Beli Rumah dengan Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae Membawa Hipotek Kripto ke Pembeli Arus Utama

Coinbase bekerja sama dengan Better Home & Finance untuk meluncurkan hipotek yang didukung crypto yang didukung oleh Fannie Mae, menandai langkah menuju integrasi aset digital ke dalam pembiayaan perumahan tradisional.

Penawaran baru ini memungkinkan peminjam yang memenuhi syarat untuk mengagunkan Bitcoin atau USDC sebagai jaminan untuk uang muka tanpa menjual kepemilikan mereka, menghindari pajak keuntungan modal yang potensial sambil tetap mempertahankan eksposur terhadap aset mereka.

Disusun sebagai pinjaman yang memenuhi syarat, hipotek ini membawa standar dan perlindungan yang sama seperti pinjaman tradisional yang didukung oleh Fannie Mae. Better mengawasi dan melayani pinjaman, sementara Coinbase menyediakan penitipan dan infrastruktur untuk bitcoin atau crypto yang dijaminkan.

Produk ini menargetkan hambatan yang telah lama ada di pasar perumahan: biaya uang muka di muka.

Menurut Better, sekitar 41% keluarga Amerika gagal membeli rumah karena kurangnya uang tunai yang likuid, meskipun mereka memiliki bentuk kekayaan lainnya.

“Selama beberapa dekade, jalan menuju kepemilikan rumah mengharuskan orang Amerika untuk menjual aset, mencairkan investasi, atau menarik tabungan pensiun,” kata CEO Better, Vishal Garg. “Kemitraan ini memperkenalkan jalan baru bagi jutaan orang Amerika yang memiliki aset digital.”

BREAKING: 🇺🇸 $4 triliun Federal National Mortgage Association akan menerima hipotek yang didukung bitcoin untuk pertama kalinya — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) 26 Maret 2026

Perusahaan memperkirakan bahwa sekitar 52 juta orang Amerika — sekitar 20% dari orang dewasa—telah memiliki aset digital, menurut siaran pers perusahaan.

Dengan memungkinkan peminjam untuk mengagunkan crypto alih-alih uang tunai, produk ini bertujuan untuk membuka neraca tersebut untuk akses perumahan.

Laporan Wall Street Journal membantu dengan peliputan berita ini.

Hipotek yang didukung Bitcoin

Tidak seperti pinjaman yang didukung crypto tradisional, hipotek ini dirancang untuk meminimalkan risiko volatilitas bagi peminjam. Pinjaman tidak termasuk panggilan margin atau tambahan jaminan. Jika harga bitcoin turun, peminjam tidak diwajibkan untuk menambahkan jaminan lebih, dan pergerakan pasar saja tidak memicu likuidasi.

Jaminan hanya berisiko jika peminjam terlambat membayar hipotek setidaknya 60 hari, selaras dengan waktu penyitaan standar dalam pembiayaan perumahan konvensional.

Suku bunga pada struktur yang didukung crypto diharapkan lebih tinggi daripada hipotek standar 30 tahun sekitar 0,5 hingga 1,5 poin persentase, tergantung pada profil peminjam. Namun, Coinbase berpendapat bahwa tradeoff ini mungkin layak bagi peminjam yang ingin menghindari pencairan aset.

“Kemampuan untuk mengubah kekayaan digital menjadi akses perumahan adalah tonggak sejarah,” kata Max Branzburg, kepala produk konsumen dan bisnis di Coinbase. “Hipotek yang didukung token adalah langkah pertama menuju membuka kepemilikan rumah bagi generasi muda.”

Produk ini mencerminkan pola kekayaan yang bergeser, terutama di antara orang Amerika yang lebih muda. Data Coinbase menunjukkan 45% dari investor muda memiliki crypto, dibandingkan dengan 18% dari kelompok usia yang lebih tua, menunjukkan bahwa aset digital menjadi tempat penyimpanan nilai utama bagi generasi baru.

Pada saat yang sama, keterjangkauan perumahan semakin memburuk. Harga rumah telah melampaui pertumbuhan pendapatan, meninggalkan banyak calon pembeli kaya aset tetapi kekurangan uang tunai. Hipotek yang didukung token berusaha menjembatani kesenjangan itu dengan memperlakukan kepemilikan crypto sebagai jaminan yang dapat digunakan alih-alih investasi spekulatif.

Better sebelumnya telah bereksperimen dengan model jaminan alternatif. Pada tahun 2023, perusahaan tersebut mengizinkan karyawan Amazon tertentu untuk mengagunkan saham sebagai uang muka untuk pinjaman. Eksekutif mengatakan bahwa penambahan bitcoin dan crypto dapat secara signifikan meningkatkan permintaan pinjaman, dengan Garg memperkirakan perusahaan mungkin telah melewatkan hingga $40 miliar dalam originasi dengan tidak menawarkan produk semacam itu lebih awal.

Struktur ini juga memperkenalkan fitur baru yang unik untuk aset digital. Peminjam yang mengagunkan USDC dapat terus menghasilkan imbal hasil dari kepemilikan mereka, yang berpotensi mengimbangi biaya hipotek. Selain itu, model penitipan Coinbase memungkinkan pengguna untuk mengagunkan bagian tertentu dari portofolio mereka daripada mengunci semua aset.

Perusahaan mengatakan mereka berencana untuk memperluas jangkauan jaminan yang memenuhi syarat seiring waktu, berpotensi termasuk ekuitas yang dipatok, instrumen pendapatan tetap, dan aset real estat.

Sementara hipotek yang didukung crypto telah ada di saluran manajemen kekayaan niche, keterlibatan Fannie Mae menandakan pergeseran menuju adopsi yang lebih luas. Sebagai perusahaan yang didukung pemerintah, Fannie Mae menetapkan standar untuk sebagian besar pasar hipotek AS.

Dengan menyelaraskan jaminan bitcoin dengan struktur pinjaman yang memenuhi syarat, kemitraan Coinbase-Better memposisikan aset digital sebagai bagian dari infrastruktur keuangan arus utama alih-alih sistem paralel.

Coinbase menggambarkan produk ini sebagai “se-Amerika seperti pai apel,” membingkainya sebagai evolusi pembiayaan rumah alih-alih penyimpangan darinya.

**Penafian Editorial: **Kami memanfaatkan AI sebagai bagian dari alur kerja editorial kami, termasuk untuk mendukung penelitian, pembuatan gambar, dan proses jaminan kualitas. Semua konten diarahkan, ditinjau, dan disetujui oleh tim editorial kami, yang bertanggung jawab atas akurasi dan integritas. Gambar yang dihasilkan AI hanya menggunakan alat yang dilatih pada materi yang dilisensikan dengan benar. Dalam Bitcoin, seperti dalam media: Jangan percaya. Verifikasi.