Saham di manajer kekayaan Inggris turun saat penyebaran AI menyebar

Saham di perusahaan pengelola kekayaan terbesar di Inggris merosot pada hari Rabu karena kekhawatiran tentang potensi gangguan dari alat investasi berbasis AI baru.

St James’s Place, grup kekayaan terbesar di Inggris, turun lebih dari 13 persen setelah fintech berbasis AS, Altruist, meluncurkan alat untuk membantu penasihat keuangan mempersonalisasi strategi investasi klien.

Perkembangan ini membuat investor ketakutan, memicu kekhawatiran tentang bagaimana teknologi ini dapat merusak industri tradisional. Di AS, Charles Schwab turun 3,8 persen pada hari Rabu, memperpanjang penurunan 7,4 persen pada sesi sebelumnya.

Saat kekhawatiran menyebar ke Inggris, AJ Bell turun 8 persen sementara Quilter dan Aberdeen Group keduanya kehilangan lebih dari 5 persen.

Beberapa konten tidak dapat dimuat. Periksa koneksi internet atau pengaturan browser Anda.

Saham teknologi dan keuangan menjadi yang paling buruk berkinerja di Eropa pada hari Rabu, dengan sub-indeks keuangan dari Stoxx Europe 600 turun 2 persen.

Perusahaan pengelola kekayaan Swiss Julius Baer turun 3 persen, dan UBS — yang bisnis pengelolaan kekayaannya adalah yang terbesar di Eropa — turun 2,8 persen. Manajer aset Prancis Amundi turun 2 persen.

Penurunan mendadak saham pengelola kekayaan menegaskan bagaimana perusahaan yang dianggap sebagai potensi kerugian dari AI kini tiba-tiba menjadi sasaran investor.

Penjualan besar-besaran ini mencerminkan tekanan serupa pada saham perangkat lunak, data, dan analitik, yang jatuh tajam minggu lalu ketika kekhawatiran tentang gangguan dari alat plug-in pengkodean baru Anthropic memukul sektor tersebut.

Saham beberapa perusahaan tersebut kehilangan lebih banyak lagi pada hari Rabu. Relx, penyedia data bisnis FTSE 100, termasuk yang mengalami penurunan, turun lebih dari 6 persen.

Emmanuel Cau, kepala strategi ekuitas Eropa di Barclays, mengatakan: “Kecepatan inovasi AI sangat cepat sehingga hampir setiap minggu ada alat baru yang diluncurkan — pasar sedang mencari AI yang akan kalah berikutnya.”

Ukuran pergerakan tersebut menunjukkan sikap “jual dulu, lihat nanti” dari investor, tambahnya, dengan kerugian yang dianggap “secara tidak diskriminatif” dijual.

Altruist yang berbasis di Los Angeles mengatakan pada hari Selasa bahwa alat perencanaan barunya dapat membantu membuat strategi pajak yang dipersonalisasi “dalam hitungan menit” dengan menganalisis pengembalian pajak, slip gaji, dan catatan pertemuan. Alat ini juga dapat mengeksplorasi skenario “bagaimana jika”, termasuk penjualan properti atau transisi pensiun.

“Ini memperluas apa yang dapat ditangani oleh satu penasihat, meningkatkan standar hasil, dan membuat saran rata-rata jauh lebih sulit dibenarkan,” kata pendiri dan CEO Altruist, Jason Wenk, tentang platform AI perusahaan yang disebut Hazel.

Sementara saham pengelola kekayaan Inggris tetap di bawah tekanan pada hari Rabu, Paul Manduca, ketua St James’s Place, menyebut penurunan tersebut sebagai “mengejutkan dan hampir pasti merupakan reaksi berlebihan”.

Dia mengatakan bahwa “saran tatap muka sangat diminati di dunia yang berubah dengan cepat,” menambahkan bahwa perusahaan menggunakan alat AI untuk membantu menyediakan layanan kepada klien.

Pengumuman Altruist tentang alat perencanaan baru telah mengangkat perusahaan yang sebelumnya kurang dikenal ini ke perhatian publik. Grup ini dinilai sebesar 1,9 miliar dolar AS pada April lalu dalam putaran pendanaan yang dipimpin oleh GIC, dana kekayaan negara Singapura.

Grup termasuk Salesforce Ventures, Geodesic Capital, dan Baillie Gifford juga turut berpartisipasi.

Rae Maile, analis di Panmure Liberum, mengatakan bahwa robo-advice yang disebut-sebut telah ada cukup lama dan bahwa penyedia yang hanya menggunakan model tersebut gagal.

Dia mempertanyakan apakah individu dengan kebutuhan perencanaan keuangan yang kompleks, dari pensiun hingga pajak warisan, akan “percaya semuanya kepada komputer untuk menyelesaikan”.

“Apakah Anda bahkan tahu pertanyaan apa yang harus diajukan? Orang yang sangat kaya akan selalu menginginkan layanan pribadi.”

CEO Quilter, Steven Levin, mengatakan bahwa pasar kekayaan di Inggris tetap merupakan “peluang pertumbuhan struktural yang sangat menarik”.

“Selama beberapa tahun terakhir, kami telah berinvestasi dalam proposisi penasihat dan teknologi untuk meningkatkan produktivitas penasihat, memungkinkan kami melayani lebih banyak klien secara efisien,” katanya.

Levin mengatakan bahwa “mayoritas besar” dari pendapatan dan laba Quilter dihasilkan dari biaya administrasi platform dan biaya pengelolaan aset, bukan dari biaya penasihat.

AJ Bell menyatakan bahwa mereka melihat AI sebagai peluang untuk meningkatkan efisiensi dan memperbaiki pengalaman pelanggan dan penasihat, dan mereka menggunakan GenAI, terutama dalam aplikasi layanan pelanggan.