バフェット師の株選びの法則は今でも役立ちますか？5つの消費株の分析

本ジェミン・グレアムはバフェットの師匠であり、彼にはクラシックな株式選択法があります：低P/B、低P/E、低負債、安定した成長。この方法は80年以上前の古典的なものですが、最近のバックテストでは、それを用いて選んだ消費株にはまだ価値があることが示されています。

5銘柄の候補を整理：

NUS（美肌企業） - 86点
化粧品＋栄養＋医療機器の一貫体制を持ち、50か国に販売。グレアムの評価は86％で、この株はこの選択法に比較的関心を持たれていることを示しています。ただし、EPSの長期成長データはやや弱いです。

JBSS（ナッツ食品） - 86点
フィッシャーやリスブランドなどのナッツブランドの背後にある企業。各指標は合格点ですが、唯一の難点は株価が純資産に比べて割高な点です。

BG（バンギ・グローバル） - 86点
世界的な農業＋油脂の巨人で、動物飼料やパン工場、バイオ燃料などの原料を供給。財務データは健全ですが、短期的な流動性にやや懸念があります。

MNST（モンスターエナジー） - 71点
エナジードリンクのトップブランドで、成長は著しいですが、評価が高すぎるため割高です。P/EとP/Bがともに基準を超えています。これがグレアムの好みではありません。

FDP（フレッシュベジタブル＆フルーツ） - 71点
DEL MONTEブランドの生産者で、世界的な果物・野菜のサプライチェーンを担います。評価が低いのは、やはり評価額が高すぎるためです。

核心的な洞察：グレアムの低評価株戦略は今でも有効ですが、その前提は、市場に見放された良質な企業を見つけることです。人気の消費株はすでに高騰しています。