The Federal Reserve dan laporan keuangan saham AS sangat terkait, analisis tren Bitcoin akhir-akhir ini

Bagi investor di dunia kripto, pergerakan pasar saham AS selalu berkaitan erat dengan tren pasar secara umum. Hal ini disebabkan oleh semakin jelasnya efek sinergi antara pasar mata uang kripto dan pasar keuangan tradisional, terutama ketika menyangkut kebijakan Federal Reserve dan kinerja saham teknologi. Pergerakan pasar terbaru sangat mencerminkan hal ini—berbagai faktor yang bertumpuk membuat prospek Bitcoin menjadi penuh ketidakpastian.

Dampak laporan keuangan perusahaan teknologi terbatas, pasar sudah memperhitungkan sebagian besar berita baik

Laporan keuangan kuartalan perusahaan teknologi besar di pasar saham AS akan segera dirilis secara intensif, yang seharusnya menjadi peristiwa besar yang mengguncang pasar. Namun kenyataannya, pasar telah mengalami rebound berkelanjutan sebelum pengumuman laporan keuangan tersebut, karena investor sudah memperhitungkan sebagian besar berita baik tersebut. Ini berarti bahwa meskipun laporan keuangan menunjukkan performa yang kuat dan data melampaui ekspektasi, ruang kenaikan pasar saham sebenarnya cukup terbatas.

Namun risiko justru sebaliknya. Begitu laporan keuangan menunjukkan performa yang lemah atau di bawah ekspektasi, setiap keraguan kecil bisa menjadi pemicu aksi jual dan ambil keuntungan di pasar. Ketika psikologi pasar rapuh, masalah kecil pun bisa diperbesar secara tak terbatas. Oleh karena itu, dari sudut pandang probabilitas, potensi keuntungan dari rilis laporan keuangan ini cukup terbatas, tetapi risiko penurunan akibat berita buruk sangat besar.

Kebijakan Federal Reserve dan harga koin saling berkaitan, penurunan awal telah mengurangi risiko

Pergerakan Bitcoin secara dasar mengikuti tren pasar saham AS. Menjelang pengumuman kebijakan Federal Reserve, pasar sudah bereaksi lebih awal, dan BTC dalam dua minggu terakhir telah mengalami penurunan yang cukup jelas. Penurunan awal ini sebenarnya adalah bentuk pelepasan risiko—banyak posisi short dan trader yang melakukan short telah merealisasikan sebagian keuntungan dari penurunan ini.

Posisi kebijakan Federal Reserve (terutama terkait keputusan suku bunga) memiliki pengaruh besar terhadap harga Bitcoin. Karena pasar sudah mencerna ekspektasi pengetatan kebijakan, saat pengumuman resmi, banyak trader short sebenarnya memilih untuk mengambil keuntungan, mengunci profit mereka. Ini menciptakan dinamika pasar yang menarik—laporan keuangan AS mungkin membawa berita buruk, tetapi pengumuman kebijakan Fed bisa memicu aksi ambil keuntungan dari para short, sehingga kedua kekuatan ini saling menahan.

Strategi ambil keuntungan lebih baik daripada chasing short, operasi swing trading tetap relevan

Meskipun kemungkinan berita buruk dari laporan keuangan AS cukup besar, mengingat pasar kripto sudah mengalami penurunan cukup jauh sebelumnya, melakukan short secara membabi buta saat ini bukanlah langkah terbaik. Sebaliknya, jika pasar mengalami koreksi cepat atau menyentuh dasar, ini justru menjadi peluang yang sangat baik untuk ambil keuntungan—mengunci profit dari posisi short sebelumnya.

Strategi trading yang matang sebaiknya dilakukan secara bertahap. Ambil keuntungan sebagian di level support (misalnya di sekitar 87.000 USD) dan sisakan sebagian posisi untuk menunggu pengumuman kebijakan Federal Reserve, lalu lakukan ambil keuntungan tahap kedua. Metode ambil keuntungan bertahap ini mampu mengurangi risiko sekaligus memanfaatkan peluang dari variabel selanjutnya.

Selain itu, peluang untuk trading swing jangka pendek tetap ada. Saat volatilitas pasar meningkat, biasanya ini memberi trader yang fleksibel peluang untuk masuk dan keluar berkali-kali. Baik pengelolaan posisi jangka panjang maupun pengambilan keuntungan jangka pendek harus disesuaikan secara dinamis berdasarkan perkembangan pengumuman Fed dan laporan keuangan. Inilah saat-saat kritis yang menguji disiplin trading dan berkaitan langsung dengan pergerakan pasar.