Apakah Oakmark Investor (OAKMX) Pilihan Reksa Dana yang Kuat Saat Ini?

Banyak pilihan di kategori All Cap Value, tapi dari mana kita mulai? Saya pribadi tertarik dengan Oakmark Investor (OAKMX). Dana ini mendapat peringkat Zacks Mutual Fund 3 (Hold), berdasarkan berbagai faktor prediksi seperti ukuran, biaya, dan kinerja masa lalu.

Tujuan Investasi

Zacks mengkategorikan OAKMX sebagai All Cap Value, segmen yang penuh dengan pilihan. Dana-dana ini berinvestasi di seluruh spektrum kapitalisasi - perusahaan kecil, menengah, dan besar. Namun praktiknya, dana-dana ini sering fokus pada perusahaan besar karena persentase asetnya. Terlepas dari itu, mereka mencari posisi nilai, menargetkan perusahaan yang harga sahamnya belum mencerminkan nilai penuhnya, serta rasio P/E rendah dan dividen tinggi.

Sejarah Dana

OAKMX berasal dari keluarga Oakmark, berbasis di Kansas City, MO. Dana ini debut pada Agustus 1991, dan sejak itu telah mengumpulkan sekitar $10,33 miliar aset. Saat ini dikelola oleh tim profesional investasi.

Kinerja

Saya melihat OAKMX telah memberikan pengembalian total tahunan 5 tahun sebesar 18,6%, menempatkannya di sepertiga teratas di antara rekan-rekan kategorinya. Untuk jangka waktu lebih pendek, pengembalian total tahunan 3 tahunnya adalah 12,04%, juga di sepertiga teratas.

Perlu dicatat bahwa pengembalian produk mungkin tidak mencerminkan semua biayanya. Biaya yang tidak tercermin akan menurunkan pengembalian. Total pengembalian tidak mencerminkan biaya penjualan dana. Jika biaya penjualan disertakan, total pengembalian akan lebih rendah.

Standar deviasi OAKMX selama tiga tahun terakhir adalah 20,4% dibandingkan dengan rata-rata kategori 14,7%. Standar deviasi dana selama 5 tahun terakhir adalah 22,88% dibandingkan dengan rata-rata kategori 16,19%. Ini membuat dana lebih volatil daripada rekan-rekannya.

Faktor Risiko

Dengan beta 5 tahun sebesar 1,16, dana ini cenderung lebih volatil daripada rata-rata pasar. Faktor lain yang perlu dipertimbangkan adalah alpha, yang mencerminkan kinerja portofolio berdasarkan risiko relatif terhadap tolok ukur—dalam hal ini, S&P 500. Selama 5 tahun terakhir, dana memiliki alpha positif 0,27. Ini berarti manajer portofolio ini terampil dalam memilih sekuritas yang menghasilkan pengembalian lebih baik dari tolok ukur.

Biaya

Menurut saya, biaya semakin penting untuk investasi reksa dana, terutama saat persaingan memanas. OAKMX adalah dana tanpa beban. Rasio biayanya 0,89% dibandingkan dengan rata-rata kategori 0,95%. OAKMX sebenarnya lebih murah dari rekan-rekannya. Investasi awal minimum untuk produk ini adalah $0, dan tidak ada minimum untuk setiap investasi berikutnya.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, Oakmark Investor (OAKMX) memiliki peringkat Zacks Mutual Fund netral, dan dikombinasikan dengan kinerjanya yang relatif kuat, risiko penurunan yang lebih buruk, dan biaya lebih rendah, OAKMX tampak seperti pilihan yang cukup menarik bagi investor saat ini. Tapi jujur saja, saya tidak sepenuhnya yakin ini adalah pilihan terbaik - ada banyak volatilitas yang perlu dipertimbangkan.

Ini bisa menjadi awal penelitian Anda tentang OAKMX dalam kategori All Cap Value. Pertimbangkan untuk mencari informasi tambahan tentang dana ini dan dana lain yang diranking Zacks untuk informasi tambahan.