MARA Menjual Bitcoin senilai $1,1 Miliar untuk Membeli Kembali Surat Utang Konversi, Mengurangi Utang sebesar 30%

MARA, sebuah penambang Bitcoin yang terdaftar di Nasdaq dan memperluas ke energi digital dan

infrastruktur AI, mengumumkan restrukturisasi neraca yang signifikan pada hari Kamis.

Perusahaan mengatakan mereka menjual 15.133 Bitcoin dengan harga sekitar $1,1 miliar antara 4 Maret dan 25 Maret untuk mendanai pembelian kembali surat utang senior konversi 0,00% yang jatuh tempo pada 2030 dan 2031.

Perusahaan akan membeli kembali $367,5 juta dari surat utang 2030-nya seharga $322,9 juta dan $633,4 juta dari surat utang 2031-nya seharga $589,9 juta.

Pembelian tersebut mencerminkan diskon sekitar 9% dari nilai nominal dan diharapkan menghasilkan sekitar $88,1 juta dalam penghematan kas. Transaksi dijadwalkan akan ditutup pada 30 Maret dan 31 Maret, tergantung pada syarat-syarat biasa.

Setelah pembelian kembali, utang konversi MARA yang beredar akan turun sekitar 30%, mengurangi total surat utang konversi dari sekitar $3,3 miliar menjadi $2,3 miliar.

Langkah ini juga membatasi potensi dilusi pemegang saham di masa depan yang terkait dengan fitur konversi surat utang. Setelah pembelian kembali, $632,5 juta dari surat utang 2030 dan $291,6 juta dari surat utang 2031 akan tetap beredar.

Perusahaan telah menjelaskan bahwa mereka beralih ke kecerdasan buatan dan komputasi berkinerja tinggi.

Saham MARA naik 6% dalam perdagangan pra-pasar setelah pengumuman tersebut.

CEO MARA: Menjual bitcoin memperkuat neraca kami

CEO Fred Thiel menggambarkan transaksi tersebut sebagai bagian dari strategi alokasi modal yang lebih luas.

“Keputusan kami untuk menjual sebagian dari kepemilikan Bitcoin kami mencerminkan langkah strategis yang dirancang untuk memperkuat neraca kami dan memposisikan perusahaan untuk pertumbuhan jangka panjang,” kata Thiel.

Ia menambahkan bahwa pembelian kembali tersebut menjaga nilai pemegang saham dan memberikan perusahaan fleksibilitas keuangan yang lebih besar saat memperluas di luar penambangan Bitcoin ke energi digital dan infrastruktur AI/HPC.

Perusahaan bermaksud menggunakan sisa hasil dari penjualan Bitcoin untuk mendukung tujuan korporat umum. Kepemilikan Bitcoin MARA saat ini kini total 38.689 BTC, turun dari 53.822 BTC pada akhir Februari.

Dengan harga pasar saat ini, kepemilikan tersebut bernilai sekitar $2,7 miliar. Pembaruan ini menempatkan MARA di belakang hanya Twenty One Capital dalam hal kepemilikan Bitcoin perusahaan.

Struktur modal MARA sebelum transaksi termasuk $1,0 miliar dalam surat utang 2030 dan $925 juta dalam surat utang 2031. Setelah pembelian kembali, jumlah pokoknya akan menjadi $632,5 juta dan $291,6 juta, masing-masing.

Surat utang konversi lainnya tetap tidak berubah, termasuk $48,1 juta dari surat utang 1,0% yang jatuh tempo 2026, $300 juta dari surat utang 2,125% yang jatuh tempo 2031, dan $1,025 miliar dari surat utang 0,0% yang jatuh tempo 2032.

J. Wood Capital Advisors LLC bertindak sebagai penasihat keuangan, sementara Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP memberikan nasihat hukum.

MARA mengembangkan teknologi yang memanfaatkan energi berlebih untuk memberi daya pada aplikasi komputasi berkinerja tinggi dan mempercepat penerapan infrastruktur digital. Perusahaan telah menyatakan rencananya untuk menjual Bitcoin “dari waktu ke waktu” sebagai bagian dari strategi modal dan likuiditas 2026-nya.

**Disclaimer Editorial: **Kami memanfaatkan AI sebagai bagian dari alur kerja editorial kami, termasuk untuk mendukung penelitian, pembuatan gambar, dan proses jaminan kualitas. Semua konten diarahkan, ditinjau, dan disetujui oleh tim editorial kami, yang bertanggung jawab atas akurasi dan integritas. Gambar yang dihasilkan AI hanya menggunakan alat yang dilatih pada materi yang dilisensikan dengan benar. Dalam Bitcoin, seperti dalam media: Jangan percaya. Verifikasi.