akan terpisah dari dasar.
Misalnya pada tahun 2021, nilai pasar DOGE sempat masuk dalam lima besar, beberapa proyek NFT memiliki valuasi mencapai ratusan juta dolar. Jika fenomena gelembung serupa muncul lagi, itu menunjukkan bahwa pasar sudah terlalu panas dan bisa kapan saja mengalami penyesuaian.
8. Perbandingan total kapitalisasi pasar dengan ekonomi global
Dunia kripto juga dapat diukur dengan "indikator Buffett" untuk menilai gelembung. Ketika total kapitalisasi pasar kripto melebihi persentase tertentu dari PDB global (seperti 15%), itu berarti valuasi pasar terlalu tinggi.
Misalnya pada tahun 2021, total kapitalisasi pasar sempat melampaui 30 triliun dolar AS, sementara GDP global sekitar 85 triliun dolar AS, yang sesuai dengan sekitar 3,5% dari total, dan ekspansi cepat ini merupakan sinyal risiko.
9. Opini Media
Ketika media mainstream mulai gencar mempromosikan "bull run tanpa batas" dan "Bitcoin mencapai 1 juta dolar", kita harus berhati-hati. Hype media biasanya mencerminkan emosi pasar yang terlalu panas, dan juga merupakan sinyal penting bahwa pasar telah mencapai puncaknya.
10. Penarikan kembali atau fluktuasi yang signifikan
Dalam bull run, harga koin terus meningkat, tetapi jika terjadi penurunan drastis dalam satu hari atau pergerakan mendatar yang berkepanjangan, itu bisa menjadi tanda bahwa dana sedang keluar.
Misalnya, di akhir bull run tahun 2017 dan 2021, Bitcoin mengalami beberapa penyesuaian besar, dan kemudian masuk ke dalam jebakan.
11. Orang-orang di sekitar mendiskusikan
Ketika teman-temanmu, rekan kerja, bahkan keluarga yang belum pernah terlibat dengan cryptocurrency, mulai berdiskusi tentang membeli Bitcoin atau altcoin, kamu harus berhati-hati. Masuknya investor ritel secara bersamaan seringkali menjadi tanda akhir dari bull run.
Pada tahun 2017 dan 2021, fenomena ini sangat jelas, dan akhirnya yang membeli adalah para investor pemula yang "telat sadar" ini.