Ketika saham perangkat lunak jatuh tajam, Jensen Huang membantah teori "AI menggantikan": Ini adalah hal yang paling tidak logis di dunia

Terkait gelombang penjualan saham perangkat lunak global yang dipicu oleh peluncuran alat otomatisasi AI baru-baru ini, CEO Nvidia Huang Renxun secara tegas membantahnya di Konferensi Kecerdasan Buatan San Francisco, menyatakan bahwa pandangan bahwa AI akan menggantikan alat perangkat lunak adalah “sangat tidak logis”.

Pada 4 Februari, Huang Renxun menyatakan dalam konferensi yang diselenggarakan oleh Cisco bahwa kekhawatiran bahwa AI akan membuat perusahaan perangkat lunak menjadi tidak penting adalah sebuah kesalahpahaman. Ia menekankan bahwa baik manusia maupun agen cerdas akan memilih menggunakan alat yang ada daripada menciptakan kembali, dan menjelaskan mengapa terobosan utama AI saat ini terletak pada kemampuan “penggunaan alat”. Ia mengatakan:

“Ada pandangan bahwa alat di industri perangkat lunak sedang menurun dan akan digantikan oleh kecerdasan buatan… ini adalah hal yang paling tidak logis di dunia, waktu akan membuktikan semuanya.

Jika kamu manusia atau robot, atau kecerdasan buatan, robot umum, apakah kamu akan menggunakan alat yang ada atau menciptakan kembali alat? Jawabannya jelas menggunakan alat yang ada… Ini sebabnya terobosan terbaru AI berkaitan dengan penggunaan alat, karena alat-alat ini dirancang untuk secara eksplisit menjalankan tugas.”

Sebelum pernyataan ini, alat otomatisasi baru yang diluncurkan oleh startup AI Anthropic telah memicu kekhawatiran luas di pasar tentang prospek industri perangkat lunak, dan dengan cepat berubah menjadi penjualan panik secara global. Ketiga indeks utama pasar saham AS mengalami penurunan, dan gelombang penjualan ini kemudian menyebar ke pasar Asia. Pada hari Rabu, indeks ekspor TI India anjlok 6,3%, dengan Infosys jatuh 7,3%; di pasar Jepang, perusahaan layanan sumber daya manusia Recruit Holdings dan Nomura Research Institute masing-masing turun 9% dan 8%.

Huang Renxun Dorong Tindakan Cepat Perusahaan

Di Konferensi Kecerdasan Buatan San Francisco, CEO Nvidia Huang Renxun secara sistematis menguraikan pandangannya tentang bagaimana AI akan mengubah industri komputasi. Ia menunjukkan bahwa, industri komputasi sedang mengalami “revolusi pertama dalam 60 tahun”, yang esensinya adalah beralih dari “pemrograman eksplisit” di mana pengembang menulis instruksi spesifik, ke “pemrograman implisit” di mana pengguna hanya perlu menyatakan tujuan dan sistem secara mandiri merencanakan jalur eksekusi.

Dalam praktik perusahaan, Huang menyarankan manajemen harus melampaui perhitungan mekanis terhadap pengembalian investasi jangka pendek, berfokus pada identifikasi alur kerja inti yang paling berpengaruh di dalam perusahaan, dan segera menerapkan AI di sana. Ia menekankan pentingnya mendorong eksperimen luas dengan strategi “biarkan seribu bunga mekar” untuk mendorong beberapa proyek berjalan secara paralel. Ia juga mengungkapkan bahwa Nvidia sendiri telah mengadopsi berbagai produk AI termasuk Anthropic, Codex, dan Gemini.

Huang Renxun kembali menegaskan penolakan terhadap pandangan populer bahwa AI akan secara sederhana menggantikan alat perangkat lunak yang ada, menyebutnya “sangat tidak logis”. Ia membandingkan perangkat lunak perusahaan dengan obeng dan palu, menunjukkan bahwa bahkan sistem AI paling canggih (baik robot maupun agen digital) peran yang rasional tetaplah “menggunakan alat”, bukan “menciptakan kembali alat”.

Chief Investment Officer Blue Whale Growth Fund Stephen Yiu berkomentar:

“Tahun 2026 akan menjadi tahun kunci untuk menentukan apakah perusahaan akan menjadi pemenang AI atau korban, keahlian utama dalam berinvestasi adalah menghindari yang kalah. Sebelum pola industri benar-benar terbentuk, berdiri di sisi perubahan AI akan menjadi langkah berisiko.”

Anthropic Picu Kekhawatiran Penggantian AI

Alat produktivitas yang diluncurkan oleh Anthropic untuk pengacara internal perusahaan menjadi pemicu gelombang penjualan ini.

ETF iShares Expanded Tech-Software Sector yang mengikuti sektor perangkat lunak teknologi menurun 5,6% saat menyentuh level terendah harian, telah mengalami penurunan enam hari berturut-turut, dengan total penurunan lebih dari 14% selama enam hari tersebut. ETF ini telah turun sekitar 15% sejak Januari tahun ini, menandai performa bulanan terburuk sejak 2008. Indeks perangkat lunak Nordamerika S&P turun 15% pada Januari, mencatat penurunan bulanan terbesar sejak Oktober 2008.

Trader saham Jefferies Jeffrey Favuzza menggambarkan reaksi pasar ini sebagai “SaaSpocalypse” (kiamat perangkat lunak sebagai layanan), dan menyatakan bahwa gaya perdagangan telah beralih ke penjualan panik tanpa memperhatikan harga, ia mengatakan:

“Orang-orang hanya menjual segalanya, tidak peduli harga.”

Bahkan raksasa perangkat lunak seperti Microsoft pun tidak luput dari keraguan luas pasar. Meskipun laporan keuangan kuartalan yang dirilis minggu lalu menunjukkan kinerja yang stabil, investor tetap fokus pada perlambatan pertumbuhan penjualan bisnis cloud mereka, dan melakukan penilaian ulang terhadap prospek pengembalian investasi besar mereka di bidang AI, yang menyebabkan harga sahamnya anjlok 10% dalam satu hari Kamis lalu, dan sempat turun lebih dari 3% dalam perdagangan intraday hari Selasa ini. Pada Januari, harga saham Microsoft mencatat performa bulanan terburuk dalam lebih dari satu dekade.

Sentimen pesimis pasar beralih dari pengaruh satu alat AI ke penilaian ulang sistemik terhadap model bisnis industri perangkat lunak secara keseluruhan. Data dari Bloomberg menunjukkan bahwa dari perusahaan perangkat lunak S&P 500 yang telah mengumumkan hasil keuangan kuartal ini, hanya 67% yang melampaui ekspektasi pendapatan, jauh di bawah tingkat keberhasilan 83% dari seluruh industri teknologi. Piper Sandler menurunkan peringkat beberapa perusahaan perangkat lunak seperti Adobe, Freshworks, dan Vertex minggu ini, analis Billy Fitzsimmons menyatakan kekhawatiran:

“Pembatasan posisi dan narasi ‘pengkodean suasana’ mungkin membatasi multiple valuasi industri.”