LIST | A Look at 6 Global CBDC Projects and Challenges Facing CBDC Adoption Across the World

Hingga saat ini, tiga yurisdiksi telah meluncurkan CBDC secara nasional:

• Bahama
• Jamaika, dan
• Nigeria

sementara yang lain termasuk:

• Uni Mata Uang Karibia Timur (ECCU)
• Ghana
• China, dan
• India

sedang melakukan pilot.

Di antara negara-negara yang telah meluncurkan CBDC atau sedang melakukan pilot skala besar, adopsi tetap lambat dan terbatas, menurut IMF.

Dalam catatan yang diterbitkan pada September 2024 oleh Dana Moneter Internasional (IMF), lembaga tersebut merangkum tantangan yang dihadapi dalam adopsi CBDC di pasar-pasar ini:

1.) eNaira (Nigeria)

Di Nigeria, lambatnya adopsi eNaira sebagian dapat dikaitkan dengan pendekatan bertahap Bank Sentral Nigeria – awalnya hanya memberikan akses kepada pelanggan dengan rekening bank dan membatasi transaksi eNaira

hanya untuk penggunaan domestik.

Menurut makalah tersebut, 98,5 persen dompet eNaira tidak digunakan satu tahun setelah peluncurannya, menunjukkan bahwa sebagian besar pemegang dompet tidak aktif.

2.) Sand Dollar (Bahama)

Bank Sentral Bahama mengidentifikasi beberapa faktor yang berkontribusi pada adopsi Sand Dollar yang relatif rendah, termasuk kurangnya partisipasi merchant dalam jaringan Sand Dollar dan kurangnya integrasi dengan sistem perbankan tradisional untuk rekening merchant.

Selain itu, bank dan koper kredit menunjukkan keterlibatan yang lambat dengan proyek Sand Dollar, dan ada kekurangan dalam edukasi pelanggan, dengan pengguna tidak cukup diinformasikan tentang manfaat dan penggunaan Sand Dollar.

3.) DCash (Uni Mata Uang Karibia Timur)

DCash dari ECCU menghadapi kekurangan dalam edukasi pengguna, karena konsumen tidak diberikan kasus penggunaan yang jelas untuk DCash.

Selain itu, Bank Sentral Karibia Timur mengakui kurangnya pengawasan awal dalam mengembangkan jaringan merchant secara memadai, karena upaya awalnya difokuskan pada pengembangan sistem DCash daripada pada implementasi dan penggunaannya secara praktis.

Lebih jauh lagi, kurangnya integrasi DCash dengan perangkat point-of-sale (POS) merchant dan sistem keuangan warisan ECCU berkontribusi pada adopsi yang lebih rendah di kalangan merchant. Terakhir, gangguan sistem selama dua bulan, disertai kurangnya komunikasi tepat waktu dari bank sentral tentang garis waktu pemulihan, semakin merusak kepercayaan terhadap DCash di kalangan pengguna.

Pilot DCash dihentikan pada Januari 2024 untuk memungkinkan transisi ke DCash 2.0.8.

4.) Jam-Dex (Jamaika)

Di Jamaika, tingkat adopsi Jam-Dex yang rendah disebabkan oleh kurangnya edukasi publik dan tantangan dalam mengintegrasikan merchant.

Merchant awalnya diwajibkan untuk meningkatkan perangkat POS agar dapat menerima Jam-Dex. Selain itu, kurangnya insentif atau mandat bagi bank komersial untuk memodifikasi ATM agar dapat melakukan konversi ke Jam-Dex juga menjadi tantangan dalam upaya adopsi.

5.) e-CNY (China)

e-CNY China adalah pilot CBDC terbesar di dunia dari segi jumlah mata uang yang beredar dan jumlah pengguna. Berbagai kasus penggunaan telah diterapkan, termasuk transportasi umum, manfaat pensiun, biaya sekolah, dan pembayaran pajak.

e-CNY tersedia di beberapa provinsi, dengan 16,5 miliar Yuan beredar dan 120 juta dompet dibuka per Juni 2023.11 Pada 0,16 persen dari pasokan uang China (yang mencakup mata uang fisik yang beredar dan cadangan bank), e-CNY masih jauh dari bersaing dengan aplikasi pembayaran milik swasta, seperti AliPay dan WeChat Pay.

6.) Digital Rupee (India)

Pilot Digital Rupee belum mencapai adopsi arus utama di antara populasi besar India, terutama dengan keberadaan Unified Payments Interface (UPI) yang sudah banyak digunakan.

Per Mei 2024, e-Rupee yang beredar mencapai 3,23 miliar rupee, naik dari 1 miliar rupee pada Desember 2023. Namun, ini tetap merupakan sebagian kecil dari 35,4 triliun rupee dalam bentuk uang kertas yang saat ini beredar.