#TrumpVisitsChina 🌏 #TrumpVisitsChina — Pembaruan Hari Kedua | Pasar di Ambang

Kami sedang berada di dalam sidang puncak Beijing, dan sinyal yang keluar lebih konstruktif daripada yang diharapkan sebelumnya.
Hari kedua adalah saat di mana inti sebenarnya dimulai. Upacara telah selesai, kamera telah beralih — sekarang negosiasi nyata sedang berlangsung di balik pintu tertutup, dan efek riak sudah terlihat di pasar global.
Fokus utama untuk trader hari ini:
1) Kemajuan Kerangka Tarif Percakapan beralih ke kerangka kerja daripada resolusi penuh. Pengembalian penuh tidak pernah realistis dalam sidang puncak selama 3 hari.
Apa yang dihargai pasar sekarang adalah nada — dan sejauh ini, itu cenderung konstruktif. Itu saja sudah menstabilkan sentimen risiko.
2) Sudut Iran = Inflasi Utama Perkembangan yang paling sensitif pasar tetaplah saluran Iran.
Jika China membantu memfasilitasi kemajuan menuju de-eskalasi AS–Iran, harga minyak bisa turun tajam. Itu akan secara langsung menurunkan tekanan inflasi yang mendorong CPI ke 3,8% — dan bisa membuka kembali pintu untuk pelonggaran Fed lebih awal.
Minyak lebih rendah → inflasi lebih rendah → ekspektasi pemotongan suku bunga lebih cepat → peningkatan likuiditas untuk aset risiko (termasuk Bitcoin).
3) Kehadiran Perusahaan Menandakan Kesepakatan Nyata Kehadiran perusahaan besar AS seperti Boeing dan Qualcomm di samping pembicaraan diplomatik menandakan sesuatu yang penting:
ini bukan hanya politik — ini adalah pembuatan kesepakatan di tingkat perusahaan.
4) Kekuatan Pegangan Bitcoin Meskipun Bitcoin bertahan di atas $81.000 meskipun:
Cetakan CPI yang panas
Kelemahan semikonduktor
Perpindahan kepemimpinan di Fed
…adalah salah satu sinyal terkuat dari permintaan mendasar bulan ini.
Ketahanan harga dalam kondisi berita buruk seringkali memberi tahu lebih banyak daripada lilin hijau dalam kondisi baik.
Sidang puncak akan berakhir pada 15 Mei. Pernyataan bersama kemungkinan akan menetapkan nada makro untuk sisa bulan Mei — terutama untuk ekspektasi inflasi dan aset risiko.
Saya berada dalam posisi untuk hasil yang konstruktif, dengan risiko dikelola jika narasi berubah.