Jadi ternyata banyak dana yang turun lebih dari 50% selama sekitar 12 bulan terakhir (misalnya sejak awal 2025)

Yang benar-benar saya tidak mengerti adalah kecuali Anda adalah dana yang memiliki MANDAT untuk melakukan deploy long-only, lalu bagaimana Anda bisa turun sebanyak ini?
Tidak mungkin Anda merekrut sekelompok analis dan orang-orang pintar yang seharusnya membentuk kelompok cerdas kolektif, dan tetap TIDAK ADA SATU pun di kelompok itu yang berpikir "sebenarnya pasar *bisa* turun juga"
Atau setidaknya jika Anda dipaksa untuk mengekspresikan posisi long pada sebuah tesis tertentu, Anda bisa mengekspresikannya dalam pasangan long/short untuk melindungi risiko lain?
???? seperti apa sih ???
Secara objektif, selama (setidaknya) 8 bulan terakhir, pasar umumnya jelas bahwa pasar sedang turun di hampir semua metrik:
> turun dalam volatilitas
> turun dalam OI
> turun dalam aliran order
> turun dalam aliran spot
> turun dalam struktur aksi harga pasar
Dan Anda memberi tahu saya bahwa kelompok kolektif ini semua mengatakan "ya, posisi long maksimal" di sekitar 100k atau semacamnya?
Saya benar-benar tidak mengerti bagaimana jika Anda bahkan setengah sadar, kelompok analis kolektif Anda termasuk diri Anda sendiri seharusnya setidaknya tidak menulis turun 50%, bro
Secara harfiah, mungkin lebih baik bertanya pada bola ajaib tentang apa yang harus dilakukan dan Anda mungkin akan tampil lebih baik