Apakah T. Rowe Price European Stock (PRESX) merupakan pilihan reksa dana yang baik saat ini?

Jika Anda mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam kategori reksa dana saham, saya akan merekomendasikan untuk menghindari T. Rowe Price European Stock (PRESX). Reksa dana ini memiliki peringkat Zacks 5 (Jual Kuat), berdasarkan sembilan faktor prediktif seperti ukuran, biaya, dan kinerja historis.

Secara pribadi, saya khawatir dengan riwayat dana ini. Meskipun T. Rowe Price, yang berkantor pusat di Baltimore, meluncurkan PRESX pada bulan Februari 1990 dan telah mengumpulkan sekitar $936 juta dalam aset, angka tidak berbohong. Tobias Mueller, yang mengelola dana tersebut sejak Juli 2020, tidak berhasil mencapai hasil yang mengesankan.

Kinerja adalah mediocre dalam keadaan terbaik. PRESX memiliki kinerja total tahunan yang terukur selama 5 tahun hanya 4,37%, menempatkannya di sepertiga tengah di antara para pesaingnya. Lebih buruk lagi, kinerjanya selama 3 tahun adalah 7,25%, menempatkannya di sepertiga bawah. Apakah Anda benar-benar ingin menaruh uang Anda di dana dengan hasil yang begitu tidak menginspirasi?

Mengenai volatilitas, itu juga tidak menenangkan. Deviasi standar PRESX selama tiga tahun terakhir adalah 18,24%, lebih tinggi dari rata-rata kategori 17,76%. Selama lima tahun terakhir, deviasi standarnya 16,07% juga melebihi rata-rata kategori 15,62%. Ini berarti volatilitas yang lebih tinggi dibandingkan para pesaingnya.

Saya sangat khawatir tentang alfa negatif sebesar -6,56 dalam 5 tahun, yang menunjukkan bahwa para manajer mengalami kesulitan dalam memilih nilai yang menghasilkan kinerja lebih tinggi daripada indeks acuan. Ini adalah tanda jelas kelemahan dalam manajemen.

Satu-satunya hal positif yang bisa saya soroti adalah biayanya. Dengan rasio biaya 0,95% dibandingkan dengan rata-rata kategori 1,30%, PRESX lebih murah daripada rekan-rekannya. Investasi awal minimum adalah $2.500 dan setiap investasi selanjutnya harus minimal $100.

Singkatnya, T. Rowe Price European Stock memiliki peringkat Zacks yang rendah, kinerja yang mediocre, risiko penurunan yang lebih besar dan, meskipun biayanya lebih rendah, ini tidak mengimbangi kekurangan yang ada. Menurut pendapat saya, ada pilihan yang jauh lebih baik di pasar saat ini untuk para investor cerdas.