Bagaimana Cara Meminjam dengan Jaminan Bitcoin Sebenarnya Berfungsi?

Ada jenis frustrasi tertentu yang dikenal baik oleh pemegang bitcoin jangka panjang. Hidup memberikan tantangan – peluang bisnis, kesepakatan real estat, pengeluaran tak terduga – dan langkah yang jelas tampaknya adalah menjual BTC. Tetapi menjual berarti mengunci acara kena pajak, keluar dari posisi yang telah Anda pegang melalui beberapa siklus, dan menyaksikan dari pinggir jika harga naik.

Peminjaman yang didukung bitcoin ada untuk menyelesaikan masalah itu. Ini bukan hal baru – SALT Lending telah melakukan ini sejak 2016 – tetapi telah tumbuh secara signifikan, dan lebih banyak pemegang dari sebelumnya menggunakannya sebagai bagian dari bagaimana mereka mengelola keuangan mereka. Berikut adalah yang perlu Anda ketahui.

Ide Inti

Mekanismenya elegan dalam kesederhanaannya: Anda menyetorkan bitcoin sebagai jaminan, menerima pinjaman dalam dolar AS atau stablecoin, dan mengambil kembali BTC Anda saat Anda membayar kembali. Anda mempertahankan posisi panjang Anda. Anda tidak memicu penjualan kena pajak. Anda mendapatkan likuiditas yang Anda butuhkan – dan jika bitcoin menghargai sementara pinjaman masih ada, Anda juga mendapatkan keuntungan itu.

Bagi pemegang jangka panjang, ini adalah daya tarik fundamental: bitcoin Anda terus bekerja untuk Anda sementara uang tunai Anda bekerja di tempat lain.

Cara Kerjanya, Langkah demi Langkah

1. Anda menyetorkan bitcoin sebagai jaminan. BTC Anda dipindahkan ke penitipan pemberi pinjaman atau penjaga pihak ketiga yang memenuhi syarat selama masa pinjaman. Ini adalah trade-off inti – Anda sementara menyerahkan penitipan sebagai imbalan untuk likuiditas, dengan harapan mendapatkan kembali bitcoin Anda secara penuh setelah dibayar.

2. Pemberi pinjaman mengeluarkan pinjaman berdasarkan rasio LTV Anda. LTV – loan-to-value – menentukan berapa banyak uang tunai yang Anda terima relatif terhadap nilai jaminan Anda. Setorkan $100.000 dalam BTC pada LTV 50% dan Anda menerima $50.000. Sebagian besar pemberi pinjaman yang mapan menawarkan LTV antara 30% dan 70%, memberikan fleksibilitas kepada peminjam tergantung pada seberapa banyak likuiditas yang mereka butuhkan dan seberapa konservatif mereka ingin menyusun pinjaman.

3. Anda membayar bunga selama masa pinjaman. Hingga awal 2026, suku bunga dari pemberi pinjaman yang mapan umumnya berkisar dari sekitar 8% hingga 15% APR tergantung pada jangka waktu, LTV, dan pemberi pinjaman. Penting untuk mengonfirmasi di awal apakah suku bunga yang dikutip tetap atau variabel – perbedaan itu dapat sangat penting selama masa pinjaman.

4. Anda membayar kembali, Anda mengambil kembali. Setelah pokok dan bunga dibayar, jaminan Anda dikembalikan secara penuh. Tujuan dari seluruh pengaturan: Anda mendapatkan likuiditas yang Anda butuhkan, posisi bitcoin Anda tetap utuh, dan Anda menghindari acara penjualan yang kena pajak.

Apa yang Membuat Ini Berbeda dari Pinjaman Tradisional

Beberapa hal membedakan peminjaman yang didukung bitcoin dari peminjaman yang dijamin konvensional:

Kecepatan. Tanpa pemeriksaan kredit, verifikasi pendapatan, dan waktu underwriting dari pinjaman tradisional, pinjaman yang didukung bitcoin sering kali dapat didanai dalam hitungan hari daripada minggu.

Tidak ada dampak kredit. Karena pinjaman dijamin oleh jaminan daripada kelayakan kredit, sebagian besar pemberi pinjaman tidak melakukan pemeriksaan kredit yang ketat. Profil kredit Anda sebagian besar tidak relevan.

Efisiensi pajak. Meminjam melawan aset umumnya bukan acara kena pajak – tidak seperti menjual. Bagi pemegang yang duduk di atas keuntungan yang belum direalisasi yang signifikan, perbedaan ini bermakna secara finansial. (Selalu konsultasikan dengan profesional pajak untuk situasi spesifik Anda.)

Fleksibilitas. Pinjaman yang didukung bitcoin dapat digunakan untuk hampir semua tujuan – real estat, investasi bisnis, pengeluaran pribadi, atau sekadar mempertahankan posisi kas yang terdiversifikasi di samping kepemilikan bitcoin.

Memahami Risiko

Seperti produk keuangan lainnya, peminjaman yang didukung bitcoin melibatkan trade-off yang harus dipahami setiap peminjam sebelum memulai.

Risiko utama adalah likuidasi: jika harga bitcoin turun secara signifikan, rasio LTV Anda meningkat, dan jika melewati ambang batas pemberi pinjaman (biasanya sekitar 80-85%), pemberi pinjaman dapat menjual sebagian jaminan Anda untuk menyeimbangkan pinjaman. Sebagian besar pemberi pinjaman mengeluarkan panggilan margin sebelum titik ini, memberi peminjam waktu untuk menambah jaminan atau membayar sebagian. Menyusun pinjaman Anda pada LTV yang konservatif adalah cara paling sederhana untuk mengelola risiko ini dan memberi diri Anda bantalan yang berarti.

Risiko pihak lawan juga perlu dipertimbangkan – bitcoin Anda disimpan oleh pihak ketiga, jadi praktik penitipan, stabilitas keuangan, dan rekam jejak pemberi pinjaman Anda penting. Inilah mengapa bekerja dengan pemberi pinjaman yang mapan, berlisensi dan memiliki sejarah beroperasi melalui volatilitas pasar layak untuk dilakukan.

Apa yang Harus Dicari di Pemberi Pinjaman

Tidak semua pemberi pinjaman yang didukung bitcoin sama. Beberapa hal yang perlu dikonfirmasi sebelum Anda meminjam:

• Lisensi: Di AS, cari lisensi pinjaman negara bagian (NMLS) dan pendaftaran FinCEN. SALT Lending LLC memegang NMLS #1711910 dan terlisensi di beberapa negara bagian AS.
• Struktur Pinjaman & Perlindungan: Cari syarat pembayaran yang fleksibel, dukungan jaminan campuran, dan fitur perlindungan yang memberi Anda ruang untuk merespons jika pasar bergerak sebelum likuidasi dipicu.
• Gambaran biaya penuh: Selain suku bunga, tanyakan tentang biaya origination, biaya transfer, dan penalti pembayaran awal sehingga Anda dapat mengevaluasi biaya sebenarnya dari pinjaman.
• Rekam jejak: Pemberi pinjaman yang telah beroperasi melalui pasar bearish – termasuk 2022 – telah diuji dengan cara yang tidak dimiliki oleh pendatang baru. Sejarah itu penting.

Apakah Peminjaman yang Didukung Bitcoin Tepat untuk Anda?

Bagi pemegang bitcoin jangka panjang yang membutuhkan likuiditas tetapi tidak ingin keluar dari posisi mereka, peminjaman yang didukung bitcoin menawarkan alternatif yang benar-benar menarik untuk menjual. Kasus penggunaan terkuat adalah ketika peminjam memiliki rencana pembayaran yang jelas, nyaman dengan struktur pinjaman, dan ingin mempertahankan eksposur bitcoin mereka tetap utuh sambil menginvestasikan modal di tempat lain.

Jika Anda penasaran tentang bagaimana ini terlihat dalam praktik – termasuk skenario peminjaman dunia nyata dan bagaimana memikirkan ukuran pinjaman – SALT telah menyusun panduan komprehensif yang layak dibaca.

Jelajahi Lebih Dalam dengan SALT

SALT Lending – salah satu pemberi pinjaman yang didukung bitcoin asli, di ruang ini sejak 2016 – telah menerbitkan panduan komprehensif yang mencakup strategi peminjaman, menyusun pinjaman Anda, dan contoh-contoh dunia nyata.

Pelajari lebih lanjut tentang Buku Pedoman Peminjaman Bitcoin SALT →

Anda akan meninggalkan Bitcoin Magazine dan menavigasi ke saltlending.com. SALT Lending adalah pemberi pinjaman berlisensi (NMLS #1711910). Meminjam melawan Bitcoin melibatkan risiko, termasuk potensi kehilangan jaminan Anda. Ini bukan nasihat keuangan. Syarat, suku bunga, dan ketersediaan bervariasi berdasarkan yurisdiksi.

Pengungkapan

Pengungkapan Sponsorship_ Artikel ini diproduksi oleh Bitcoin Magazine dalam kemitraan berbayar dengan SALT Blockchain Inc. (“SALT Lending”). Bitcoin Magazine menerima kompensasi untuk pembuatan dan distribusi konten ini. Konten editorial di atas telah ditinjau oleh tim editorial Bitcoin Magazine dan dikembangkan bekerja sama dengan SALT Lending._

Informasi Risiko Penting_ Peminjaman yang didukung bitcoin melibatkan risiko yang signifikan, termasuk tetapi tidak terbatas pada: potensi kehilangan sebagian atau seluruh jaminan Anda melalui likuidasi; risiko pihak lawan yang terkait dengan mempercayakan aset digital Anda kepada pihak ketiga; volatilitas pasar yang dapat memicu panggilan margin atau likuidasi paksa; perubahan regulasi yang dapat memengaruhi ketersediaan atau syarat produk peminjaman yang didukung kripto; dan konsekuensi pajak yang bervariasi berdasarkan yurisdiksi dan keadaan individu. Mata uang digital bukanlah alat pembayaran yang sah, tidak didukung oleh pemerintah mana pun, dan akun yang menyimpan mata uang digital tidak tunduk pada perlindungan FDIC atau SIPC._

Bukan Nasihat Keuangan_ Tidak ada dalam artikel ini yang merupakan investasi, keuangan, perdagangan, atau bentuk nasihat profesional lainnya. Konten ini untuk tujuan edukasi dan informasi umum saja. Konsultasikan dengan penasihat keuangan, pajak, dan hukum yang berkualitas sebelum membuat keputusan tentang meminjam melawan cryptocurrency atau produk keuangan lainnya. Kinerja masa lalu dari bitcoin atau aset digital lainnya tidak mencerminkan hasil di masa mendatang._

Tentang SALT Lending_ SALT Lending adalah merek dari SALT Blockchain Inc. Pinjaman dihasilkan oleh SALT Lending LLC (NMLS #1711910), pemberi pinjaman berlisensi di beberapa negara bagian AS. Untuk informasi lisensi, kunjungi saltlending.com/salt-lending-licenses. Suku bunga dan syarat yang tersedia dapat berubah dan mungkin bervariasi berdasarkan jumlah pinjaman, kualifikasi, yurisdiksi, dan profil jaminan._