L'investisseur légendaire Ray Dalio "se retire": à 75 ans, il vend toutes ses parts dans Bridgewater Associates
Une légende de l'investissement s'apprête à tirer sa révérence. Récemment, Ray Dalio, âgé de 75 ans, a vendu toutes ses actions restantes dans Bridgewater Associates et a quitté le conseil d'administration, mettant officiellement fin à sa carrière de plus de 50 ans dans ce plus grand fonds spéculatif mondial.
Dans une lettre adressée aux clients, le fonds Bridgewater a annoncé avoir racheté l'intégralité des actions restantes de Dalio. Par la suite, le fonds a émis de nouvelles actions à un certain fonds souverain, lui permettant d'acquérir près de 20 % des actions de Bridgewater. La valeur de cette transaction s'élève à plusieurs milliards de dollars.
En regardant les plus de 50 années de sa carrière d'investissement, Ray Dalio a réussi à anticiper plusieurs grandes tendances, y compris la crise financière de 2008 et la crise de la dette européenne qui a suivi. Son discernement et ses stratégies d'investissement lui ont valu une large reconnaissance, et il a été classé par un magazine réputé parmi les "100 personnes les plus influentes du monde".
Cependant, Dalio reste vigilant quant à l'avenir. Il prédit qu'il y a 65 % de chances qu'une crise de la dette mondiale éclate au cours des cinq prochaines années, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur la position dominante du dollar. Il avertit que si les entreprises, les pays et les individus ne parviennent pas à évaluer avec précision leur position dans le cycle économique, ils risquent d'être engloutis par la "force des marées".
Performances éclatantes et leçons douloureuses
En 1975, à l'âge de 26 ans, Ray Dalio a fondé Bridgewater Associates dans son appartement de deux chambres. Depuis la création de son fonds phare en 1991, sous sa direction, Bridgewater a réalisé un nombre impressionnant de performances, devenant le plus grand fonds spéculatif au monde.
En 2008, Ray Dalio a réussi à prévoir la crise financière américaine, et cette année-là, le fonds phare de Bridgewater a enregistré une croissance de plus de 14 %. Il a ensuite prévu avec précision la crise de la dette en Europe, et en 2010, le taux de rendement maximum des fonds de Bridgewater a dépassé 40 %.
Cependant, le parcours d'investissement de Dalio n'a pas été un long fleuve tranquille. En 1982, il a subi un coup dur en prédisant à tort que l'économie américaine plongerait dans une grande dépression, et a même été contraint d'emprunter de l'argent à son père pour maintenir son entreprise à flot. Cette leçon douloureuse est devenue un point tournant dans sa philosophie d'investissement.
Selon Dalio, le fonctionnement du monde est guidé par cinq grandes forces : le cycle de la dette/monétaire/économique, le cycle de l'ordre et du chaos internes, le cycle de l'ordre et du chaos externes, les forces de la nature et la créativité humaine. Ces forces interagissent pour former un grand cycle dans le processus d'évolution de l'"ancien ordre" vers le "nouvel ordre", où la prospérité et la paix alternent avec les conflits et les dépressions.
Controverses et interrogations
Ces dernières années, la théorie de la dette de Dalio, largement connue, a rencontré quelques interrogations. Le chef économiste d'une société de valeurs mobilières a souligné deux principales erreurs dans la méthodologie de Dalio pour analyser les problèmes macroéconomiques : premièrement, il analyse des problèmes macroéconomiques avec une pensée microéconomique erronée, et deuxièmement, il simplifie la macroéconomie en la considérant comme une machine, ignorant les différences dans la logique de fonctionnement sous différentes conditions macroéconomiques.
Cet économiste estime que l'analyse de la dette nationale par Dalio est trop simpliste et ignore la complexité du fonctionnement de l'économie macroéconomique. Il souligne que l'économie macro est composée d'individus vivants, qui ont des attentes pour l'avenir et dont le comportement peut changer en fonction de ces attentes, et qu'il n'est pas possible d'appliquer mécaniquement les méthodes d'analyse de l'économie micro.
Au revoir et perspectives
Avec la vente de toutes ses actions dans Bridgewater, Dalio a enfin officiellement "pris sa retraite". En regardant en arrière sur ses 50 années de création et de gestion du fonds Bridgewater, Dalio a exprimé une immense excitation. Il espère que la prochaine génération de talents exceptionnels permettra à Bridgewater de connaître de nouveaux succès au cours des 50 prochaines années.
Dalio a résumé les quatre "principes de travail" importants pour le succès de Bridgewater : choisir des talents et une culture exceptionnels ; établir une culture de "système d'élite intellectuelle" ; créer un environnement qui permet de faire des erreurs mais qui exige d'apprendre de celles-ci ; et adhérer à la philosophie "douleur + réflexion = progrès".
Principes d'investissement et perspectives d'avenir
Ray Dalio a résumé sept principes d'investissement fondamentaux, notamment comprendre le fonctionnement de la réalité, saisir les relations de cause à effet, établir des normes de décision systématiques, reconnaître ses propres limites, réaliser une diversification adéquate, rechercher des tests de résistance à des points de vue différents, et s'assurer de ne pas subir de pertes inacceptables.
Face à l'avenir, Dalio souligne l'importance d'un portefeuille équilibré et conseille aux investisseurs de diversifier leurs investissements parmi 10 à 15 actifs peu corrélés pour réduire les risques. Il avertit également les investisseurs de se méfier de la chasse aux hausses, considérant que les meilleures entreprises ne sont pas nécessairement les meilleures cibles d'investissement.
Selon Dalio, au cours des trois à cinq prochaines années, cinq grandes forces redéfiniront le monde et nous connaîtrons d'énormes transformations. Il compare ce changement à une force de marée irrésistible, où les investisseurs doivent soit surfer sur les vagues, soit être engloutis. Face à de tels défis, les investisseurs sont-ils déjà prêts ?
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rekt_but_not_broke
· Il y a 9h
Chaque mot coûte de l'argent, ne me fais pas perdre de l'expérience.
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BlockchainFoodie
· Il y a 9h
tout comme un chef étoilé qui prend sa retraite d'une cuisine Michelin... le marché va avoir un goût différent sans la sauce secrète de Dalio fr
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Layer3Dreamer
· Il y a 9h
théoriquement parlant, si nous cartographions la sortie de Dalio comme un vecteur de transition d'état, les implications pour les marchés de la dette mondiale sont fascinantes...
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SchrodingerAirdrop
· Il y a 9h
J'ai démissionné, j'ai démissionné. À cet âge, je ne me détends toujours pas, n'arrête pas de te battre.
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SchrodingerWallet
· Il y a 9h
Pourquoi ne continues-tu pas ? C'est seulement 75.
Le maître de l'investissement Ray Dalio quitte Bridgewater Associates et met en garde contre les risques de la dette mondiale.
L'investisseur légendaire Ray Dalio "se retire": à 75 ans, il vend toutes ses parts dans Bridgewater Associates
Une légende de l'investissement s'apprête à tirer sa révérence. Récemment, Ray Dalio, âgé de 75 ans, a vendu toutes ses actions restantes dans Bridgewater Associates et a quitté le conseil d'administration, mettant officiellement fin à sa carrière de plus de 50 ans dans ce plus grand fonds spéculatif mondial.
Dans une lettre adressée aux clients, le fonds Bridgewater a annoncé avoir racheté l'intégralité des actions restantes de Dalio. Par la suite, le fonds a émis de nouvelles actions à un certain fonds souverain, lui permettant d'acquérir près de 20 % des actions de Bridgewater. La valeur de cette transaction s'élève à plusieurs milliards de dollars.
En regardant les plus de 50 années de sa carrière d'investissement, Ray Dalio a réussi à anticiper plusieurs grandes tendances, y compris la crise financière de 2008 et la crise de la dette européenne qui a suivi. Son discernement et ses stratégies d'investissement lui ont valu une large reconnaissance, et il a été classé par un magazine réputé parmi les "100 personnes les plus influentes du monde".
Cependant, Dalio reste vigilant quant à l'avenir. Il prédit qu'il y a 65 % de chances qu'une crise de la dette mondiale éclate au cours des cinq prochaines années, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur la position dominante du dollar. Il avertit que si les entreprises, les pays et les individus ne parviennent pas à évaluer avec précision leur position dans le cycle économique, ils risquent d'être engloutis par la "force des marées".
Performances éclatantes et leçons douloureuses
En 1975, à l'âge de 26 ans, Ray Dalio a fondé Bridgewater Associates dans son appartement de deux chambres. Depuis la création de son fonds phare en 1991, sous sa direction, Bridgewater a réalisé un nombre impressionnant de performances, devenant le plus grand fonds spéculatif au monde.
En 2008, Ray Dalio a réussi à prévoir la crise financière américaine, et cette année-là, le fonds phare de Bridgewater a enregistré une croissance de plus de 14 %. Il a ensuite prévu avec précision la crise de la dette en Europe, et en 2010, le taux de rendement maximum des fonds de Bridgewater a dépassé 40 %.
Cependant, le parcours d'investissement de Dalio n'a pas été un long fleuve tranquille. En 1982, il a subi un coup dur en prédisant à tort que l'économie américaine plongerait dans une grande dépression, et a même été contraint d'emprunter de l'argent à son père pour maintenir son entreprise à flot. Cette leçon douloureuse est devenue un point tournant dans sa philosophie d'investissement.
Selon Dalio, le fonctionnement du monde est guidé par cinq grandes forces : le cycle de la dette/monétaire/économique, le cycle de l'ordre et du chaos internes, le cycle de l'ordre et du chaos externes, les forces de la nature et la créativité humaine. Ces forces interagissent pour former un grand cycle dans le processus d'évolution de l'"ancien ordre" vers le "nouvel ordre", où la prospérité et la paix alternent avec les conflits et les dépressions.
Controverses et interrogations
Ces dernières années, la théorie de la dette de Dalio, largement connue, a rencontré quelques interrogations. Le chef économiste d'une société de valeurs mobilières a souligné deux principales erreurs dans la méthodologie de Dalio pour analyser les problèmes macroéconomiques : premièrement, il analyse des problèmes macroéconomiques avec une pensée microéconomique erronée, et deuxièmement, il simplifie la macroéconomie en la considérant comme une machine, ignorant les différences dans la logique de fonctionnement sous différentes conditions macroéconomiques.
Cet économiste estime que l'analyse de la dette nationale par Dalio est trop simpliste et ignore la complexité du fonctionnement de l'économie macroéconomique. Il souligne que l'économie macro est composée d'individus vivants, qui ont des attentes pour l'avenir et dont le comportement peut changer en fonction de ces attentes, et qu'il n'est pas possible d'appliquer mécaniquement les méthodes d'analyse de l'économie micro.
Au revoir et perspectives
Avec la vente de toutes ses actions dans Bridgewater, Dalio a enfin officiellement "pris sa retraite". En regardant en arrière sur ses 50 années de création et de gestion du fonds Bridgewater, Dalio a exprimé une immense excitation. Il espère que la prochaine génération de talents exceptionnels permettra à Bridgewater de connaître de nouveaux succès au cours des 50 prochaines années.
Dalio a résumé les quatre "principes de travail" importants pour le succès de Bridgewater : choisir des talents et une culture exceptionnels ; établir une culture de "système d'élite intellectuelle" ; créer un environnement qui permet de faire des erreurs mais qui exige d'apprendre de celles-ci ; et adhérer à la philosophie "douleur + réflexion = progrès".
Principes d'investissement et perspectives d'avenir
Ray Dalio a résumé sept principes d'investissement fondamentaux, notamment comprendre le fonctionnement de la réalité, saisir les relations de cause à effet, établir des normes de décision systématiques, reconnaître ses propres limites, réaliser une diversification adéquate, rechercher des tests de résistance à des points de vue différents, et s'assurer de ne pas subir de pertes inacceptables.
Face à l'avenir, Dalio souligne l'importance d'un portefeuille équilibré et conseille aux investisseurs de diversifier leurs investissements parmi 10 à 15 actifs peu corrélés pour réduire les risques. Il avertit également les investisseurs de se méfier de la chasse aux hausses, considérant que les meilleures entreprises ne sont pas nécessairement les meilleures cibles d'investissement.
Selon Dalio, au cours des trois à cinq prochaines années, cinq grandes forces redéfiniront le monde et nous connaîtrons d'énormes transformations. Il compare ce changement à une force de marée irrésistible, où les investisseurs doivent soit surfer sur les vagues, soit être engloutis. Face à de tels défis, les investisseurs sont-ils déjà prêts ?