Sorodinger Inc (SDGR) Sorotan Konferensi Pendapatan Q4 2025: Pertumbuhan Pendapatan yang Kuat di Tengah Masa Transisi …

GuruFocus News

Kam, 26 Februari 2026 pukul 2:03 PM GMT+9 4 menit baca

Dalam artikel ini:

SDGR

+4.49%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Total Pendapatan:** $256 juta, yang mencerminkan pertumbuhan 23%.

**Pendapatan Perangkat Lunak:** $199.5 juta.

**Pendapatan Penemuan Obat:** $56.4 juta.

**Posisi Kas:** $402 juta.

**Marjin Kotor Perangkat Lunak:** 74%, turun dari 80% pada 2024.

**Beban Operasional Total:** $310 juta, turun sekitar 9% dibandingkan 2024.

**Rugi Bersih:** $103 juta, dibandingkan rugi bersih $187 juta pada 2024.

**Annual Contract Value (ACV):** $198.5 juta, meningkat 4% dari 2024.

**Pertumbuhan ACV Pharma 20 Teratas:** 15%.

**Pertumbuhan ACV Komersial:** 7% hingga $177.4 juta.

**Net Dollar Retention:** 100%.

**Gross Dollar Retention:** 96%.

**Pendapatan Ilmu Material:** Meningkat dari $15 juta menjadi $17 juta.

**Panduan ACV 2026:** $218 juta hingga $228 juta, yang mencerminkan pertumbuhan 10% hingga 15%.

**Panduan Pendapatan Penemuan Obat 2026:** $55 juta hingga $65 juta.

Peringatan! GuruFocus telah mendeteksi 6 Tanda Peringatan dengan SDGR.

Apakah SDGR dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 25 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap konferensi pendapatan, silakan merujuk ke transkrip lengkap konferensi pendapatan.

Poin Positif

Schrodinger Inc (NASDAQ:SDGR) melaporkan kinerja keuangan yang kuat pada 2025 dengan pertumbuhan total pendapatan 23%, meskipun menghadapi kondisi pasar yang menantang.

Perusahaan memiliki posisi kas yang solid sebesar $402 juta, yang menyediakan fondasi kuat untuk pertumbuhan dan investasi di masa depan.

Schrodinger Inc (NASDAQ:SDGR) membuat kemajuan signifikan dalam beralih ke model hosted, yang diharapkan menghasilkan arus pendapatan yang lebih dapat diprediksi.

Perusahaan memanfaatkan platform komputasinya yang unik yang mengintegrasikan fisika dan AI, menempatkannya sebagai pemimpin dalam penemuan molekuler.

Schrodinger Inc (NASDAQ:SDGR) memiliki ekosistem kolaborasi dan kemitraan yang beragam, yang telah menghasilkan keberhasilan dalam penemuan obat serta hasil keuangan.

Poin Negatif

Peralihan ke model hosted diharapkan menghasilkan pengakuan pendapatan yang lebih rendah dalam jangka pendek, yang berdampak pada margin kotor dan adjusted EBITDA.

Perusahaan mengalami penurunan marjin kotor perangkat lunak dari 80% pada 2024 menjadi 74% pada 2025 karena biaya yang lebih tinggi terkait pendapatan kontribusi dari hibah.

Net dollar retention turun menjadi 100% dari rata-rata lebih dari 110% pada tahun-tahun sebelumnya, yang mencerminkan lingkungan yang menantang bagi pharma dan biotech pada 2025.

Peralihan ke kontrak hosted dapat menyebabkan variabilitas interim dalam pendapatan, karena pengakuan pendapatan akan didistribusikan sepanjang durasi kontrak.

Schrodinger Inc (NASDAQ:SDGR) menghadapi lingkungan pendanaan biotech yang menantang, yang telah memengaruhi kemampuannya untuk memperluas hubungan dan meningkatkan pendapatan.

Cerita Berlanjut

Sorotan Tanya Jawab

T: Bisakah Anda membahas pendekatan strategis untuk memitrai keluar aset dalam pipeline Anda dan potensi dampaknya terhadap pencapaian metrik laba 2028? J: Karen Akinsanya, Presiden, Kepala R&D Terapeutik dan Chief Strategy Officer, Kemitraan, menjelaskan bahwa bermitra adalah komponen yang berkelanjutan dan aktif dari bisnis Schrodinger. Perusahaan secara teratur berkolaborasi dan melisensikan program dari portofolio yang sepenuhnya dimilikinya. Richie Jain, CFO, menambahkan bahwa pencapaian profitabilitas pada 2028 bergantung pada pertumbuhan bisnis perangkat lunak sebesar 10% hingga 15% setiap tahun, pendapatan penemuan obat sebesar $50 juta per tahun, serta disiplin beban operasional yang berkelanjutan.

T: Bagaimana platform predictive toxicology berperan dalam proyeksi pertumbuhan Anda? J: Richie Jain, CFO, menyatakan bahwa ekspektasi pertumbuhan selama tiga tahun ke depan mencakup dampak produk-produk baru seperti platform predictive toxicology. Platform ini telah melampaui ekspektasi dalam beta testing, dan peluncurannya diharapkan berkontribusi pada pertumbuhan, meskipun pertumbuhan tambahan spesifik dari platform ini tidak diukur secara terpisah dalam target pertumbuhan 10% hingga 15%.

T: Bisakah Anda menjelaskan dinamika ACV kuartal pertama dibandingkan ACV sepanjang tahun dari sisi perangkat lunak? J: Richie Jain, CFO, mencatat bahwa Q1 cenderung lebih kecil setelah musim Q4 karena siklus anggaran pelanggan dan tanggal pembaruan kontrak. ACV mencerminkan nilai kesepakatan yang ditutup pada kuartal tersebut, sedangkan pendapatan mencakup kesepakatan dari kuartal-kuartal sebelumnya. Perusahaan memperkirakan pertumbuhan ACV 10% hingga 15% untuk sepanjang tahun, dengan Q4 sebagai periode pemesanan terbesar.

T: Bagaimana respons pelanggan terhadap transisi ke platform hosted? J: Richie Jain, CFO, menjelaskan bahwa pelanggan semakin memilih deployment hosted, yang memungkinkan penerapan lebih cepat dan dukungan yang ditingkatkan. Transisi ke solusi hosted diharapkan menghasilkan pendapatan yang lebih lancar dan lebih dapat diprediksi, dengan target pendapatan hosted sebesar 75% pada 2028.

T: Bagaimana strategi AI Schrodinger selaras dengan kebutuhan pelanggan pharma? J: Schrodinger memandang AI sebagai pendorong keuntungan, dengan meningkatnya permintaan akan perangkat lunaknya karena adopsi AI. Perusahaan bekerja dengan mitra seperti Anthropic untuk mengintegrasikan agentic AI dengan solusi komputasinya, yang diharapkan mendorong adopsi lebih lanjut dan permintaan terhadap teknologi Schrodinger.

Untuk transkrip lengkap konferensi pendapatan, silakan merujuk ke transkrip lengkap konferensi pendapatan.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut