Pendapatan AbbVie: Skyrizi Tetap Mempertahankan Pangsa Meski Ada Kompetisi

ForkLibertarian · 2026-02-12T10:59:53+00:00

AbbVie melaporkan pertumbuhan pendapatan sebesar 9% pada tahun 2025 dan memperkirakan pertumbuhan sebesar 10% untuk tahun 2026. Meskipun harga saham menurun, perusahaan ini berada dalam posisi untuk pertumbuhan yang solid berkat jalur pengembangan yang kuat dan tidak ada masa kedaluwarsa paten yang segera. Perkiraan nilai wajar tetap di $184.

ForkLibertarian

2026-02-12 10:59:53

Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Metode Utama Morningstar untuk AbbVie

Estimasi Nilai Wajar: $184
Peringkat Morningstar: ★★
Peringkat Cagar Ekonomi Morningstar: Lebar
Peringkat Ketidakpastian Morningstar: Tinggi

Apa Pendapat Kami tentang Pendapatan AbbVie

AbbVie ABBV melaporkan pertumbuhan pendapatan sebesar 9% pada tahun 2025 dan memberikan panduan untuk tahun 2026 sebesar $67 miliar pendapatan (pertumbuhan 10%) serta peningkatan margin operasi yang disesuaikan sebesar 150 basis poin. Saham turun 4% dalam perdagangan pada 4 Februari.

Mengapa ini penting: AbbVie tidak memiliki eksposur signifikan terhadap kedaluwarsa paten selama sisa dekade ini, sehingga posisi perusahaan untuk pertumbuhan yang solid didorong oleh produk imunologi, onkologi, neurologi, dan estetika.

Obat baru seperti terapi Parkinson Vyalev membangun keberlanjutan pertumbuhan dari obat imunologi utama Skyrizi dan Rinvoq, semakin memperkuat pertumbuhan berkelanjutan perusahaan.
Meskipun ada kompetisi dari Tremfya milik J&J, Skyrizi mempertahankan pangsa pasar dan mendapatkan manfaat dari penggunaan kedua obat tersebut yang semakin meningkat dalam kelas antibodi IL-23.

Kesimpulan: Kami mempertahankan estimasi nilai wajar sebesar $184 untuk AbbVie yang memiliki cagar ekonomi luas. Bahkan setelah penurunan harga saham terkait pendapatan, kami merasa saham saat ini sedikit overvalued. Kami menunggu kemajuan lebih lanjut dalam pipeline AbbVie sebelum menaikkan perkiraan kami.

Kami secara khusus fokus pada strategi AbbVie untuk membangun keberhasilan Skyrizi dengan terapi kombinasi baru yang lebih efektif bagi pasien, dan kami menunggu data fase 2 tahun ini untuk Skyrizi dalam penyakit Crohn yang dikombinasikan dengan ABBV-382 atau lutikizumab.
Sebuah studi langsung yang sedang berlangsung antara Skyrizi dan Entyvio dari Takeda untuk kolitis ulseratif juga dapat mendorong penetrasi pasar Skyrizi yang lebih besar dalam jangka menengah, dengan waktu yang cukup sebelum paten kedaluwarsa pada 2033.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.