Strategi penjualan put spread: Strategi pendapatan opsi dengan batas risiko

Ringkasan Strategi

Menjual Put Spread (Sell Put Spread) adalah strategi opsi multi-kaki yang menghasilkan keuntungan saat harga aset dasar naik atau sedikit turun. Strategi ini mendapatkan keuntungan dari penurunan nilai waktu (Theta).

Lingkungan Pasar yang Optimal

• Lingkungan yang Tepat：

  • Jika aset dasar berada dalam tren naik
  • Jika aset dasar tetap datar atau sedikit menurun
  • Jika Anda ingin membangun posisi dengan risiko yang terbatas

• Lingkungan yang Tidak Tepat：

• Pasar di mana aset dasar jatuh tajam

  • (Namun, ada batasan risiko karena strategi multi-kaki)

Ciri-ciri Strategi

• Sumber Pendapatan: Penurunan nilai waktu (Theta)
• Karakteristik Risiko: Kerugian maksimum dibatasi oleh beberapa kaki.
• Struktur Posisi: Menjual put dengan harga strike tinggi dan membeli put dengan harga strike rendah

Poin Praktis

• Dengan membangun posisi jual (short) dan posisi beli (long), Anda dapat membatasi kerugian maksimum di pasar yang sedang turun.
• Anda dapat memperoleh keuntungan maksimum ketika harga aset dasar bergerak antara strike tinggi dan strike rendah.
• Dengan melakukan eksekusi pada aset dasar yang memiliki volume perdagangan tinggi, risiko likuiditas dapat dikurangi

Manajemen Risiko

• Dengan menyesuaikan lebar strike, Anda dapat menyesuaikan keseimbangan antara risiko dan imbalan.
• Jumlah hari hingga batas waktu (DTE) mempengaruhi tingkat pengurangan nilai waktu.
• Dalam lingkungan volatilitas tinggi, premi akan meningkat, tetapi risiko pergerakan harga yang tajam juga akan meningkat.

Strategi penjualan put spread cocok untuk investor yang ingin mendapatkan keuntungan dari tren pasar yang naik atau datar sambil membatasi risiko dibandingkan dengan penjualan put yang sepenuhnya. Dengan memanfaatkan platform perdagangan opsi yang profesional, strategi ini dapat dilaksanakan dengan lebih efisien.