Giá Bitcoin mất mốc 113,000 USD! 467 triệu thanh lý bùng nổ cơn hoảng loạn trên thị trường

Giá Bitcoin đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 113,000 USD vào ngày 14 tháng 10, xóa bỏ mức tăng 4% của Chủ nhật và gây ra sự sụp đổ liên tiếp của các altcoin. Trong 24 giờ qua, số tiền thanh lý trên thị trường tiền điện tử đã vượt qua 467 triệu USD, trong đó các vị thế Long chịu thiệt hại lên tới 277 triệu USD, và hợp đồng chưa thanh lý trên thị trường sản phẩm phái sinh tiếp tục thu hẹp.

Bitcoin giảm kích hoạt tín hiệu khủng hoảng kỹ thuật

（Nguồn: Trading View）

Giá Bitcoin đã gặp phải áp lực bán mạnh sau khi chạm mức 115,508 USD của đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày, không thể giữ vững hỗ trợ động quan trọng này. Tính đến thời điểm viết bài, BTC đã giảm dưới mức 113,501 USD của EMA 100 ngày, hiện đang vật lộn quanh mức 112,500 USD, tiếp tục xu hướng điều chỉnh ba ngày bao gồm mức giảm 7% trong một ngày vào tuần trước.

Sự giảm giá của Bitcoin lần này không chỉ đơn thuần là một sự điều chỉnh giá, mà còn là một sự điều chỉnh cấu trúc đi kèm với nhiều chỉ báo kỹ thuật cùng yếu đi. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã giảm từ đường giữa xuống 44, cho thấy động lực rõ ràng đã yếu đi, và khoảng cách đến vùng bán quá (30) vẫn còn không gian giảm, điều này có nghĩa là áp lực bán có thể chưa được giải phóng hoàn toàn.

Điều khiến vị thế Long càng lo lắng là sự thay đổi của chỉ báo phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD). Chỉ báo này đã hình thành giao cắt tử thần với đường tín hiệu vào thứ Sáu tuần trước, và hiện đang nhanh chóng tiến gần đến trục số không. Nếu MACD giảm xuống dưới đường số không, sẽ chính thức xác nhận xu hướng trung hạn chuyển từ Long sang giảm, có thể kích hoạt một đợt bán tháo kỹ thuật quy mô lớn hơn.

Phân tích các mức hỗ trợ và kháng cự chính

Các mức hỗ trợ và áp lực hiện tại của giá Bitcoin:

Mức hỗ trợ phía dưới:

Đường hỗ trợ đầu tiên: 109,561 USD (điểm thấp thứ Bảy)

Đường phòng thủ thứ hai: 108,027 USD (200 ngày EMA)

Ngưỡng tâm lý quan trọng: 107,429 USD (điểm thấp ngày 8 tháng 7)

Nếu mức hỗ trợ 109,561 USD bị phá vỡ, giá Bitcoin có thể nhanh chóng giảm xuống khoảng 108,000 USD. Khu vực này tập hợp đường trung bình 200 ngày và điểm thấp trước đó, tạo thành thành trì phòng thủ cuối cùng. Một khi xảy ra sụp đổ hoàn toàn, ngưỡng 100,000 USD sẽ phải đối mặt với thử thách.

**Mức kháng cự phía trên: **

Kháng cự gần đây: 115,508 USD (50 ngày EMA)

Mục tiêu phục hồi: 120,000 USD (mức số nguyên)

Chỉ khi BTC trở lại mức 115,508 USD và giữ vững, lý thuyết "phục hồi mèo chết" mới có thể bị phủ nhận, mở ra không gian thách thức lên 120,000 USD. Nhưng trong bối cảnh áp lực bán chiếm ưu thế hiện nay, xác suất thực hiện tình huống này là khá thấp.

alts máu chảy thành sông, dữ liệu thanh lý tiết lộ nỗi sợ hãi của thị trường

（Nguồn: Coinglass）

Giá Bitcoin giảm luôn là tín hiệu thảm họa cho các altcoin, lần này cũng không phải là ngoại lệ. Các đồng coin phổ biến đều bị ảnh hưởng nặng nề:

Ethereum (ETH): Giảm hơn 3%

Solana（SOL）：giảm hơn 3%

Ripple (XRP): Giảm hơn 3%

Do bởi giá trị vốn hóa của alts nhỏ và tính thanh khoản kém, chúng thường thể hiện hiệu ứng khuếch đại trong các biến động thị trường. Sự điều chỉnh 3% của Bitcoin có thể chuyển thành sự sụt giảm 5-10% của alts, hiệu ứng "đòn bẩy" này khiến các nhà đầu tư nắm giữ alts phải đối mặt với rủi ro cao hơn.

Theo dữ liệu từ CoinGlass, tình hình thanh lý trong 24 giờ qua của thị trường tiền điện tử cho thấy tâm lý thị trường đã xấu đi nghiêm trọng:

Tổng số tiền thanh lý: 4.6713 triệu đô la Mỹ

Đóng vị thế Long: 2.769 triệu USD

Đóng vị thế: 1.9023 triệu USD

Vị thế Long thua lỗ vượt xa vị thế Short gần 45%, xác nhận rằng đợt giảm giá Bitcoin này thuộc về sự giết giá một chiều, chứ không phải dao động mạnh hai chiều. Quy mô thanh lý gần 500 triệu USD đã xóa bỏ tâm lý phục hồi của thị trường trong những ngày trước, khiến niềm tin của nhà đầu tư quay trở lại mức ban đầu.

Nhà giao dịch có đòn bẩy cao đã bị tẩy chay

Thanh lý chủ yếu xảy ra ở vị thế Long có đòn bẩy quá mức. Khi giá Bitcoin nhanh chóng phá vỡ hỗ trợ quan trọng, sẽ kích hoạt cơ chế thanh lý chuỗi:

Giá giảm ban đầu: BTC giảm xuống dưới 113,000 USD kích hoạt lệnh đóng vị thế đầu tiên.

Tăng tốc giảm xuống: Thanh lý gây áp lực bán thêm, thúc đẩy giá giảm thêm.

Nỗi sợ hãi lan rộng: Nhiều vị thế đòn bẩy bị thanh lý, hình thành vòng xoáy tiêu cực

Hiệu ứng "thanh lý chuỗi" này đặc biệt phổ biến trong thị trường tiền điện tử và cũng là một trong những nguyên nhân chính gây ra sự biến động giá mạnh. Các nhà giao dịch với đòn bẩy cao trong khi tận hưởng lợi nhuận gia tăng cũng phải đối mặt với rủi ro cực đoan bị thanh lý ngay lập tức.

Thị trường sản phẩm phái sinh co lại phản ánh tâm lý phòng ngừa rủi ro

（Nguồn: Coinglass）

Điều đáng chú ý hơn cả dữ liệu thanh lý là sự thu hẹp liên tục của thị trường sản phẩm phái sinh. Điều này cho thấy các tổ chức và nhà giao dịch chuyên nghiệp đang chủ động rời khỏi thị trường và giữ thái độ chờ đợi.

Thị trường tiền điện tử hiện có tổng hợp đồng chưa đóng (OI) là 163.59 tỷ USD, giảm 0.72% trong 24 giờ qua. Hợp đồng tương lai Bitcoin chưa đóng trong cùng thời gian giảm tới 1.50%, duy trì ở mức 73.68 tỷ USD.

Ý nghĩa thị trường của việc hợp đồng chưa đóng vị thế giảm sút:

Dòng vốn ra ngoài: Các trader đóng vị thế và không xây dựng vị thế mới, dẫn đến vốn chảy ra khỏi thị trường. Thiếu niềm tin: Các nhà đầu tư chuyên nghiệp thiếu phán đoán rõ ràng về xu hướng ngắn hạn, chọn cách giảm thiểu rủi ro. Tình hình thanh khoản xấu đi: Độ sâu của thị trường trở nên nông hơn, các giao dịch lớn dễ gây ra biến động giá mạnh.

Trong khi khối lượng thanh lý tăng lên, OI lại tiếp tục giảm, tạo thành một tổ hợp nguy hiểm "biến động cao + mức độ tham gia thấp". Trong môi trường này, giá Bitcoin dễ bị thao túng bởi cá voi hoặc tin tức bất ngờ, các nhà đầu tư cá nhân đối mặt với sự không chắc chắn cao hơn.

Triển vọng thị trường và gợi ý quản lý rủi ro

Giá Bitcoin hiện tại đang ở một điểm chuyển biến quan trọng. Nhiều chỉ báo kỹ thuật đang suy yếu, áp lực thanh lý tiếp tục gia tăng, và nguồn vốn từ các tổ chức rút lui, ba yếu tố tiêu cực chồng chéo khiến khó có thể thấy sự phục hồi mạnh mẽ trong ngắn hạn.

Các nhà đầu tư nên chú ý đến các biến số sau:

Dữ liệu kinh tế Mỹ: CPI, báo cáo việc làm sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng chính sách của Fed

Hướng chuyển giao trên chuỗi: Các thợ mỏ và ví cá voi có chuyển giao nhiều BTC đến sàn giao dịch hay không?

Lượng dòng vào stablecoin: Dòng vào ròng của USDT và USDC là vốn gom đáy hay là chuyển đổi phòng ngừa rủi ro?

Tỷ lệ phí vốn sản phẩm phái sinh: Nếu chuyển sang giá trị âm sâu, có thể ám chỉ rằng vị thế Short đang quá đông.

Khuyến nghị về quản lý rủi ro:

Tránh đòn bẩy cao: Môi trường biến động hiện tại rất dễ kích hoạt Đóng vị thế.

Thiết lập lệnh dừng lỗ: Bảo vệ vốn là ưu tiên hơn so với việc theo đuổi lợi nhuận

Chia nhỏ vào vị thế: Nếu nhìn thấy xu hướng dài hạn tốt, có thể phân bổ dần trong khoảng 10.8-11 triệu đô la.

Giữ coin quan sát: Không hoạt động khi không chắc chắn, chờ tín hiệu rõ ràng rồi vào lệnh.