Tiba-tiba di tengah malam! Aset risiko luar negeri secara kolektif jatuh! Apa yang terjadi?

Pasar menunjukkan penurunan preferensi risiko!

Pada dini hari tanggal 4 Februari waktu Beijing, tiga indeks utama di pasar saham AS secara kolektif mengalami penurunan, dengan Nasdaq turun lebih dari 1%. Saham teknologi seluruhnya melemah, dengan Micron Technology turun lebih dari 4%, Nvidia dan Microsoft turun hampir 3%.

Pasar mata uang kripto yang lebih bersifat spekulatif juga kembali mengalami penurunan tajam. Bitcoin sempat anjlok hingga 7% dalam satu sesi dan menembus angka 73.000 USD. Hingga saat berita ini ditulis, Bitcoin dan Ethereum turun hampir 4%, Solana turun lebih dari 5%. Data dari coinglass menunjukkan bahwa dalam 24 jam terakhir, kontrak derivatif di seluruh jaringan kripto mengalami likuidasi sebesar lebih dari 7 miliar USD, dengan jumlah orang yang terkena likuidasi mencapai 169.800 orang.

Kolektif Penyesuaian Saham Teknologi Besar AS

Pada hari Selasa, tiga indeks utama di pasar saham AS mengalami penurunan secara kolektif, dengan Nasdaq sempat turun lebih dari 2% dalam sesi, S&P 500 sempat turun lebih dari 1,6%, dan Dow Jones sempat turun lebih dari 1%. Menutup perdagangan, Nasdaq turun 1,43%, S&P 500 turun 0,83%, dan Dow Jones turun 0,34%.

Sebagian besar saham teknologi besar AS mengalami penurunan, dengan indeks tujuh raksasa teknologi AS dari Wind mencapai penurunan sebesar 1,62%. Dari segi saham individu, Nvidia dan Microsoft turun hampir 3%, Facebook turun lebih dari 2%, Amazon turun hampir 2%, Google turun lebih dari 1%, Apple turun 0,2%, dan Tesla sedikit naik 0,04%. Di sisi lain, Micron Technology turun lebih dari 4%, Oracle dan Qualcomm turun lebih dari 3%. Selain itu, saham perangkat lunak melanjutkan tren penurunan, dengan ServiceNow turun 7% dan Salesforce turun 6,85%.

CEO Nvidia Jensen Huang pada hari Selasa membantah rumor tentang perubahan hubungan dengan OpenAI. Dalam wawancara dengan media, dia menegaskan bahwa rencana perusahaan untuk berinvestasi di OpenAI masih berjalan sesuai rencana, dan membantah rumor pasar terkait ketegangan hubungan kedua belah pihak baru-baru ini. Dia menegaskan, “Tidak ada kontroversi sama sekali, semua itu omong kosong… Tidak ada drama, semuanya berjalan sesuai rencana… Kami sangat senang bekerja sama dengan OpenAI.” Huang juga mengonfirmasi bahwa Nvidia akan berpartisipasi dalam putaran pendanaan berikutnya untuk OpenAI, yang dia sebut sebagai “pendanaan swasta terbesar dalam sejarah.”

CEO Ritholtz Wealth Management, Josh Brown, mengatakan, “Saya pikir ada satu atau dua kali dalam setahun kejadian seperti ini. Penyebabnya selalu berbeda, tetapi hasilnya selalu sama — perdagangan yang paling populer selama tren kenaikan awal akan mengalami pukulan telak. Preferensi risiko sedang keluar dari semua bidang teknologi.”

Saat ini, ketidakpastian kebijakan AS tetap tinggi. Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) menyatakan bahwa karena sebagian penghentian kerja, laporan ketenagakerjaan non-pertanian yang dijadwalkan rilis pada hari Jumat akan ditunda. Wakil Direktur BLS Emily Lidel menyatakan dalam sebuah pernyataan, “Laporan kondisi ketenagakerjaan Januari 2026 tidak akan dirilis sesuai jadwal pada 6 Februari (Jumat). Tanggal rilis akan dijadwalkan ulang setelah dana pemerintah dipulihkan.” Saat ini, belum jelas apakah Departemen Perdagangan AS akan mengalami penundaan laporan karena kebuntuan di Washington. Keputusan ini diambil saat minggu ini penuh dengan rilis data ekonomi, dan minggu ini seharusnya menjadi puncak dengan rilis laporan ketenagakerjaan non-pertanian (juga dikenal sebagai laporan pengangguran).

Menurut CME “Pengamatan Federal Reserve”, probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Federal Reserve hingga Maret adalah 8,9%, dan kemungkinan mempertahankan suku bunga tetap adalah 91,1%. Probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin hingga April adalah 22,5%, dan kemungkinan tetap tidak berubah adalah 76,0%, dengan kemungkinan penurunan total 50 basis poin sebesar 1,5%. Probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin hingga Juni adalah 46%.

Semua Pasar Kripto Jatuh, Hampir 17.000 Orang Likuidasi

Seiring menurunnya preferensi risiko pasar, pasar kripto kembali mengalami penurunan tajam. Hingga berita ini ditulis, Bitcoin turun 3,78% menjadi 75.800 USD, Ethereum turun 3,88% menjadi 2.260 USD, Solana turun lebih dari 5%, XRP turun hampir 2%, dan BNB serta ADA turun lebih dari 1%.

Cryptocurrency terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar, Bitcoin, melanjutkan tren penurunan selama hampir empat bulan. Pada hari Selasa, Bitcoin sempat turun 7% ke angka 72.877 USD, terendah sejak 6 November 2024, kemudian rebound ke sekitar 76.000 USD pada pukul 15:35 waktu New York. Saat ini, penurunan tahunan Bitcoin hampir mencapai 14%.

Data dari coinglass menunjukkan bahwa dalam 24 jam terakhir, kontrak derivatif di seluruh jaringan kripto mengalami likuidasi lebih dari 741 juta USD, dan jumlah orang yang terkena likuidasi mencapai 169.800 orang. Di antaranya, likuidasi posisi long sebesar 538 juta USD dan posisi short sebesar 203 juta USD. Likuidasi terbesar terjadi pada HTX-ETH-USDT, dengan nilai 8,4038 juta USD.

Trader derivatif senior FalconX, Bohan Jiang, mengatakan, “Banyak trader mencoba membeli saat harga rendah, bertaruh bahwa Bitcoin akan rebound di atas 80.000 USD. Tetapi seiring penurunan terus-menerus, banyak posisi tersebut terpaksa dilikuidasi, memberikan tekanan lebih lanjut pada harga.”

Bloomberg menunjukkan bahwa meskipun Gedung Putih bersikap ramah terhadap kripto dan adopsi institusional meningkat pesat, sejak mencapai puncaknya pada awal Oktober tahun lalu, Bitcoin telah mengalami penurunan sekitar 40%. Penurunan tajam ini dipicu oleh pernyataan tambahan Trump tentang tarif pada 10 Oktober lalu, yang menyebabkan likuidasi berantai besar-besaran, menguangkan leverage token sebesar 19 miliar USD, dan hingga saat ini belum pulih.

Penurunan terbaru Bitcoin terjadi saat pasar secara keseluruhan mengalami volatilitas tinggi, terutama setelah logam mulia mengalami penurunan besar setelah kenaikan yang mengesankan akhir pekan lalu. Pada hari Selasa, indeks S&P 500 turun dari posisi hampir tertinggi sepanjang masa karena tekanan jual saham teknologi, sementara emas dan perak rebound, dan harga minyak melonjak karena meningkatnya risiko geopolitik.

Bagi Bitcoin, pasar derivatif kripto menunjukkan potensi pelemahan lebih lanjut, dan saat ini tidak ada katalis positif yang jelas.

Platform opsi kripto SignalPlus, mitra Augustine Fan, mengatakan, “Sentimen pasar kripto mencapai titik terendah. Setelah lebih dari satu tahun volatilitas menurun, kini volatilitas kembali meningkat saat trader berusaha mencari perlindungan, dan pasar memasuki fase bear market, dengan puncak tertinggi menjadi kenangan jauh.”

Meskipun beberapa pemilik institusional tetap teguh, dengan penjualan aset bernilai puluhan miliar dolar oleh pemegang jangka panjang Bitcoin yang besar, partisipasi retail juga mulai menurun.

Ilustrasi dari Dongcai·Tambah Informasi Berharga

(Sumber artikel: Securities Times)