Análise do setor Web3 em 2024

Tecnologia ZK

A tecnologia ZK expandiu-se em 2023 para mais cenários de aplicação e diversificou-se em diferentes trilhas:

zkEVM

• tipos type0, type1, type2 e outros tipos estão todos em progresso
• type0 é completamente equivalente ao Ethereum, mas enfrenta desafios técnicos.
• type1 fez melhorias sobre a base EVM, apresentando uma melhor experiência de aplicação e compatibilidade.
• type2 foi lançado mais cedo na mainnet, desenvolvendo ecossistemas distintos.

zkVM

• zkWASM é a principal linha tecnológica, com forte escalabilidade da arquitetura.
• A direção da arquitetura RISC V é principalmente RISC0, sendo mais amigável para linguagens de front-end e hardware.
• zkLLVM pode compilar rapidamente linguagens de alto nível em circuitos zkSNARK

ZK Mining

• A eficiência de GPU e FPGA é semelhante, mas o cenário ASIC pode começar a se distinguir gradualmente.
• O aumento do Prover DAO, a potência de cálculo é a principal competência competitiva

ZK Middleware

• Inclui zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML, entre outros
• O progresso do ZK Coprocessor é rápido, a maioria dos projetos já está na fase de teste.
• A pista zkML está em alta, com progresso de projetos e competição a apresentar diferenciação.

MEV

• Fase inicial da cadeia de suprimentos de transações ( Fase de intenção ) merece atenção
• O design e a infraestrutura da nova geração de DEX atrairão mais capital
• Um leilão privado/piscina de negociação que funcione eficazmente melhorará a cadeia de suprimentos de negociação.
• O desenvolvimento de FHE, MPC e ZKP merece atenção
• O fim da corrida pode ser um mercado competitivo sem licença.
• A cadeia de suprimentos MEV irá sofrer alterações nas áreas de APS, execução de documentos, PEPC, entre outras.

Leilão de pedidos não concluídos (OFA)

• Começando em 2023, as transações de alto valor irão para o OFA
• Desde leilão RFQ até agregador de espaço de bloco, atendendo a diferentes necessidades
• No futuro, mais transações de ETH serão realizadas através da OFA.

Blockbuilder

• O mercado está concentrado em poucos construtores
• As vantagens das empresas de negociação de alta frequência podem diminuir

Relay

• Alta concentração de mercado, falta de mecanismos de incentivo
• Esperamos o desenvolvimento da proposta de incentivos de relé e intermediário otimista.

Abstração de Conta (AA)

• Divide-se em duas grandes categorias: carteiras de contratos inteligentes e serviços modularizados.
• Apenas com funcionalidades é difícil obter tráfego, a wallet factory merece atenção
• Bundler e Paymaster tornaram-se serviços padrão
• O desenvolvimento de AA na L2 está bom, a EF está considerando dar suporte nativo à L2.
• O problema da falta de suporte AA no DApp ainda é grave
• O mempool privado pode estar em confluência com MEV e intenção

Intenções

• Desenvolvimento rápido, mas enfrenta problemas como a má conduta dos solvers e a confiança no fluxo de pedidos.
• Necessário combinar o MEV com o desenvolvimento da arquitetura AA
• O Bot do Telegram pode evoluir na direção do Intent

Disponibilidade de Dados(DA)

• O efeito de cabeça é evidente, incluindo principalmente Celestia, Eigenlayer e Avail
• O projeto pode ser avaliado em termos de segurança, personalização, custos, entre outros.
• Projetos de Rollup de grande escala tendem a escolher o Ethereum como camada de DA
• A EigenDA tem uma posição especial, o que pode atrair clientes da zona intermédia.

Estrutura Rollup e RaaS

• O mercado de Rollup está basicamente saturado, precisando de novas direções de desenvolvimento.
• Algumas estruturas L2/L3 receberam um grande apoio de recursos
• Aplicações específicas ( como DePIN ) podem usar ambientes de execução personalizados
• Novas tecnologias como RISC0 Zeth, FHE rollup, etc. merecem atenção.

Ecossistema Cosmos

• O Cosmos Hub fortalecerá sua posição ecológica, como a promoção do PSS, IBC de múltiplos saltos, etc.
• Planejamento para adicionar funções Megablocks e Atomic IBC
• O desenvolvimento da cadeia de aplicações é impactado pelo L2, mas ainda há espaço para crescimento.

Segurança

• Os produtos abrangem vários aspectos, como ferramentas de verificação na cadeia, rastreamento, serviços de auditoria, etc.
• A combinação de ferramentas é difícil de substituir completamente uma auditoria completa
• Prestar atenção à velocidade de manutenção e atualização do projeto, ao tamanho do banco de dados de vulnerabilidades, etc.

A combinação de IA e Crypto

• Direção principal: infraestrutura de computação subjacente, treinamento de fontes de dados específicas, ferramentas de chat, plataforma de rotulação de dados
• Acompanhe o ZKML, projetos com vantagens de dados em áreas verticais de crypto.
• Acredito em produtos to C que estão fortemente integrados com a IA

DeFi

• O produto de rendimento real (, como LSDfi e RWA), é mais popular.
• As oportunidades DEX aumentam, especialmente em aplicações de alto desempenho na L2.
• A proporção de taxas da DEX perpétua é alta
• O staking líquido continua a crescer, permanecendo a maior pista DeFi.

Jogos e Entretenimento

Estúdio de Jogos

• As características dos diferentes tipos de jogos variam, assim como os pontos de atenção.
• Melhoria da qualidade geral e da profissionalidade da equipa
• Focar na direção UGC, acreditar em equipes com recursos de criadores web2

Jogo UA

• Com o objetivo de estabelecer perfis de usuários, combinando dimensões on-chain, off-chain e sociais.
• Enfrentando desafios de retenção de usuários
• A análise de dados de jogos pode capturar parte do valor

interação com usuários/fãs

• Relacionado com entretenimento, eventos desportivos e a indústria do cinema e televisão
• Dividido em dois modos: operação direta de IP e cooperação de licenciamento.
• Focar em ativos com alto valor de IP e sobreposição de grupos de usuários

Serviços Institucionais

• Principalmente dividido em serviços de negociação/intermediação, gestão de ativos, bancos/pagamentos, etc.
• A conformidade é uma tendência importante
• A quota de mercado da empresa de serviços PB deverá aumentar.
• O período de aplicação de ETF afeta a estrutura do mercado
• A Europa é uma região de destaque, os mercados emergentes têm potencial

Ecossistema do Bitcoin

• É necessário adotar uma abordagem diferente da Ethereum para a construção.
• Acompanhe novas tecnologias como Taproot Assets, Rollup e Lightning Network
• Sidechains, Layer2, validação do cliente e outras direções que merecem atenção
• Os ativos da classe BRC20 enfrentam riscos de implementação técnica
• A aplicação da tecnologia DLC pode se tornar comum.

DePIN

• O mercado em alta é fácil de ganhar volume, fácil de converter usuários tradicionais
• Elementos-chave: mecanismo de descentralização, timing, fundamentos da indústria
• O hardware de uso frequente da ToC pode trazer uma mudança revolucionária
• A melhoria do hardware deve ser avaliada com cautela
• A direção das máquinas de mineração específicas deve ser analisada em detalhe.