3 Alasan Menghindari SNEX dan 1 Saham yang Sebaiknya Dibeli Sebagai Ganti

3 Alasan Menghindari SNEX dan 1 Saham yang Sebaiknya Dibeli Sebagai Ganti

Jabin Bastian

Kamis, 19 Februari 2026 pukul 13:02 WIB 3 menit baca

Dalam artikel ini:

SNEX

-1,55%

^GSPC

-0,31%

StoneX saat ini diperdagangkan di $129,54 dan telah menjadi saham impian bagi pemegang saham. Nilainya telah meningkat 386% sejak Februari 2021, melampaui kenaikan 75,1% dari S&P 500. Perusahaan juga mengalahkan indeks selama enam bulan terakhir karena harga sahamnya naik 34,2% berkat hasil kuartalan yang solid.

Apakah ada peluang membeli di StoneX, ataukah ini menimbulkan risiko bagi portofolio Anda? Cek laporan riset mendalam kami untuk melihat apa yang dikatakan analis kami, gratis.

Mengapa StoneX Tidak Menarik?

Kami senang investor mendapatkan manfaat dari kenaikan harga, tetapi untuk saat ini kami mengabaikan StoneX. Berikut tiga alasan kami menghindari SNEX dan satu saham yang lebih baik kami miliki.

1. EPS Hampir Tidak Bertumbuh

Menganalisis perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) menunjukkan apakah penjualan tambahan perusahaan menguntungkan – misalnya, pendapatan bisa saja dibesar-besarkan melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

EPS StoneX tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang lemah sebesar 1,7% selama lima tahun terakhir, lebih rendah dari pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 22,2%. Ini menunjukkan perusahaan menjadi kurang menguntungkan per saham saat berkembang.

EPS 12 Bulan Terakhir StoneX (GAAP)

2. Pertumbuhan TBVPS yang Buruk Menunjukkan Terbatasnya Ekspansi Aset

Kami menganggap nilai buku nyata per saham (TBVPS) sebagai metrik penting untuk perusahaan keuangan. TBVPS mewakili kekayaan bersih nyata dan cair per saham perusahaan, tidak termasuk aset tidak berwujud yang nilainya bisa diperdebatkan saat dilikuidasi.

Meskipun TBVPS StoneX meningkat sebesar 16,5% per tahun selama lima tahun terakhir, pertumbuhan baru-baru ini melambat menjadi 6,6% selama dua tahun terakhir (dari $29,68 menjadi $33,75 per saham).

Nilai Buku Nyata Per Saham Kuartalan StoneX

Rasio utang terhadap ekuitas adalah ukuran yang umum digunakan untuk menilai kesehatan neraca perusahaan. Rasio yang lebih tinggi berarti bahwa bisnis secara agresif membiayai pertumbuhannya dengan utang. Ini bisa menghasilkan laba yang lebih tinggi (jika dana pinjaman diinvestasikan secara menguntungkan) tetapi juga meningkatkan risiko.

Jika tingkat utang terlalu tinggi, mungkin akan sulit memenuhi kewajiban, terutama selama masa resesi ekonomi atau periode kenaikan suku bunga jika utang memiliki pembayaran variabel.

Rasio Utang terhadap Ekuitas Kuartalan StoneX

StoneX saat ini memiliki utang sebesar $20,18 miliar dan ekuitas pemegang saham sebesar $2,52 miliar di neracanya, dan selama empat kuartal terakhir, rata-rata rasio utang terhadap ekuitas adalah 7,8×. Kami menganggap ini berbahaya – untuk bisnis keuangan, apa pun di atas 3,5× menimbulkan tanda bahaya.

Penilaian Akhir

StoneX bukan bisnis yang buruk, tetapi juga bukan pilihan kami. Dengan sahamnya yang mengalahkan pasar baru-baru ini, saham diperdagangkan pada rasio P/E maju sebesar 2,3× (atau $129,54 per saham). Rasio valuasi ini wajar, tetapi kami tidak terlalu percaya pada perusahaan ini. Kami cukup yakin ada saham yang lebih unggul untuk dibeli saat ini. Kami menyarankan melihat waralaba restoran yang berkembang pesat dengan saus salad ranch A+.

Cerita Berlanjut  

Saham yang Akan Kami Beli Sebagai Ganti StoneX

Portofolio Anda tidak mampu bergantung pada cerita kemarin. Risiko dari beberapa saham yang sangat ramai semakin meningkat setiap hari.

Nama-nama yang menghasilkan gelombang pertumbuhan besar berikutnya ada di sini dalam Top 5 Saham Momentum Kuat minggu ini. Ini adalah daftar kurasi dari saham Kualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama-nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang terlihat seperti perusahaan kecil Exlservice (+354% pengembalian lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya dengan StockStory hari ini.

Kebijakan dan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut