Laporan Kuartal ke-4 CY2025 Quest (NYSE:DGX): Melampaui Ekspektasi Pendapatan

Laporan Kuartal ke-4 CY2025 Quest (NYSE:DGX): Melampaui Pendapatan

Radek Strnad

Selasa, 10 Februari 2026 pukul 20:58 WIB 5 menit baca

Dalam artikel ini:

DGX

+0,28%

Perusahaan diagnostik kesehatan Quest Diagnostics (NYSE:DGX) mengumumkan pendapatan yang lebih baik dari perkiraan pada kuartal ke-4 CY2025, dengan penjualan meningkat 7,1% tahun ke tahun menjadi $2,81 miliar. Panduan pendapatan tahunan penuh perusahaan sebesar $11,76 miliar di titik tengahnya berada 3,3% di atas perkiraan analis. Keuntungan non-GAAP per saham sebesar $2,42 juga 2,6% di atas konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Quest? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Kuartal ke-4 CY2025 Quest (DGX):

**Pendapatan:** $2,81 miliar dibandingkan perkiraan analis sebesar $2,75 miliar (pertumbuhan 7,1% tahun ke tahun, keunggulan 1,9%)

**EPS Disesuaikan:** $2,42 dibandingkan perkiraan analis sebesar $2,36 (keunggulan 2,6%)

**Panduan EPS Disesuaikan untuk tahun keuangan 2026** adalah $10,60 di titik tengahnya, mengalahkan perkiraan analis sebesar 1,8%

**Margin Operasi:** 13,8%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 10,9%, turun dari 13% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Volume Penjualan** meningkat 8,5% tahun ke tahun (13,9% pada kuartal yang sama tahun lalu)

**Kapitalisasi Pasar:** $21,28 miliar

“Menutup tahun 2025 dengan kuartal keempat yang kuat, dan memberikan pertumbuhan dua digit dalam pendapatan dan laba per saham sepanjang tahun,” kata Jim Davis, Ketua, CEO, dan Presiden.

Gambaran Perusahaan

Memproses sekitar sepertiga dari populasi dewasa AS setiap tahun untuk tes laboratorium, Quest Diagnostics (NYSE:DGX) menyediakan layanan pengujian laboratorium dan informasi diagnostik kepada pasien, dokter, rumah sakit, dan penyedia layanan kesehatan lainnya di seluruh Amerika Serikat.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja jangka panjang sebuah perusahaan adalah indikator kualitas keseluruhan. Setiap bisnis bisa mengalami keberhasilan jangka pendek, tetapi perusahaan-perusahaan terbaik menikmati pertumbuhan berkelanjutan selama bertahun-tahun. Sayangnya, pertumbuhan pendapatan tahunan Quest sebesar 3,2% selama lima tahun terakhir tergolong lambat. Ini kurang dari tolok ukur kami untuk sektor kesehatan dan merupakan titik awal kasar untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan Quest

Kami di StockStory menempatkan penekanan terbesar pada pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam bidang kesehatan, pandangan lima tahun mungkin melewatkan inovasi terbaru atau tren industri yang mengganggu. Pertumbuhan pendapatan tahunan Quest sebesar 9,2% selama dua tahun terakhir di atas tren lima tahun, menunjukkan beberapa titik cerah.

Pertumbuhan Pendapatan Tahunan Quest

Kami dapat memahami dinamika pendapatan perusahaan dengan lebih baik dengan menganalisis volume permintaan. Selama dua tahun terakhir, volume permintaan Quest rata-rata tumbuh 10% tahun ke tahun. Karena angka ini sejalan dengan pertumbuhan pendapatannya, kita dapat melihat bahwa perusahaan menjaga harga cukup stabil.

Volume Permintaan Quest

Pada kuartal ini, Quest melaporkan pertumbuhan pendapatan tahun ke tahun sebesar 7,1%, dan pendapatannya sebesar $2,81 miliar melebihi perkiraan Wall Street sebesar 1,9%.

Cerita Berlanjut  

Ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 2,9% selama 12 bulan ke depan, sebuah perlambatan dibandingkan dua tahun terakhir. Proyeksi ini tidak membuat kami bersemangat dan menunjukkan bahwa produk dan layanan perusahaan akan menghadapi tantangan permintaan.

Buku tahun 1999 Gorilla Game memprediksi Microsoft dan Apple akan mendominasi teknologi sebelum hal itu terjadi. Intinya? Identifikasi pemenang platform sejak dini. Saat ini, perusahaan perangkat lunak perusahaan yang mengintegrasikan AI generatif menjadi gorila baru. sebuah saham perangkat lunak perusahaan yang menguntungkan dan tumbuh cepat yang sudah mengikuti gelombang otomatisasi dan berusaha menangkap AI generatif berikutnya.

Margin Operasi

Margin operasi adalah ukuran utama profitabilitas. Anggap saja sebagai laba bersih - garis bawah - tanpa memperhitungkan pajak dan bunga atas utang, yang kurang terkait dengan fundamental bisnis.

Quest telah mengelola basis biaya dengan baik selama lima tahun terakhir. Perusahaan menunjukkan profitabilitas yang solid untuk bisnis kesehatan, dengan rata-rata margin operasi sebesar 15,7%.

Dengan menganalisis tren profitabilitasnya, margin operasi Quest menurun sebesar 8 poin persentase selama lima tahun terakhir. Hal ini menimbulkan pertanyaan tentang basis pengeluarannya karena pertumbuhan pendapatannya seharusnya memberi leverage pada biaya tetapnya, menghasilkan skala ekonomi dan profitabilitas yang lebih baik.

Margin Operasi 12 Bulan Terakhir Quest (GAAP)

Pada kuartal ini, Quest menghasilkan margin operasi sebesar 13,8%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu. Ini menunjukkan struktur biaya keseluruhan perusahaan relatif stabil.

Laba Per Saham

Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis sebuah perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan tersebut – misalnya, sebuah perusahaan bisa meningkatkan penjualan melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

Sayangnya bagi Quest, EPS-nya menurun sebesar 2,4% setiap tahun selama lima tahun terakhir sementara pendapatannya tumbuh 3,2%. Ini memberi tahu kita bahwa perusahaan menjadi kurang menguntungkan per saham saat berkembang karena faktor non-fundamental seperti biaya bunga dan pajak.

EPS 12 Bulan Terakhir Quest (Non-GAAP)

Kami dapat melihat lebih dalam ke laba Quest untuk memahami faktor pendorong kinerja perusahaan. Seperti yang kami sebutkan sebelumnya, margin operasi Quest datar pada kuartal ini tetapi menurun 8 poin persentase selama lima tahun terakhir. Ini adalah faktor paling relevan (selain dampak pendapatan) di balik laba yang lebih rendah; biaya bunga dan pajak juga dapat mempengaruhi EPS tetapi tidak memberi tahu sebanyak fundamental perusahaan.

Pada kuartal ke-4, Quest melaporkan EPS disesuaikan sebesar $2,42, naik dari $2,23 pada kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini melampaui perkiraan analis sebesar 2,6%. Selama 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahunan Quest sebesar $9,85 akan tumbuh 5,4%.

Intisari dari Hasil Kuartal ke-4 Quest

Kami terkesan dengan panduan pendapatan tahunan penuh Quest yang optimis, yang melampaui ekspektasi analis. Kami juga senang pendapatannya melampaui perkiraan Wall Street. Secara umum, kami pikir kuartal ini menampilkan beberapa hal positif penting. Saham tetap datar di $192,13 segera setelah hasil diumumkan.

Quest menunjukkan laba yang solid, tetapi satu kuartal tidak selalu membuat saham menjadi layak dibeli. Mari kita lihat apakah ini investasi yang baik. Saat membuat keputusan tersebut, penting untuk mempertimbangkan valuasi, kualitas bisnis, serta apa yang terjadi di kuartal terakhir. Kami membahas semua itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.