SMIC: Memori dan BCD Kekurangan Pasokan, Semuanya Mengalami Kenaikan Harga

SMIC（688981.SH） mengumumkan catatan kegiatan hubungan investor yang menyatakan bahwa, dengan prospek hingga 2026, efek dari pengembalian rantai industri ke dalam negeri dan penggantian produk lama di luar negeri oleh pelanggan domestik akan terus berlanjut, membawa ruang pertumbuhan yang berkelanjutan bagi rantai industri domestik. Pada konferensi penjelasan kinerja bulan November, disebutkan pengaruh siklus besar penyimpanan terhadap industri dan pembuatan wafer. Dalam dua bulan terakhir, kami berkomunikasi secara luas dengan mitra rantai industri, dan kami melihat bahwa permintaan kuat terhadap penyimpanan dari kecerdasan buatan telah menekan pasokan chip penyimpanan yang dapat diperoleh di bidang aplikasi lain seperti ponsel, terutama di segmen menengah ke bawah, menyebabkan produsen akhir menghadapi kekurangan pasokan dan tekanan kenaikan harga chip penyimpanan. Bahkan jika produsen akhir dapat menyesuaikan harga untuk mengatasi kenaikan biaya, hal ini juga akan menyebabkan penurunan permintaan terhadap produk akhir. Faktor-faktor tersebut secara keseluruhan menyebabkan pengurangan pesanan dari wafer pabrik untuk segmen menengah ke bawah, tetapi pesanan terkait AI, penyimpanan, dan aplikasi menengah ke atas meningkat. Dalam lingkungan pasar seperti ini, perusahaan mampu mempertahankan posisi yang menguntungkan berkat cadangan teknologi dan keunggulan terdepan di bidang-bidang seperti BCD, analog, penyimpanan, MCU, dan penggerak tampilan menengah ke atas, serta penataan produk pelanggan. Perusahaan akan aktif merespons kebutuhan mendesak pasar dan mendorong pertumbuhan pendapatan hingga 2026. Harga adalah hubungan antara penawaran dan permintaan. Permintaan terhadap memori dan BCD SMIC yang kekurangan pasokan sedang meningkat harganya, sementara beberapa kapasitas matang dari pesaing tidak lagi diproduksi, sehingga pasokan di pasar menurun. Kami melihat bahwa harga CIS dan penggerak LCD di kategori komoditas stabil, sementara produk baru, iterasi, dan kompetitif mengalami kenaikan harga. Produk yang mengalami iterasi cepat, seperti Wifi, penggerak LCD, dan penggerak AMOLED, harganya meningkat; sedangkan produk standar yang tidak mengalami iterasi cenderung mengalami penurunan harga. Perusahaan akan memprioritaskan dukungan R&D, rekayasa, dan kapasitas produksi untuk produk yang mengalami iterasi, memperkuat harga produk, dan meningkatkan pengendalian ASP perusahaan.

(Asal artikel: Caixin)