Kepercayaan terhadap AI goyah, saham perangkat lunak dan chip keduanya mengalami keruntuhan, AMD jatuh 17%, mata uang kripto kembali melemah

Kebijakan penjualan saham teknologi di pasar saham AS terus menyebar ke seluruh bidang teknologi, termasuk semikonduktor dan saham konsep AI, dengan data makro yang campur aduk, tidak mampu memberikan dukungan bagi pasar. Dana keluar dari saham teknologi dan saham pertumbuhan di AS, berputar ke sektor energi, bahan, dan sektor nilai lainnya.

Setelah pasar tutup, Google mengumumkan kinerja penjualan yang stabil, tetapi panduan pengeluaran hampir dua kali lipat dari perkiraan, jauh melebihi ekspektasi. Qualcomm memberikan prospek pendapatan yang biasa saja. Perkiraan penjualan Arm meskipun melebihi sebagian besar ekspektasi, tetap belum mencapai harapan tertinggi investor.

(Pergerakan indeks acuan saham AS hari ini)

Menurut Wallstreetcn, data ketenagakerjaan ADP tidak sesuai ekspektasi, menunjukkan pendinginan pasar tenaga kerja; namun PMI jasa ISM tetap kuat, mengindikasikan tekanan inflasi masih ada. Data yang campur aduk ini menyulitkan pasar untuk melakukan penyesuaian ulang yang lebih agresif terhadap jalur penurunan suku bunga Federal Reserve, hanya meningkatkan sedikit ekspektasi penurunan suku bunga pada 2026.

(Ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve meningkat)

Dalam konteks ini, pasar saham AS menunjukkan perbedaan gaya yang mencolok. Sektor yang diwakili oleh saham perangkat lunak dan strategi momentum tinggi mengalami penjualan terkonsentrasi yang jarang terjadi dalam beberapa tahun terakhir. AMD anjlok 17% dalam satu hari setelah memberikan panduan lemah, menarik seluruh sektor semikonduktor turun, indeks Philadelphia Semiconductor turun 4,4%. Saham perangkat lunak dan AI seperti Palantir, Snowflake, Datadog terus tertekan.

(Indeks tujuh raksasa teknologi kalah dari indeks S&P 493)

Bret Kenwell dari eToro mengatakan:

Karena kekhawatiran bahwa kecerdasan buatan akan menggerogoti bisnis perangkat lunak, saham perangkat lunak sedang mengalami pukulan keras. Namun, meskipun dampak jangka panjangnya belum pasti, banyak perusahaan perangkat lunak tetap mampu menciptakan pertumbuhan laba dan pendapatan yang stabil, dan ekspektasi analis terhadap indikator ini terus meningkat.

Sejak mencapai rekor tertinggi pada Oktober, sektor perangkat lunak di S&P 500 telah turun lebih dari 25%. Kenwell menunjukkan bahwa bidang perangkat lunak mendekati level “oversold”.

Bagi mereka yang mencari dasar, Jeffrey Yale Rubin dari Birinyi Associates menyatakan, rata-rata penurunan pasar bearish di sektor ini adalah 32,53%. Ia juga menyebutkan bahwa penurunan terparah sebesar 53,94% terjadi selama krisis keuangan global.

Dow Jones Industrial Average justru naik melawan tren didukung oleh sektor kesehatan dan defensif, sementara indeks S&P 500 sedikit turun, dan Nasdaq 100 turun lebih tajam. Ada rebound teknis selama perdagangan, tetapi sebelum laporan keuangan Alphabet diumumkan, tekanan jual kembali muncul. Nasdaq menembus garis MA 100 hari, dan S&P 500 kehilangan level support jangka pendek utama, meningkatkan tekanan teknis.

(Indeks S&P 500 menembus garis MA 50 hari)

Beberapa investor institusi menyatakan bahwa penjualan saat ini tidak lagi didasarkan pada kinerja jangka pendek, melainkan pada proses penetapan ulang harga terkait “apakah AI akan merombak atau bahkan menggerogoti model bisnis perangkat lunak tradisional”. JP Morgan menyatakan:

Pasar saat ini bukan menunggu berita baik untuk membeli, melainkan secara aktif menghindari aset dengan pertumbuhan tinggi dan valuasi tinggi sebelum ketidakpastian terserap.

Dana terus mengalir ke sektor yang sebelumnya diabaikan. Hari itu, energi dan bahan memimpin kenaikan di S&P 500, sektor kimia mencatat kenaikan harian terbesar keempat dalam sepuluh tahun terakhir. Bahkan saat indeks turun, jumlah saham yang naik di S&P 500 tetap lebih banyak daripada yang turun, dan indeks bobot sama justru naik, menunjukkan bahwa rotasi “dekoncentrasi” masih berlangsung.

(Sektor energi memimpin kenaikan pasar saham AS)

Wallstreetcn melaporkan bahwa Menteri Keuangan AS Janet Yellen menegaskan kembali “kebijakan dolar yang kuat”, mendorong rebound indeks dolar dan memulihkan kerugian hari sebelumnya. Dari sudut pandang penetapan suku bunga, analis Bloomberg masih menganggap ekspektasi suku bunga terminal dolar relatif rendah, yang membatasi potensi kinerja logam mulia dan aset berisiko.

(Indeks dolar mengembalikan kerugian kemarin)

Dalam hal logam mulia, volatilitas meningkat tajam. Emas sempat kembali ke atas $5000 selama perdagangan, tetapi karena penguatan dolar dan tekanan terhadap aset berisiko, harga tidak mampu bertahan dan kembali ke bawah $5000. Perak relatif tahan banting, sedikit menguat, sementara platinum dan palladium rebound di awal perdagangan tetapi kemudian kembali menurun. Secara keseluruhan, logam mulia lebih banyak dipengaruhi oleh dolar dan rebalancing dana, dan belum membentuk tren baru.

Pada hari Rabu, pasar saham AS berfluktuasi. Indeks semikonduktor jatuh 4,4%. AMD anjlok 17% karena panduan kinerja yang lemah, mencatat penurunan harian terbesar dalam 8 tahun; Palantir juga turun 12%. Sandisk turun hampir 16%.

Indeks saham acuan AS:

• Indeks S&P 500 turun 35,09 poin, 0,51%, menjadi 6882,72.

• Dow Jones Industrial naik 260,31 poin, 0,53%, menjadi 49501,30.

• Nasdaq turun 350,606 poin, 1,51%, menjadi 22904,579. Nasdaq 100 turun 447,382 poin, 1,77%, menjadi 24891,238.

• Russell 2000 turun 0,90%, menjadi 2624,55.

• Indeks volatilitas VIX naik 10,16%, menjadi 18.

ETF sektor saham AS:

• Semikonduktor turun 4,41%, sektor PV naik 4,52%, sektor minyak dan energi setidaknya naik 2,2%.

(4 Februari, ETF sektor saham AS)

Tujuh raksasa teknologi:

• Indeks Magnificent 7 turun 1,32%.

• Apple naik 2,6%, Microsoft naik 0,72%, Google turun 1,96%, Amazon turun 2,36%, Meta turun 3,28%, Nvidia turun 3,41%, Tesla turun 3,78%.

Saham semikonduktor:

• Indeks Philadelphia Semiconductor turun 4,36%, menjadi 7619,156.

• ADR TSMC turun 2,98%, AMD jatuh 17,31%.

• Sandisk turun hampir 16%.

Saham China konsep:

• Indeks NASDAQ Golden Dragon China turun 1,95%, menjadi 7461,61, pasar saham AS pagi hari turun tajam, sejak pukul 23:00 waktu Beijing berfluktuasi di posisi rendah.

• Di antara saham China populer, NetEase turun 5,3%, China Telecom turun 5,6%, diikuti oleh Weibo turun 6,3%.

Saham lain:

• Circle turun 2,01%.

Pasar saham Eropa mencatat rekor penutupan tertinggi selama tiga hari berturut-turut, Siemens naik sekitar 7,2%, Deutsche Bank naik sekitar 5,4%, Novo Nordisk anjlok sekitar 17,2%. Pasar saham Denmark turun sekitar 6,7%, indeks saham Jerman turun lebih dari 0,5%, sektor perbankan Italia terus mencatat rekor penutupan tertinggi.

Indeks saham Eropa:

• Indeks STOXX 600 naik 0,03%, menjadi 618,12 poin, secara beruntun mencatat rekor penutupan tertinggi selama tiga hari.

• Indeks STOXX 50 zona euro turun 0,41%, menjadi 5970,47 poin.

Indeks saham negara:

• DAX 30 Jerman turun 0,52%, menjadi 24652,24.

• CAC 40 Prancis naik 1,01%, menjadi 8262,16.

• FTSE 100 Inggris naik 0,85%, menjadi 10402,34, mencatat rekor penutupan tertinggi kedua kalinya dalam satu hari perdagangan.

(Performa indeks utama Eropa dan AS 4 Februari)

Sektor dan saham:

• Di saham blue-chip zona euro, Siemens turun 7,17%, Deutsche Bank turun 5,39%, Prosus turun 4,92%, Rheinmetall Jerman turun 4,60%, penurunan terbesar keempat.

• Dalam semua komponen indeks STOXX 600, entain naik 10,47%, diikuti oleh Aeminsite, Loomis, Brenntag, Azelis Group NV, Wendel Group naik 9,92%-9,05%.

• Sektor-sektor, indeks kimia STOXX 600 naik 4,76%, indeks otomotif dan suku cadang naik 3,61%, indeks telekomunikasi naik 3,57%, indeks makanan dan minuman naik 2,74%, indeks perjalanan dan rekreasi naik 2,24%, indeks ritel naik 2,08%.

Laporan kuartalan Departemen Keuangan AS sesuai ekspektasi, hasil obligasi 30 tahun naik 2 basis poin ke 4,92%, hasil obligasi 2 tahun turun 1 basis poin ke 3,56%.

Obligasi AS:

• Pada penutupan di New York, hasil obligasi 10 tahun naik 1,20 basis poin, menjadi 4,2775%.

• Hasil obligasi 2 tahun turun 0,82 basis poin, menjadi 3,5614%, terus menurun sejak pukul 22:45 waktu Beijing; hasil obligasi 30 tahun naik 2,07 basis poin, menjadi 4,9149%.

(Hasil obligasi utama AS jangka panjang)

Obligasi Eropa:

• Pada penutupan pasar Eropa, hasil obligasi 10 tahun Jerman turun 3,2 basis poin, menjadi 2,859%, diperdagangkan dalam kisaran 2,888%-2,856% sepanjang hari.

• Hasil obligasi 10 tahun Inggris naik 2,9 basis poin, menjadi 4,546%.

• Hasil obligasi 10 tahun Prancis turun 1,9 basis poin, menjadi 3,448%.

Dolar menguat 0,3%, memulihkan kerugian kemarin. Bitcoin jatuh besar, turun lebih dari 5% dalam hari ke sekitar 72.000 USD. Ethereum turun lebih dari 5%, mencapai level terendah sembilan bulan.

Dolar:

• Pada penutupan di New York, indeks dolar ICE naik 0,21%, menjadi 97,640 poin, dengan kisaran perdagangan harian 97,309-97,730.

• Indeks dolar Bloomberg naik 0,33%, menjadi 1191,55 poin, dengan kisaran perdagangan harian 1187,30-1192,37.

(Indeks dolar Bloomberg memulihkan kerugian kemarin)

Mata uang non-Amerika:

• Pada penutupan di New York, euro terhadap dolar turun 0,12%, pound sterling terhadap dolar turun 0,33%, dolar terhadap franc Swiss naik 0,24%.

• Pasangan mata uang komoditas, AUD terhadap dolar turun 0,33%, NZD terhadap dolar turun 0,70%, dolar terhadap CAD naik 0,23%.

Yen:

• Pada penutupan di New York, dolar terhadap yen naik 0,74%, menjadi 156,91 yen, dengan kisaran perdagangan harian 155,70-156,94 yen, terus menguat sepanjang hari.

• Euro terhadap yen naik 0,64%, menjadi 185,26 yen. Pound sterling terhadap yen naik 0,42%, menjadi 214,229 yen.

RMB lepas pantai:

• Pada penutupan di New York, dolar terhadap RMB lepas pantai berada di 6,9412, naik 61 poin dari penutupan Selasa di New York, dengan kisaran perdagangan harian 6,9290-6,9434.

Cryptocurrency:

• Pada penutupan di New York, harga spot Bitcoin jatuh besar, turun lebih dari 5% dalam hari ke sekitar 72.000 USD.

(Harga Bitcoin)

• Ethereum spot turun lebih dari 5%, mencapai level terendah sembilan bulan.

Laporan EIA menunjukkan bahwa karena suhu ekstrem yang disebabkan oleh cuaca dingin, cadangan minyak AS mengalami penurunan terbesar sejak 2016 (periode yang sama).

Minyak mentah:

• Kontrak WTI Maret naik 3,05%, menjadi 65,14 USD per barel.

(Pergerakan intraday kontrak WTI)

• Kontrak minyak Brent April di ICE tutup di 69,46 USD per barel.

Gas alam:

• Kontrak gas alam Maret NYMEX tutup di 3,4650 USD per juta British thermal units.

Emas kembali menguji angka psikologis 5000 USD selama dua hari berturut-turut. Perak spot naik 3%.

Emas:

• Pada penutupan di New York, emas spot naik 0,32%, menjadi 4962,73 USD per ons.

(Emas spot kembali menguji angka psikologis 5000 USD)

• Kontrak emas COMEX naik 0,98%, menjadi 4984,20 USD per ons.

Perak:

• Pada penutupan di New York, perak spot naik 3,62%, menjadi 88,2660 USD per ons.

• Kontrak perak COMEX naik 5,11%, menjadi 87,555 USD per ons, mencapai rekor tertinggi harian di 92,015 USD pukul 22:06.

Logam lainnya:

• Kontrak tembaga COMEX turun 2,77%, menjadi 5,9420 USD per pound.

• Platinum spot naik 0,60%, palladium spot naik 1,05%.

• Kontrak tembaga LME turun 434 USD, menjadi 13.044 USD per ton. Kontrak timah LME turun 1596 USD, menjadi 48.526 USD per ton.