Panduan saku: Spot vs Futuros, dan mengapa beberapa trader kehilangan SEMUA

Dalam dunia kripto, banyak noobs tersesat di antara terminologi. Biarkan saya uraikan tanpa istilah teknis yang aneh.

Dasar: Spot vs Derivatif

Spot sederhana: membeli BTC seharga $40k, menunggu sampai naik ke $50k, menjual dan mendapatkan keuntungan $10k. Selesai. Risiko maksimal adalah jumlah yang Anda investasikan.

Futures (Kontrak) di mana angka-angka menjadi rumit. Di sini Anda tidak membeli aset nyata, hanya bertaruh pada arahnya. Dan di sinilah permainan dimulai: leverage.

Leverage: Senjata bermata dua

Bursa memungkinkan Anda beroperasi dengan uang pinjaman. Dengan 10x, jika Anda punya $1k, Anda beroperasi seolah-olah punya $10k. Kedengarannya keren sampai tidak:

• Potensi keuntungan: +20% harga = +200% di akun Anda
• Potensi kerugian: -20% harga = -200% di akun Anda (y utang)

Long vs Short: Dua sisi mata uang

Long (Bullish): Anda yakin harga akan naik. Contoh:

• Menang: Membeli di $100, naik ke $120 → +$20 (tanpa leverage)
• Kalah: Membeli di $100, turun ke $80 → -$20

Short (Bearish): Anda yakin harga akan turun. Bursa meminjamkan mata uang:

• Menang: Menjual di $100, turun ke $80, membeli kembali dan mengembalikan → +$20 keuntungan
• Kalah: Menjual di $100, naik ke $120, harus membeli kembali dengan harga lebih tinggi → -$20

Mimpi buruk: Likuidasi

Posisi Anda secara paksa ditutup saat kerugian mencapai batas. Contoh nyata:

Long 10x dengan $10k margin$10k :

• Bursa meminjamkan $90k, Anda menyetor ($100k total )posisi$10k
• Jika turun sekitar 10%, dana itu hilang
• Sistem otomatis menutup: Anda kehilangan SEMUA dan posisi dilikuidasi dengan kerugian

Short 10x dengan $10k margin$10k :

• Menjual 100 koin yang dipinjam (dengan harga$1M
• Jika naik 11%, harga jadi $11.1k
• Butuh $1.11M untuk membeli kembali, tapi Anda hanya punya )- Likuidasi: kehilangan margin dan kemungkinan utang

Rekt: Skenario terburuk

Saat harga bergerak secepat kilat sehingga posisi tidak bisa ditutup tepat waktu $1M volatilitas ekstrem, gangguan jaringan, dll.(: likuidasi total + utang. Akun Anda jadi nol DAN Anda berutang uang.

Yang penting

Menutup posisi secara manual = mengambil keuntungan/stop loss kapan pun Anda mau. Ini adalah penyelamat Anda.

TL;DR: Spot = investasi tradisional. Futures = taruhan leverage di mana 10x berarti risiko 10x juga. Kelola risiko atau risiko akan mengelola Anda.