Trump secara terbuka memberi "tuning" kepada Federal Reserve, ekspektasi penurunan suku bunga meningkat, dolar tertekan, emas berfluktuasi cenderung menguat, pasar kripto jangka pendek cenderung bullish tetapi volatilitas meningkat, jangka menengah dan panjang tergantung pada data inflasi dan kecepatan implementasi kebijakan.

I. Poin-poin "pembalasan" Trump

1. Memberikan "perintah tegas" kepada calon Ketua Federal Reserve, Powell: berani mengusulkan kenaikan suku bunga, pencalonannya langsung dibatalkan, "tidak akan" memberinya pekerjaan ini.
2. Yakin bahwa suku bunga "akan segera diturunkan", alasannya adalah "suku bunga kita terlalu tinggi", dan menegaskan bahwa dia paham pengelolaan keuangan dan ekonomi, Federal Reserve harus mencontoh caranya.
3. Mengakui secara lisan bahwa Federal Reserve "secara teori independen", tetapi menyiratkan harus menyesuaikan kebijakan mereka, sekaligus menekan pemecatan anggota dewan Fed, Cook, dan Menteri Keuangan Bessant juga secara terbuka menyatakan "Presiden berhak campur tangan dalam keputusan Federal Reserve", menempatkan "Gedung Putih mengendalikan Federal Reserve" di depan.

II. Dampak terhadap tiga pasar utama

- Dolar: Kemungkinan besar melemah dalam jangka pendek. Ekspektasi penurunan suku bunga yang meningkat akan menurunkan daya tarik aset dolar, dana mungkin mengalir keluar; tetapi jika inflasi rebound, pasar khawatir perubahan kebijakan, dolar juga bisa rebound secara sementara.
- Emas: Fluktuasi jangka pendek cenderung menguat, tetapi volatilitas akan meningkat. Ekspektasi penurunan suku bunga mendukung harga emas, namun pada 5 Februari, harga sempat melonjak lalu jatuh, perlu waspada terhadap risiko koreksi "beli harapan, jual kenyataan", fokus pada data inflasi Januari dan kecepatan implementasi kebijakan.
- Pasar kripto: Cenderung bullish dalam jangka pendek, tetapi volatilitas meningkat. Lingkungan suku bunga rendah mendukung aset berisiko, dana mungkin mengalir ke pasar kripto; tetapi keraguan terhadap independensi Federal Reserve dapat memicu kekhawatiran tentang stabilitas kebijakan, ditambah faktor regulasi, setelah kenaikan besar harus waspada terhadap pengambilan keuntungan dan risiko koreksi.

III. Titik pengamatan kunci

1. Perkembangan pencalonan Powell: apakah Senat akan mengonfirmasi dengan lancar, ini menentukan apakah ekspektasi penurunan suku bunga akan bertahan.
2. Data inflasi dan ketenagakerjaan: CPI Januari dan data non-pertanian adalah "indikator keras" kebijakan Federal Reserve, data yang melebihi ekspektasi bisa mengubah kecepatan penurunan suku bunga.
3. Pernyataan pejabat Federal Reserve: lihat apakah mereka mampu menahan tekanan, atau beralih ke kebijakan "dovish".
4. Sentimen pasar: perhatikan probabilitas penurunan suku bunga dari CME rate futures, indeks dolar, sinyal teknikal emas dan kripto, sesuaikan strategi secara tepat waktu.

IV. Saran operasional

1. Jangka pendek: bisa mengambil posisi ringan untuk spekulasi ekspektasi penurunan suku bunga, tetapi tetapkan stop loss, masuk dan keluar cepat, hindari mengejar harga tinggi.
2. Jangka menengah: lakukan pengaturan secara bertahap, fokus pada BTC, ETH dan koin utama lainnya, pertimbangkan menambah posisi saat koreksi, jangan penuh posisi secara buta.
3. Manajemen risiko: saat ini volatilitas meningkat, kendalikan posisi di 30-50%, siapkan dana untuk menghadapi kondisi ekstrem, sekaligus perhatikan dinamika regulasi dan berita makro.
$BTC $ETH