分析师分享11月恐慌中山寨币交易者的快速生存指南

• 72%的顶级山寨币仍然下跌50%或更多。
• Miles Deutscher分享了一个八步山寨币生存框架。
• 分析师在11月恐惧中建议耐心、合理仓位和趋势确认。

随着比特币持续占据主导地位，市场不确定性增加，山寨币交易者面临越来越大压力。分析师建议采取八步策略，以管理风险、发现机会，并在下行趋势中导航。

随着山寨币相对于比特币的价值减弱，交易者正在重新评估仓位规模、追踪资金流动，并分析市场叙事，以帮助减轻损失。

山寨币交易者应对11月市场波动的策略 {#h-strategies-for-altcoin-traders-to-navigate-november-market-volatility}

山寨币市场正经历数月来最严重的调整，交易者寻求方向。根据Galaxy Research的数据，市值前100的加密货币中，有72个比之前的历史高点下跌超过50%。这凸显了市场对投机性赌注的严厉惩罚。

市值前100的加密货币中，有72个比之前的历史高点下跌50%或更多 pic.twitter.com/YaRnMxTzfc — Galaxy Research (@glxyresearch) 2025年11月5日

然而，在恐惧中，一些分析师看到机会，建议纪律性投资者采用生存和潜在超越的框架。

加密分析师Miles Deutscher提出了一个应对11月波动的八步“生存指南”。他的建议是？停止赌博弱势山寨币，开始像机构玩家一样交易。Deutscher的第一条规则很简单：将每笔山寨币交易与比特币进行基准比较。

“如果你的山寨币相对于比特币处于下行趋势，你还不如直接做多领头羊，”他开始说道。

他强调，在风险偏好降低时，少数山寨币会跑赢比特币，因此在投入资金前，观察比特币对的表现至关重要。

接下来，他强调技术纪律，在较高时间框架的主要支撑位(12H、1D、3D、1W)入场，并为每笔交易设定明确的无效点。

“如果你的止损被触发，说明你的假设错了——就这样，”他说。

除了图表分析外，Deutscher还强调资金流分析作为衡量强度的重要指标。他建议交易者使用Nansen、Arkham、Token Terminal、DeBridge和DEXTools等工具追踪买入压力和资金积累，同时结合Artemis的宏观经济数据。

他还建议检查生态系统健康和情绪，通过DefiLlama和cookie.fun，认为有毒或不活跃的社区可能会像基本面薄弱一样迅速毁掉项目。

“避免有害情绪的山寨币——它们可能会彻底摧毁一个项目，”他警告。

为了管理风险，Deutscher建议将资金分为两个不同的投资组合：

• 核心组合：持有基本面强劲、符合多项技术和链上验证点的山寨币。
• Degen组合 (≤20%)：用于高风险赌注的小额配置，交易者可以尝试，但不影响整体组合。

最后，Deutscher的额外规则——仓位规模，可能是最关键的，他指出：即使其他七点都做对了，仓位配置不当也可能导致一败涂地。

在这方面，分析师建议使用AI工具进行“信心评分”，将交易规模与信心水平匹配。

市场背景：恐惧、血洗与选择性机会 {#h-market-context-fear-blood-and-selective-opportunity}

BeInCrypto最近报道，11月伊始便血洗一片，比特币跌破10万美元心理关口，以太坊创下2025年以来最大单日跌幅。分析师指出，尽管恐惧占据主导，但耐心和趋势确认才是关键。

交易老手IncomeSharks建议关注表现强劲的资产，而非崩盘的资产。与此同时，Lark Davis表示，即使在下行中，“总有某个板块在反弹”，他提到隐私和零知识(ZK)币如Zcash(ZEC)和Dash(DASH)是当前的表现者。

这与Deutscher的观点一致，即市场动能和生态系统流动，而非盲目抄底，才是入场的正确指南。

发现下一次大动作：Dino币和结构性领头羊 {#h-spotting-the-next-big-move-dino-coins-and-structural-leaders}

基于这些，分析师Altcoin Vector也提到“恐龙币”如ZEC和DASH，指出它们是少数重新测试高点而非低点的币种。

这些“古老”币种没有KOL的配置，拥有长期持有者基础，表现出强劲的冲动一致性，这通常预示着山寨币季节的结构性领导地位。

这种表现让我们想起曾经的山寨币季节感受。

虽然许多山寨币在去杠杆事件后重新测试了四月的底部，但$ZEC 和$DASH 正挑战它们的高点，成为结构性领头羊。

如何发现下一只？关注…… — Altcoin Vector (@altcoinvector) 2025年11月6日

支持这一观点的交易员The Dev列出了ZEC、ICP、FIL和The Graph(GRT)，作为潜在的下一波动币。同时，Alex Clay还提到DigiByte(DGB)，因其长达1239天的积累结构。

“没有狙击手，更好的流动性，大家都得实际买入，”IncomeSharks描述这些低炒作、由持有者驱动资产的吸引力。

不过，分析师提醒，追逐动能太晚可能代价高昂。

“任何币的买入都可能陷入困境；如果山寨币转为看空，你可能被套几年，”BTCdayu警告。

结合Galaxy的令人警醒的回撤数据和Deutscher的系统性路线图，11月的山寨币市场或许更应依赖耐心和仓位管理，而非情绪。

在72%的顶级币仍然陷于50%以下的回撤中，或许这才是生存11月恐惧的唯一途径。