ARK Invest menambahkan data pasar prediksi Kalshi ke dalam proses penelitian mereka saat lebih banyak institusi menguji apakah pasar ini dapat membantu mengukur ekspektasi secara real-time

Ringkasan

• ARK Invest mengadopsi data Kalshi untuk melacak ekspektasi real-time dan memandu keputusan penelitian
• Pasar prediksi berkembang di luar perdagangan saat institusi mengeksplorasi sinyal untuk manajemen risiko dan peramalan
• Federal Reserve dan akademisi mempelajari pasar prediksi sebagai alat untuk analisis ekspektasi ekonomi real-time

Sementara itu, langkah ini menempatkan sinyal pasar prediksi di samping kerja ARK yang sudah ada tentang tren pasar, peristiwa kebijakan, dan tonggak perusahaan, menunjukkan bagaimana data tersebut digunakan untuk penelitian dan perencanaan portofolio di luar perdagangan langsung.

Menurut pengumuman tersebut, ARK akan menggunakan data Kalshi untuk melacak ekspektasi real-time dan mendukung penelitian berbasis pasar mereka. Perusahaan juga berencana untuk mempelajari sinyal yang terkait dengan aktivitas perdagangan, persetujuan regulasi, dan kemajuan teknologi sebagai bagian dari proses tersebut.

Kalshi mengatakan ARK juga akan menggunakan data tersebut dalam manajemen risiko dan lindung nilai. Cathie Wood mengatakan, “Menghadirkan pasar prediksi ke dalam alur kerja institusi adalah langkah alami berikutnya untuk inovasi dalam penelitian keuangan,” sementara Direktur Penelitian ARK, Nick Grous mengatakan pasar-pasar ini menawarkan “beberapa ekspresi risiko paling murni di sekitar hasil ekonomi kunci dan spesifik perusahaan.”

Pasar prediksi bergerak di luar penggunaan perdagangan

Dalam sebuah postingan di X, Wood mengatakan di X bahwa ARK juga telah bekerja dengan Kalshi pada pasar yang terkait dengan topik yang diikuti perusahaan, termasuk rilis makroekonomi dan tonggak ilmiah. CEO Kalshi, Tarek Mansour, mengatakan beberapa pasar tersebut sudah aktif, termasuk kontrak yang terkait dengan non-farm payrolls, rasio defisit terhadap PDB, dan indikator kinerja kunci bisnis.

Kemitraan ini menambah dorongan yang lebih luas untuk menggunakan data pasar prediksi sebagai alat pengambilan keputusan. Kalshi telah berkembang menjadi salah satu platform yang diatur utama di sektor ini, dan perusahaan-perusahaan sedang menguji apakah sinyal probabilitas berbasis pasar dapat melengkapi survei, model analis, dan penelitian yang dipicu oleh peristiwa.

Fed dan penelitian akademik mengikuti tren yang sama

Sebuah makalah Federal Reserve yang diterbitkan bulan lalu mengatakan pasar makro Kalshi dapat memberikan “tolok ukur yang kaya distribusi, diperbarui secara terus-menerus, dengan frekuensi tinggi” bagi peneliti dan pembuat kebijakan. Makalah tersebut membandingkan data Kalshi dengan survei dan perkiraan berbasis pasar dan berpendapat bahwa pasar prediksi dapat menawarkan pandangan real-time tentang perubahan ekspektasi.

Pekerjaan akademis juga telah memeriksa bagaimana pasar prediksi bereaksi terhadap guncangan politik. Sebuah makalah terbaru yang menggunakan data pemilihan presiden 2024 Polymarket mempelajari perdagangan di sekitar debat Biden-Trump, upaya pembunuhan terhadap Trump, dan penarikan Biden dari balapan, menunjukkan bagaimana para trader menyesuaikan posisi mereka seiring dengan perkembangan peristiwa.