2024年Web3トラック分析

ZKテクノロジー

ZK技術は2023年にさらに多くのアプリケーションシーンに拡大し、異なるトラックに分化しました:

zkEVMの

• type0、type1、type2などのいくつかのタイプが進展しています
• type0はイーサリアムと完全に同等ですが、技術的な課題に直面しています。
• type1はEVMを基に改善されており、アプリケーション体験と互換性が優れています
• type2は比較的早くメインネットにローンチされ、それぞれエコシステムを発展させています。

zkVM

• zkWASMは主要な技術路線であり、アーキテクチャの拡張性が高いです。
• RISC VアーキテクチャはRISC0を主にし、フロントエンド言語とハードウェアに対してより親しみやすいです。
• zkLLVMは高級言語を迅速にzkSNARK回路にコンパイルできます。

ZKマイニング

• GPUとFPGAの効率は同等ですが、ASICのシナリオは徐々に区別される可能性があります
• Prover DAOが増加し、コンピューティングパワーがコアコンピタンスである

ZKミドルウェア

• zkBridge、zkPoS、ZKコプロセッサ、zkMLなどを含む
• ZK Coprocessorの進展は速く、大多数のプロジェクトはテストネット段階に達しています。
• zkMLトラックが熱く、プロジェクトの進捗と競争に差が見られる

MEVの

• 取引サプライチェーンの初期段階(意図段階)注目に値する
• 新しい世代のDEX設計とインフラがより多くの資本を引き付けます
• プライベートオークション/トレーディングプールが効果的に機能すれば、取引サプライチェーンが改善されます。
• FHE、MPC、ZKPの開発は注目に値します
• トラックの終局は無許可の競争市場である可能性があります
• MEVサプライチェーンは、APS、文書実行、PEPCなどの面で変化があるでしょう。

注文フローオークション(OFA)

• 2023年から盛んになり、高価値の取引はOFAに流れるようになる
• RFQオークションからブロックスペースアグリゲーターへ、異なるニーズに応えます。
• 今後、より多くのETH取引がOFAを通じて行われるでしょう

ブロックビルダー

• 市場は少数のビルダーに集中しています
• 高頻取引会社の利点が弱まる可能性がある

リレー

• 市場集中度が高く、インセンティブメカニズムが欠如している
• 楽観的な中継とリレイのインセンティブ提案の発展を期待しています

アカウント抽象(AA)

• スマートコントラクトウォレットとモジュール式サービスの二つの大きなカテゴリに分かれています
• 機能だけではトラフィックを得るのは難しいため、ウォレットファクトリーは注目に値する。
• BundlerとPaymasterは標準サービスとなりました
• L2のAAの発展が良好で、EFはL2のネイティブサポートを検討しています
• DAppがAAをサポートしない問題は依然として深刻です
• プライベートメモリプールは、MEVやインテントと合流する可能性があります

インテント

• 急速に発展していますが、ソルバーの悪行や注文フローの信頼性などの問題に直面しています。
• MEVとAAアーキテクチャの発展を組み合わせる必要がある
• TelegramボットはIntentsの方向に進化する可能性があります

データの可用性 (DA)

• 頭部効果は明らかで、主にセレスティア、固有レイヤー、アベイルが含まれます
• プロジェクトは、安全性、カスタマイズ性、コストなどの観点から検討できます
• 大型RollupプロジェクトはEthereumをDA層として選択する傾向があります
• EigenDAのポジショニングは特異であり、中間層の顧客を引き付ける可能性があります。

ロールアップフレームワークとRaaS

• Rollup市場は基本的に飽和しており、新しい発展方向が必要です
• 一部のL2/L3フレームワークが大量のリソースサポートを受けています
• 特定アプリケーション(はDePIN)のようにカスタム実行環境を使用する可能性があります
• RISC0 Zeth、FHEロールアップなどの新技術は注目に値する

コスモスエコシステム

• Cosmos Hubはエコシステムの地位を強化し、PSSの普及やマルチホップIBCなどを行います。
• メガブロックとアトミックIBC機能を予定しています
• アプリケーションチェーンの開発はL2の影響を受けていますが、まだ発展の余地があります。

セキュリティ

• 製品は、オンチェーン検出、トラッキングツール、監査サービスなど、さまざまな分野をカバーしています。
• ツールの組み合わせは完全なレビューを完全に置き換えることは難しい
• プロジェクトのメンテナンス更新速度、脆弱性データベースのサイズなどに注目する

AIと暗号の組み合わせ

• 主要な方向性: 基盤となる計算力インフラ、特定のデータソースのトレーニング、チャットツール、データラベリングプラットフォーム
• ZKMLに注目し、cryptoの垂直分野にデータの優位性を持つプロジェクト
• AIと密接に結びついたto C製品に期待しています

DeFiの

• 実際の利回り製品(は、LSDfiやRWA)のように人気が高まっています。
• DEXの機会が増加し、特にL2上の高性能アプリケーション
• 永久DEX手数料が高い割合を占める
• 流動的な質押が引き続き成長し、依然として最大のDeFiトラックである

ゲームとエンターテイメント

ゲームスタジオ

• 異なる種類のゲームはそれぞれ特徴が異なり、注目すべき点も異なります。
• 全体の質とチームの専門性の向上
• UGCの方向に注目し、web2クリエイターリソースを持つチームに期待しています

ゲームUA

• ユーザープロファイルの構築を中心に、オンチェーン、オフチェーン、ソーシャル次元を組み合わせる
• ユーザーの保持の課題に直面している
• ゲームデータ分析は一部の価値をキャッチできます

ユーザー/ファンとのインタラクション

• エンターテイメント、スポーツイベント、映画産業に関する
• IPの直接運営とライセンス契約の2つのモデルに分かれています
• 高いIP価値とユーザー層の重複を持つ対象に注目する

機関サービス

• 主要は取引/ブローカーサービス、資産管理、銀行/支払いなどに分かれています
• コンプライアンスは重要なトレンドです
• PBサービス会社の市場シェアが向上する見込み
• ETF申請ウィンドウ期間が市場構造に影響を与える
• ヨーロッパはホットな地域で、新興市場には潜在能力があります

ビットコインエコシステム

• イーサリアムとは異なるアプローチで構築する必要がある
• Taproot アセット、ロールアップ、ライトニングネットワークなどの新技術に注目
• サイドチェーン、Layer2、クライアント検証などの方向に注目する価値がある
• BRC20型資産は技術的実現リスクに直面しています
• DLC技術の応用が普及する可能性がある

ピン留め解除

• 牛市は取引量が増えやすく、従来のユーザーに転換しやすい
• 重要な要素:分散型メカニズム、タイミング、業界のファンダメンタル
• ToCの高頻度で使用されるハードウェアは革命的な変革をもたらす可能性があります
• ハードウェアの改善には慎重な評価が必要です
• 特有のマイニングマシンの方向性は具体的に分析する必要があります