ビットコインマイナーIREN、AI変革を促進するために30億ドルの転換社債発行を終了

要約

• IREN Limitedは、AIインフラ拡張資金調達のために30億ドルの転換優先債を発行した。
• 純収益は29.6億ドルで、そのうち2.013億ドルはキャップコール取引に割り当てられた。
• この発行は、NvidiaやMicrosoftとのAIクラウドサービスに関する大規模な取引に続くものだ。

ビットコイン採掘企業のIREN Limitedは木曜日、30億ドルの転換優先債発行を完了し、暗号通貨採掘からAIインフラサービスへの変革を加速させる資本を確保したと発表した。 この転換債は年利1％のクーポンを持ち、2033年に満期を迎え、IRENの株価より32.5％のコンバージョンプレミアムが付いている。これらの債券は、ルール144Aの下で資格のある機関投資家に私的に販売され、手数料と費用を差し引いて純収益は29.6億ドルとなった。 同社は、調達資金のうち2.013億ドルを、1株あたり110.30ドルのキャップ価格のキャップコール取引に充てた。これは、5月11日に記録された55.15ドルの株価に対して100％のプレミアムに相当する。キャップコールの構造は、債券の転換による潜在的な希薄化を抑えつつ、既存株主に上昇の参加機会を提供することを目的としている。

この資金調達は、IRENのビジネスモデルを再構築したAI関連契約の急速な連続締結に続くものだ。2025年11月、同社はMicrosoftと97億ドルのAIクラウドホスティング契約を締結した。これに続き、5月初旬にはNvidiaと契約し、世界中で最大5ギガワットのAIデータセンター容量を展開する計画を発表した。  Nvidiaとの契約には、34億ドルの5年間のAIクラウド契約と、70ドルの価格で最大3000万株のIREN株を対象とした5年間のワラントが含まれる。Nvidiaとの提携発表の数日後、IRENはソフトウェアサービス提供企業のMirantisを62.5億ドルの全株式買収で完了させた。 IRENの株価は、今週金曜日にかけて広範な暗号株の下落の中で8％以上下落し、現在は53.55ドルで取引されている。過去1ヶ月で9％以上上昇し、過去6ヶ月では15％上昇している（Yahoo Financeデータによる）。

主要なビットコイン採掘企業は、AI計算需要の高まりを広く受け入れており、多くが数十億ドル規模の契約を締結している。中にはKeel Infrastructure（旧Bitfarms）のように、AIや高性能コンピューティング（HPC）ニーズに対応するために採掘事業を完全に停止した企業もある。 4月下旬、投資銀行バーンスタインのアナリストは、IRENが2030年までにビットコイン採掘から完全に撤退し、ハードウェアをAIやHPC用途に再利用しながら、徐々に採掘事業を縮小していくと予測している。