Bank Mengambil $434 Miliar Dari Orang Amerika Tahun Lalu — Apakah Saatnya Bitcoin?

Bank-bank menarik ratusan miliar dari para penabung Amerika tahun lalu — dan skala dari itu menunjukkan masalah struktural yang mendalam dalam sistem keuangan Amerika. Bitcoin mungkin membantu.

Pada tahun 2025, bank-bank AS menghasilkan sekitar $434 miliar dalam pendapatan bunga bersih, atau sekitar $1,670 per orang dewasa, menurut penelitian dari River.

Mekanismenya sederhana: bank mengambil setoran nasabah, meminjamkan atau menginvestasikan dana tersebut dengan suku bunga yang lebih tinggi, dan hanya mengembalikan sebagian kecil dari hasil kepada para deposan. Dengan sebagian besar rekening tabungan menawarkan bunga mendekati nol, selisih tersebut terakumulasi menjadi salah satu mesin profit yang paling dapat diandalkan dalam ekonomi.

Pada saat yang sama, inflasi telah tetap secara konsisten di atas target 2% yang dinyatakan oleh Federal Reserve selama bertahun-tahun. Dalam istilah riil, itu berarti para penabung kehilangan daya beli setiap tahun. Ketika bank Anda membayar 0,1% tetapi inflasi berjalan beberapa poin persentase lebih tinggi, hasilnya bukan hanya stagnasi — itu adalah erosi. Dengan tenang, konsisten, dan dalam skala besar.

Dinamika ini membantu menjelaskan mengapa sistem alternatif — terutama Bitcoin — terus beresonansi. Bagi banyak orang, masalahnya bukan lagi hanya akses ke layanan keuangan, tetapi apakah layanan tersebut sejalan dengan kepentingan jangka panjang mereka sama sekali.

Namun frustrasi ini tidak terbatas pada perbankan tradisional. Sektor fintech, yang dulunya diposisikan sebagai kekuatan korektif setelah krisis keuangan 2008, kini menghadapi krisis identitasnya sendiri, Bitcoin mungkin membantu.

Menipu pengguna untuk berjudi dengan uang mereka

Selama dekade terakhir, perusahaan-perusahaan seperti Robinhood, Coinbase, dan Cash App menurunkan hambatan untuk masuk, mengonversi jutaan pengguna baru ke dalam investasi, pembayaran, dan aset digital. Untuk pertama kalinya, alat keuangan yang dulunya hanya diperuntukkan bagi yang kaya menjadi mudah diakses oleh banyak orang.

Namun menurut CEO River, Alex Leishman, misi tersebut telah melenceng. Apa yang dimulai sebagai demokratisasi, dalam banyak kasus, telah berubah menjadi monetisasi perilaku pengguna. Platform investasi kini mempromosikan memecoin, derivatif terleverase, dan bahkan fitur bertaruh olahraga. Antarmuka mungkin terlihat seperti akun pialang, tetapi insentif semakin mirip dengan kasino.

Perbedaan ini penting. Data secara konsisten menunjukkan bahwa kebanyakan peserta ritel kehilangan uang dalam lingkungan perdagangan frekuensi tinggi. Pasar berjangka melihat sebagian besar trader berkinerja buruk.

Perdagangan opsi sering kali mengakibatkan kerugian berulang bagi pengguna rata-rata. Dan di yurisdiksi di mana taruhan olahraga telah berkembang, tingkat kebangkrutan pribadi telah meningkat dalam tahun-tahun setelahnya.

Konvergensi ini — keuangan, permainan, dan perjudian — telah didorong oleh satu motif sederhana: keterlibatan. Semakin sering pengguna berdagang, bertaruh, atau berspekulasi, semakin banyak pendapatan yang dihasilkan platform.

Notifikasi push, streak, penyelesaian instan, dan fitur sosial semuanya memperkuat perilaku jangka pendek. Seiring waktu, garis antara investasi dan hiburan menjadi sulit untuk dibedakan, menurut River dan Leishman.

Kritik Leishman bukanlah bahwa pengambilan risiko harus dihilangkan, tetapi bahwa itu harus transparan. Kasino tidak mempersembahkan diri mereka sebagai alat pembangun kekayaan. Semakin banyak, aplikasi keuangan melakukannya.

Saatnya untuk bitcoin

Bitcoin, di sisi lain, berada di luar kerangka ini. Bitcoin tidak menjanjikan hasil, juga tidak bergantung pada keterlibatan pengguna untuk bertahan. Proposisi nilainya lebih sempit tetapi lebih kaku: pasokan tetap, jaringan terdesentralisasi, dan kemampuan untuk menyimpan sendiri tanpa bergantung pada perantara.

Meskipun telah tumbuh selama lebih dari satu dekade, kepemilikan tetap relatif rendah — kurang dari seperlima orang dewasa Amerika. Itu menunjukkan dua hal sekaligus: adopsi masih awal, dan kesenjangan antara sistem keuangan yang ada dan alternatif yang layak tetap lebar.

Pertanyaan yang lebih luas sekarang adalah arah. Janji asli fintech adalah untuk memperluas akses dan meningkatkan hasil. Dalam banyak hal, itu berhasil. Tetapi akses saja tidak cukup jika produk yang mendasarinya membuat pengguna menjadi lebih buruk.

Bank terus mengekstraksi nilai melalui selisih suku bunga. Bitcoin tidak. Platform fintech semakin mengoptimalkan aktivitas daripada hasil. Dan pengguna — yang lebih terinformasi, tetapi juga lebih terpapar — dibiarkan menavigasi sistem yang sering kali lebih menghargai partisipasi daripada kehati-hatian.

Peluang, seperti yang digambarkan Leishman, adalah untuk menyelaraskan kembali insentif: membangun alat (seperti bitcoin) yang memprioritaskan penciptaan kekayaan jangka panjang daripada pendapatan jangka pendek, dan menawarkan produk yang akan dipercaya pendiri untuk digunakan oleh keluarga mereka sendiri.