Perubahan Pasar: Dana Alternatif Ter-tokenisasi Mencapai $1,7B dengan Dominasi Ethereum

Poin Penting:

• Dana alternatif institusional yang ter-tokenisasi (IAFs) meningkat 47% dalam hanya 30 hari, mencapai nilai pasar sebesar $1,74B
• Ethereum memimpin ekosistem dengan $1B dalam IAF yang ter-tokenisasi, mengendalikan lebih dari setengah seluruh pasar
• Centrifuge mengalami pertumbuhan luar biasa sebesar 252% menjadi $704M, mendorong total aset tokenizednya di atas $1B
• Platform utama lainnya termasuk Securitize, Superstate, dan OnRe menunjukkan ekspansi signifikan dalam penawaran tokenized

Kenaikan Cepat Dana Institusional Ter-tokenisasi

Dana alternatif institusi yang ter-tokenisasi (IAFs) telah mengalami pertumbuhan yang substansial selama sebulan terakhir, meningkat sebesar 47% untuk mencapai $1,74 miliar dalam total nilai, menurut platform data RWA.xyz. Peningkatan signifikan ini menyoroti meningkatnya minat institusi terhadap eksposur berbasis blockchain ke dana lindung nilai, kredit swasta, modal ventura, dan kendaraan investasi canggih lainnya.

Ekspansi pasar menandakan pergeseran institusional yang lebih luas menuju infrastruktur aset digital untuk produk keuangan tradisional, menciptakan jalur investasi baru bagi peserta pasar yang canggih.

Pemimpin Platform Menggerakkan Ekspansi Pasar

Performa Terobosan Centrifuge

Centrifuge telah muncul sebagai pelaku yang menonjol dengan kapitalisasi pasar IAF-nya meningkat sebesar 252% menjadi $704 juta, menangkap 40,4% pangsa pasar. Ketika digabungkan dengan hampir $400 juta dalam U.S. Treasuries yang ditokenisasi, total nilai yang terkunci Centrifuge (TVL) sekarang melebihi $1 miliar—memposisikannya sejajar dengan lembaga keuangan besar yang telah melampaui ambang tokenisasi yang signifikan ini.

Distribusi Pangsa Pasar Platform

Securitize mempertahankan posisi yang kuat dengan $652 juta di 14 IAF ter-tokenisasi, mewakili 37,5% dari pasar. Platform signifikan lainnya di ruang ini termasuk:

• Superstate: $206M dalam IAF yang ter-tokenisasi
• OnRe: $102M dalam IAF yang ditokenisasi

Distribusi ini mengungkapkan pasar yang kompetitif tetapi terkonsentrasi di mana pemain yang sudah mapan dengan cepat meningkatkan penawaran dana tertoken mereka untuk memenuhi permintaan institusional.

Memahami Dana Alternatif Institusional yang Ter-tokenisasi

Dana alternatif institusional (IAFs) merupakan kendaraan investasi yang dikelola yang mengalokasikan modal ke kelas aset non-tradisional termasuk hedge funds, private equity, private credit, venture capital, real estate, dan infrastruktur.

Tokenisasi dana ini membawa beberapa keuntungan utama:

• Peningkatan efisiensi penyelesaian melalui teknologi blockchain
• Aksesibilitas investor yang diperluas ke peluang investasi yang sebelumnya eksklusif
• Transparansi yang lebih baik di seluruh siklus investasi

Inovasi ini mencerminkan semakin meningkatnya konvergensi antara keuangan tradisional dan sistem keuangan berbasis blockchain, menciptakan pasar modal yang lebih efisien.

Analisis Perilaku Investor

Data pasar mengungkap pergeseran menarik dalam perilaku investor selama fase pertumbuhan ini:

• Alamat aktif bulanan menurun sebesar 50% menjadi 21.867
• Jumlah pemegang total meningkat sebesar 13,5% menjadi 114.922

Pola kontras ini menunjukkan adanya konsolidasi di antara pemain institusional besar sementara investor baru terus memasuki pasar dengan strategi penahanan jangka panjang. Penurunan jumlah alamat aktif yang dipasangkan dengan meningkatnya jumlah pemegang menunjukkan keyakinan yang lebih kuat dalam dana ter-tokenisasi sebagai kendaraan investasi jangka panjang daripada peluang perdagangan jangka pendek.

Distribusi Jaringan dan Ekosistem Blockchain

Ethereum mempertahankan dominasi yang jelas dalam ekosistem IAF yang ter-tokenisasi dengan $1 miliar dalam total nilai, mewakili lebih dari 50% dari seluruh pasar. Posisi kepemimpinan ini memperkuat peran Ethereum sebagai lapisan penyelesaian utama untuk aset ter-tokenisasi kelas institusi.

Jaringan blockchain lain mempertahankan posisi yang lebih kecil tetapi signifikan:

• Mantle: $218.8J
• ZKsync Era: $214.8M
• Solana: $135.2M
• Plume: $59.2M
• Avalanche: $41,2M

Distribusi ini menunjukkan bahwa sementara Ethereum tetap menjadi fondasi yang diutamakan untuk aset dunia nyata yang ter-tokenisasi (RWAs), jaringan blockchain alternatif terus mendapatkan perhatian seiring dengan berkembangnya ekosistem aset ter-tokenisasi di seluruh lanskap aset digital.